شرح إدارة الأموال في التداول الثنائي

إن إدارة أموالك بحكمة أمر مهم بقدر أهمية الصفقات التي تقوم بها في الخيارات الثنائية. حتى أفضل استراتيجيات التداول قد تفشل في غياب خطة إدارة أموال قوية.

في هذا الدليل، سنقوم بتوضيح تقنيات إدارة الأموال الأساسية التي يمكن أن تساعدك على حماية رأس مالك وتحسين فرص نجاحك في الأسواق.

ما هي إدارة الأموال في التداول الثنائي؟

تتضمن إدارة الأموال الأساليب المختلفة التي يستخدمها المتداولون للحد من تعرض رأس مالهم التجاري. وفي النهاية، فإن الهدف هو تحقيق أقصى قدر من الربح مع تخصيص أقل قدر من الأموال. 

نظرًا للعديد من المتغيرات المؤثرة في الأسواق، فمن الصعب الحفاظ على القدرة التنبؤية العالية في الخيارات الثنائية. ومع ذلك، فإن المتغير الرئيسي الذي يقع تحت سيطرتهم هو مقدار الأموال التي يقرر المتداولون استثمارها. ومع وجود استراتيجية فعّالة ومهارة تضع الاحتمالات في صالحهم، فإن المتداولين لديهم فرصة للبقاء والازدهار.

ينبغي لإدارة الأموال الصحيحة أن تركز دائمًا على تقليل الخسائر أولاً. يعد المفهوم نفسه أمرًا بالغ الأهمية بمجرد أن يُظهر المتداولون أرباحًا ثابتة لضمان عدم خسارة معظم أو كل مكاسبهم بسرعة.

تنطبق إدارة الأموال أيضًا على كيفية تعامل المتداولين مع خسائرهم ومكاسبهم العائمة أثناء الصفقات الحية. على الرغم من أن الخيارات الثنائية لها نتائج مزدوجة ثابتة، إلا أن هناك ميزات مختلفة موجودة أثناء التداول الفعلي والتي يمكن أن تؤدي إلى تكبير الخسائر والمكاسب المذكورة (على سبيل المثال، ميزة "المضاعفة").

غالبًا ما نستخدم مصطلحي إدارة الأموال وإدارة المخاطر بالتبادل. وعلى الرغم من أوجه التشابه، فهناك فرق. تشير إدارة الأموال إلى التحكم في الشروط النقدية لتداولاتك (على سبيل المثال، حجم مركزك أو مقدار ما تراهن عليه كنسبة مئوية من حسابك). وفي الوقت نفسه، تتعلق المخاطرة بشكل أكبر بالتقنيات التي تحد من تعرضك النقدي وإدارة نتائج التداول المختلفة.

قواعد إدارة الأموال في الخيارات الثنائية

إن فهم قواعد استراتيجيات الإدارة السليمة يوفر الأساس للاستراتيجيات. دعونا نتناولها أدناه.

استخدام الدخل التقديري

تبدأ إدارة الأموال قبل وقت طويل من انشغال المتداولين بالرسوم البيانية: من مصدر رأس المال التجاري الخاص بك. من بين أهم القواعد في التداول والاستثمار هي "استثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها". الأسواق المتداولة مثل الخيارات الثنائية هي أسواق مضاربة ومتقلبة للغاية. إحصائيًا، هناك عدد قليل فقط من الشركات التي تظل مربحة على المدى الطويل.

السبب الأول هو أن المتداولين يستخدمون آخر قرش لديهم للاستثمار على أمل مضاعفة استثماراتهم بسرعة. والمشكلة هي الارتباط العاطفي بهذه الأموال، مما يؤدي إلى الإفراط في التداول والإفراط في الاستدانة. ومن الأسهل اتخاذ قرارات تداول أفضل باستخدام أموال غير مرتبطة بنفقات الحياة.

لهذا السبب فإن الدخول في التداول الثنائي بدخل تقديري يعد أمرًا بالغ الأهمية، ويفضل تخصيص جزء صغير منه. 

