Wat is 'n eksotiese opsie? | Definisie en Voorbeeld


'n Eksotiese opsie is 'n afgeleide kontrak wat verskil van standaardopsies soos Amerikaanse of Europese opsies in terme van sy vervaldatum, uitoefeningsprys, onderliggende bates en uitbetalings. Hierdie opsies het tipies meer komplekse strukture en vereis gesofistikeerde waardasiemetodes.

Eksotiese opsie in 'n neutedop

  • Eksotiese opsies verskil van standaard opsies in verstryking, uitbetalings en onderliggende bates.
  • Hulle is in 1990 deur Mark Rubenstein as hibriede sekuriteite gedefinieer.
  • Eksotiese opsies bied gevorderde kenmerke vir risikobestuur en winspotensiaal.
  • Algemene tipes sluit in Asiatiese, versperring, mandjie, Bermuda en binêre opsies.
  • Eksotiese opsies word hoofsaaklik deur institusionele beleggers en ervare handelaars gebruik.

Verstaan eksotiese opsies

Eksotiese opsies, gedefinieer in 1990 deur Mark Rubenstein, 'n professor aan die Universiteit van Kalifornië Berkeley, is hibriede sekuriteite wat gekenmerk word deur hul onkonvensionele betaling strukture, vervaldatums en trefpryse. In teenstelling met tradisionele opsies, het hulle 'n premie as gevolg van hul aanpasbaarheid. Hierdie opsies dek a wye reeks bates verder as tradisionele sekuriteite, insluitend kommoditeite soos olie, mielies en aardgas.

Die eksotiese opsies kom met gevorderde en komplekse kenmerke. Hul kenmerke maak die belegger in staat om meer winste te verdien. Verder maak hierdie kenmerke hulle ideale finansiële instrumente vir risikobestuur en verskansing. Hierdie opsies is die resultaat van finansiële ingenieurswese. Dit het ten doel om nuwe sekuriteite te skep en in die mark te bring. Hulle fokus ook op die ontwikkeling van nuwe en vaardige prystegnieke. Eksotiese opsies word gewoonlik verhandel op die oor-die-toonbank (OTC) mark ten einde aan die spesifieke vereistes van beleggers te voldoen. Anders as groot uitruilings soos die New York Aandelebeurs (NYSE), die OTC-mark funksioneer as 'n netwerk van handelaars en makelaars.

9 Tipes eksotiese opsies

Enkele algemene voorbeelde van eksotiese opsies sluit in:

Asiatiese opsies

Jy kan gewoonlik Asiatiese opsies vind as die mees algemene eksotiese opsies in die mark. Die uitbetaling van hierdie opsies hang af van die onderliggende bate se gemiddelde prys. Hierdie prys kan van tyd tot tyd verskil, afhangende van die omstandighede in die internasionale mark. 

Versperring opsies

Die eksotiese opsies wat aktiveer wanneer dit 'n voorafbepaalde prys sien, staan bekend as versperringsopsies. 

Mandjie opsies

Hierdie eksotiese opsies is beskikbaar vir baie onderliggende bates. Die mandjie-opsie het 'n uitbetaling gebaseer op die onderliggende bates se gewigsgemiddelde. 'n Belegger moet daarop let dat die onderliggende bate se prys nie altyd dieselfde bly nie. 

Bermuda opsies

Bermuda-opsies is eksoties en 'n kombinasie van Amerikaanse en Europese opsies. Dit is egter baie soortgelyk aan die Europese opsies. 'n Belegger kan hulle slegs uitoefen wanneer hulle verval. U kan ook die Bermuda-opsies uitoefen op 'n voorafbepaalde datum tussen aankoop- en vervaldatums. 

Binêre Opsies

Binêre opsies is die mees verhandelde eksotiese opsies in die wêreld op hierdie oomblik. Hierdie opsies vereis dat die handelaar 'n ja of nee voorstel kies. 'N Handelaar voorspel óf akkuraat óf verloor sy geld op grond van hierdie voorstel. Lees hierdie artikel as jy meer wil leer oor die definisie en voorbeelde van Binêre Opsies.

Kieser opsies

Hierdie eksotiese opsies laat die houer besluit of 'n opsie 'n verkoop of oproep is. Hulle kan dit egter net op 'n vasgestelde datum besluit. Dit is gewoonlik voor die kontrak verstryk.

Saamgestelde opsies

Soos die naam aandui, is saamgestelde opsies dié wat saamstel. Hulle is opsies op opsies, en die finale uitbetaling hang gewoonlik van 'n ander opsie af. Hulle kom dus met twee trefpryse en dubbele vervaldatums. Daar is vier tipes saamgestelde opsies:

  • Bel op oproep
  • Bel op sit
  • Sit op sit
  • Skakel in

Uitbreidbare opsies

Verlengbare opsiekontrakte is daardie verlengde opsies waarvan die vervaldatums uitgestel kan word. 'n Koper kan die opsies uitbrei wanneer hulle nie genoeg geld het nie. 

Terugblik opsies

Die terugkykopsies is dié wat nie 'n spesifieke prys het nie. Die houer van hierdie eksotiese opsies kan die mees gunstige staking kies. 

Eksotiese opsies is een van die mees winsgewende handelsbates in die mark. U kan hierdie kontrakte koop en die vrugte van belegging pluk. 

Eksotiese Opsies vs Binêre Opsies

Eksotiese opsies kombineer elemente van Amerikaanse en Europese opsies en bied 'n wye verskeidenheid kenmerke. In kontras, binêre opsies verteenwoordig 'n eenvoudige alles-of-niks-scenario gebaseer op 'n voorafbepaalde uitkoms. Kom ons breek die belangrikste verskille tussen hierdie twee tipes opsies af:

KenmerkEksotiese OpsiesBinêre Opsies
Uitbetaling StruktuurVeranderlik, gebaseer op komplekse kriteria en marktoestande.Vaste, verskaf 'n voorafbepaalde uitbetaling na voldoening aan kriteria.
BuigsaamheidHoogs aanpasbaar en bied 'n reeks kontrakvoorwaardes.Beperkte buigsaamheid met standaard, voorafbepaalde terme.
Onderliggende batesDit kan gebaseer wees op verskeie bates, insluitend aandele, kommoditeite of indekse.Hoofsaaklik beperk tot aandele, geldeenhede en kommoditeite.
Oefen regte uitKan vroeë oefenopsies insluit, afhangende van die kontrakvoorwaardes.Tipies is oefening eers by verstryking, sonder vroeë oefengeleenthede.
MarktoeganklikheidHoofsaaklik gebruik deur institusionele beleggers en ervare handelaars.Toeganklik vir 'n breër reeks beleggers, insluitend kleinhandelhandelaars.

Oor die skrywer

Percival Knight
Percival Knight is 'n ervare Binary Options-handelaar vir meer as tien jaar. Hy verhandel hoofsaaklik 60-sekonde-transaksies teen 'n baie hoë trefkoers. My gunsteling strategieë is om kandelaars en vals uitbrekings te gebruik

Skryf 'n opmerking