تخصيص معتدل

يرتبط هذا المفهوم بقاعدة النسبة المئوية الشائعة (سأتحدث عن هذا لاحقًا). من السهل على المتداولين المخاطرة بمبلغ مفرط من رصيد حساباتهم (على سبيل المثال 10%) لكل مركز. ومع ذلك، فإن هذا يزيد من احتمالات خسارتهم لجزء كبير قد يكون من الصعب استرداده. 

يجب أن نلاحظ أيضًا أن الخيارات الثنائية القياسية لها مدفوعات منخفضة بطبيعة الحال، مما يزيد من معدل الاسترداد. باختصار، يجب على المتداولين أن يكونوا معتدلين في مقدار المخاطرة التي يخوضونها في كل موقف.

يرتبط التخصيص المعتدل بالحفاظ على النمو الثابت. فالبطء والثبات هو ما يفوز بالسباق. وفي حين أن بعض الاستراتيجيات التي ستتبع قريبًا تتعارض مع هذا المبدأ، فمن الأكثر أمانًا زيادة أحجام مراكزك شيئًا فشيئًا دون تباين كبير.

توقعات النمو الواقعية

كما ذكرنا، تقدم الخيارات الثنائية القياسية عائدات ضئيلة لكل صفقة على الرغم من فكرة الأرباح السريعة. وبالتالي، من الأهمية بمكان أن نضع في الاعتبار التوقعات الواقعية.

من ناحية أخرى، هناك خيارات ثنائية ذات عائد أفضل. ومع ذلك، فهي أكثر تعقيدًا ويصعب التنبؤ بها باستمرار. إحدى الطرق للتعامل مع هذه المشكلة هي المضاربة في أنماط التداول المربحة مثل التداول الفوري العام في أسواق مختلفة.

إستراتيجيات إدارة الأموال

بعد أن أوضحنا القواعد، دعونا الآن نتناول استراتيجيات إدارة الأموال المختلفة بمزيد من التفصيل.

قاعدة النسبة المئوية

تنص "قاعدة النسبة المئوية" على أن المتداولين يجب أن يعرضوا X% من رصيد حسابهم لكل صفقة. عادة، يكون الرقم 1%. لذا، لا ينبغي لأي شخص لديه $1,000 أن يخاطر بأكثر من $10. ورغم أنها قاعدة محافظة أو معتدلة إلى حد ما، إلا أنها تأخذ في الاعتبار أسوأ السيناريوهات. والفكرة هي أنه حتى بعد سلسلة من الخسائر غير المتوقعة في 99 صفقة، لا يزال لدى المتداول أموال في رصيده. 

إن قاعدة النسبة المئوية فعّالة لعدة أسباب. أولاً، إنها موضوعية رياضياً ولا تحيد عن مسارها. إن أحد الأخطاء التي يواجهها العديد من المتداولين في إدارة الأموال هو عدم الحفاظ على المخاطرة الثابتة. فقد يخاطر شخص ما بمبلغ 2% من حسابه ثم يزيد هذا المبلغ بعد سلسلة من الأرباح إلى 10%. إنها مسألة وقت فقط قبل أن يعود إلى حيث كان من قبل وربما يخسر المزيد. هذا لا يعني أن المتداولين لا يمكنهم زيادة مخصصاتهم لكل صفقة. ومع ذلك، يجب أن يحدث هذا تدريجياً دون قفزة كبيرة بشكل غير طبيعي.

من الفوائد الأخرى لقاعدة النسبة المئوية هي أنها تعمل على نمو حسابك أو انكماشه بشكل مطرد. في مرحلة النمو، يصبح نفس 1% أكثر قيمة بمرور الوقت. على سبيل المثال، إذا قمت بتنمية حقوق الملكية الخاصة بك من $1000 إلى $1200، فإن المخاطرة التي تتحملها هي $12، وليس $10 الأصلي.

وعلى العكس من ذلك، فإن نفس 1% يقلل من مخصصاتك لكل صفقة خلال سلسلة من الخسائر. على سبيل المثال، إذا انخفض حسابك من $1000 إلى $800، فإن المخاطر تنخفض من $10 إلى $8.

مضاعفة

تتيح ميزة "المضاعفة" للمتداولين مضاعفة العائد من المركز المربح. وهي ميزة تقدمها بعض شركات وساطة الخيارات الثنائية، حيث يتمكن المتداولون عادةً من إضافتها قبل انتهاء الصلاحية بخمس إلى عشر دقائق.

يحصل المتداولون على ضعف عائدهم إذا كان موقفهم يفي بشروط عقد الخيارات الأولي. على سبيل المثال، افترض أنك خاطرت بمبلغ $20 لتحقيق $18 في صفقة خيارات ثنائية قياسية. إن إضافة ميزة مضاعفة الأرباح تعني أنه من المحتمل أن تربح $36. ومع ذلك، فإن مضاعفة الأرباح هي سلاح ذو حدين حيث يمكن للمرء أن يخسر ضعف حصته إذا لم يتم استيفاء الشروط. في هذه الحالة، ستخسر $40 بدلاً من $20.

في نهاية المطاف، فإن تطبيق هذه الميزة على إشارات التداول الواثقة هو الأفضل بمجرد أن يكون لدى الشخص عدة مواقف مربحة للتعويض عن الخسائر المحتملة.

مارتينجال

إن استراتيجية مارتينجال هي أكثر استراتيجيات إدارة الأموال خطورة في أي أصل متداول. وهي تتضمن مضاعفة رهاناتك بعد كل خسارة على أمل أن يعوضك مركز قادم بشكل كبير عن كل خسائرك، مما يمنحك ربحًا صافيًا.

على سبيل المثال، بعد خسارة $20، يقوم المتداول بمضاعفة هذا الرقم إلى $40، $80، $120، إلخ حتى يحدث موقف رابح. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي مارتينجال إلى خسائر كبيرة حتى بعد بضعة مواقف غير مربحة. تتفاقم هذه المشكلة في الخيارات الثنائية العادية مع المدفوعات التي تقل عن 2x من رهانك. وبالتالي، سيحتاج المتداولون إلى مضاعفة حصتهم في كل مرة.

ومع ذلك، هناك أشكال أخرى من مارتينجال، والتي يشار إليها غالبًا باسم "المعاكسة" أو المضادة لمارتينجال. يقوم المضاربون بخفض أحجام رهاناتهم إلى النصف بعد كل خسارة ومضاعفتها بعد كل ربح. على سبيل المثال، بعد خسارة $10، يخصص المتداول $5 للرهان التالي، و$2.50 للرهان التالي، وهكذا خلال سلسلة الخسارة.

في مثل هذه السيناريوهات، تعمل استراتيجية مارتينجال المضادة على تقليل المخاطر المالية التي يتعرض لها المرء. ولكن الجانب السلبي هو أن التعافي في العودة إلى ذروة الحساب السابقة يكون أبطأ كثيراً. فبمجرد أن يبدأ المتداول في الدخول في سلسلة من الانتصارات، فإنه سيستفيد من النمو من خلال مضاعفة المخاطر التي يتعرض لها. ومع ذلك، وكما هي الحال مع استراتيجية مارتينجال التقليدية، قد يخسر المرء جزءاً كبيراً من رصيده. وبخفض الرهان إلى النصف مرة أخرى، تصبح عملية التعافي أبطأ. 

على الرغم من وجود حاسبات مضادة لمارتينجال، فإن هذه الاستراتيجية لا تلتزم بمبدأ المخاطرة المستمرة المذكور سابقًا. فالمرء معرض لخسارة الكثير من المال بسرعة. ومن المستحيل تحديد متى سيحدث سلسلة من الربح أو الخسارة وإلى متى.

فيبوناتشي

فيبوناتشي هو مفهوم متعدد الاستخدامات في الخيارات الثنائية لمراقبة التراجعات. وهو يستعير بعض العناصر من مارتينجال في سياق إدارة الأموال، مما يجعله محفوفًا بالمخاطر على نحو مماثل. في الخيارات الثنائية، يجب أولاً النظر في تسلسل فيبوناتشي لهذه الاستراتيجية، والذي يسير على النحو التالي: 1،1،2،3،5،8،13،21،34، 55، 89، وهكذا. 

الفكرة هي وضع رهانات أكبر خلال سلسلة من الخسائر ورهانات أصغر خلال سلسلة من الفوز. يتحرك المتداولون خطوة إلى يمين التسلسل لكل رهان خاسر وخطوة إلى اليسار لكل صفقة رابحة

يبدأ الأمر باختيار رقم ذي صلة في السلسلة كمضاعف لرهانك. على سبيل المثال، قد يمثل اختيار 1 (الأول في التسلسل) $10. لنفترض أن أحدهم مر بسلسلة من خمس صفقات خاسرة، وكانت السادسة مربحة:

• خسارة $10
• خسارة $10
• خسارة $20
• $30 خسارة
• $50 خسارة

يتطلب المركز السادس رهانًا بقيمة $80. بعد تحقيق نتيجة مربحة، سيعود المتداول إلى مركزين، ويخاطر بمبلغ $30 في التداول التالي (ويستمر في العملية).

معيار كيلي

أخيرًا، لدينا معيار كيلي (يُشار إليه أيضًا باسم استراتيجية كيلي أو صيغة كيلي أو رهان كيلي)، وهي استراتيجية أقل شهرة لإدارة الأموال. وعلى الرغم من ذلك، فهي طريقة محافظة لتحديد ما يجب تخصيصه في التجارة كنسبة مئوية. والمعيار عبارة عن صيغة رياضية تنسب إلى جون كيلي، وهو عالم أمريكي عاش في الستينيات. 

على الرغم من أن جذوره تعود إلى المقامرة، إلا أنه ينطبق على الخيارات الثنائية وأشكال أخرى من الأسواق المتداولة. ومن الجدير بالذكر أن هذا النظام مناسب عندما يعرف المرء الأرقام الصعبة طويلة الأجل لاستراتيجياته، مثل معدل الفوز أو احتمال الفوز.

وهنا الصيغة: 

ف = ص – (1-ص) / (ب-1)

ف = النسبة المئوية أو الكسر الذي يجب تخصيصه

ص = احتمال الفوز

ب = الدفعة

افترض أن رصيد حسابك هو $1000، وأن وسيط الخيارات الثنائية الخاص بك يدفع 90% أو 0.9 (ب) من رهانك. لنتخيل أيضًا أن معدل الفوز (p) الخاص بك هو 60%. باستخدام هذه الأرقام، يمكنك إدخال:

0.9 – (0.6 – 0.4) / (0.9 – 1) = 2.9%

وبالتالي، فإن المتداول سوف يخاطر بمبلغ 2.9% من حسابه لهذا المركز الثنائي المحدد.

استنتاج

يقولون إن المرء يستطيع أن ينجح في الخيارات الثنائية وغيرها من الأسواق المتداولة بمجرد رمي العملة. وما يميز المتداولين الناجحين عن غير الناجحين في هذا الصدد هو إدارتهم لأموالهم. فالمضاربون يتمتعون بالسلطة على هذا المتغير، وهو مفتاح النجاح الطويل الأجل في التداول الثنائي. ومع ذلك، فإن اختيار أفضل الاستراتيجيات لمنع الخسائر الكبيرة أمر ضروري.

على الرغم من أن "اللعب الدفاعي" يجب أن يكون أولوية، فإن إيجاد طرق لزيادة إمكانات الربح بشكل مطرد هو المفتاح للحصول على تجربة مربحة حقًا. 

الأسئلة الأكثر شيوعًا حول إدارة الأموال في تداول الخيارات الثنائية: