ما هو التقلب؟ | التعريف والمثال


يقيس التقلب مدى تغير قيمة الأصل أو مؤشر السوق بمرور الوقت. ويعني ارتفاع التقلبات زيادة المخاطر، حيث يمكن أن تتقلب الأسعار بشكل لا يمكن التنبؤ به. ويتم حسابه باستخدام أدوات إحصائية مثل الانحراف المعياري أو التباين.

التقلب باختصار

  • التقلب هو مقياس لتقلبات الأسعار وبالتالي المخاطر، والذي يتم حسابه باستخدام أدوات إحصائية مثل الانحراف المعياري أو التباين.
  • أنواع: التقلبات التاريخية والضمنية والمدى والمحققة وباركنسون
  • يؤثر التقلب على تداول الخيارات الثنائية، حيث يؤدي التقلب العالي إلى زيادة قيمة الخيار والعكس صحيح.
  • تساعد المؤشرات مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR) وBollinger Bands على قياس التقلبات في تداول الخيارات الثنائية.

فهم التقلب

التقلب هو قياس التقلبات الموجودة في ورقة مالية السوق على مدى فترة من الوقت. يجب على كل مستثمر أن يكون دقيقا بشأن التقلبات الموجودة في السوق. إنه مورد حاسم للحصول على الربح من مختلف حالات التسويق المتقلبة. يمكن قياس سوق الأوراق المالية المتقلب من حيث السلاسل الزمنية المأخوذة من أسعار السوق السابقة. 

تظهر الزيادة في التقلبات أن المستثمرين لا يستطيعون فهم البيانات. وبمعنى أوسع، يُنظر إلى التقلبات على أنها خوف من التجارة. ولذلك، فإن عقود التسعير ترى استخدام التقلبات لإنشاء الاتفاقيات.

يمكن للمتداول تحديد التقلبات باستخدام طرق تتكون من عناصر مثل بيتا والانحراف المعياري. يمكننا معرفة المزيد عن التقلبات من خلال فهم أنواعها ومعرفة كيفية حسابها. لذلك ، دعنا نمضي قدمًا في الموضوع.

أنواع

فيما يلي تفاصيل لبعض أنواع التقلبات الرئيسية:

التقلبات التاريخية

تحسب التقلبات التاريخية التغيرات الفعلية في الأسعار للأصول خلال فترة زمنية معينة، وغالبا ما يتم حسابها على أنها الانحراف المعياري للعوائد خلال هذه الفترة.

تقلب ضمني

تعتمد التقلبات الضمنية على أسعار عقود الخيارات للأصل الأساسي وتعكس توقعات السوق لتحركات الأسعار المستقبلية بسبب الخيارات ذات أسعار الممارسة المختلفة وتواريخ انتهاء الصلاحية.

تقلبات النطاق

يقيس تقلب النطاق التقلب فقط على أساس الفرق بين أعلى وأدنى الأسعار خلال فترة معينة.

التقلب المحقق

يقيس التقلب المحقق التقلب الفعلي للاستثمار في فترة معينة، والذي يتم ملاحظته على أساس تغيرات السعر الحقيقي للاستثمار خلال هذه الفترة.

تقلبات باركنسون

يقيس تقلب باركنسون السعر المرتفع والمنخفض وسعر الإغلاق للأصل، ويتم حسابه على أنه نصف الفرق بين السعر المرتفع والسعر المنخفض، مقسومًا على الجذر التربيعي لضعف سعر الإغلاق.

عملية حسابية

نهج الانحراف المعياري هو الطريقة الشائعة للتحقق من التقلبات.

العملية لنفسه موضحة أدناه:

  • حساب الأسعار السابقة للأوراق المالية: يجب استخدام الأسعار من المثيلات السابقة لفهم شكل المواقف القادمة.
  • احسب متوسط السعر من الأوراق المالية السابقة في السوق: يجب أخذ متوسط الأسعار لحساب التقلب. يجب أن تتم العمليات الحسابية بدون أخطاء للحصول على الإجابة المثالية.
  • تحديد الفرق بين متوسط الأسعار الإجمالية: يجب طرح متوسط الأسعار والأسعار للحصول على الفروق. 
  • قم بتربيع وجمع الفروق من الحسابات المذكورة أعلاه: يجب استخدام الفروق لحساب الباقي. لذا ، يعتبر التربيع والتلخيص جزءًا مهمًا من إيجاد التقلب.
  • احسب التباين: لحساب التباين ، يمكننا استخدام هذه الصيغة: اقسم المربعات على العدد الإجمالي للأسعار.
  • احسب جذر الإجابة التي تم الحصول عليها: تأتي الإجابة النهائية عندما يتم حساب الجذر.

من المرجح أن يختار المستثمرون الخيار الأقل تقلبًا لأن التنبؤات يمكن أن تكون أكثر موثوقية. التقلبات الأقل هي الأفضل للموقف قصير المدى.

جوانب هامة من التقلب

يذهب الجانبان المهمان للتقلبات على النحو التالي:

VIX

الشعار الرسمي لمؤشر تقلب Cboe (VIX)

ال مؤشر تقلب Cboe (VIX) يمثل احتياجات السوق على المدى القريب. VIX هو جزء من بورصة خيارات مجلس شيكاغو ، إنكوربوريتد (CBOE). إنها طريقة شائعة لقياس توقعات سوق الأسهم بشأن التقلبات. يصف الزيادة في تغيرات الأسعار وغالبًا ما تظهر على أنها مخاطرة. لذلك ، جزء مهم من التعامل مع التقلبات.

الحد الأقصى للتراجع

يتم قياس الحد الأقصى للتراجع للتعامل مع التقلبات. يتم استخدام أعلى خسارة تاريخياً لوقت محدد في هذه العملية. يستخدم المستثمرون أيضًا أعلى عائد تاريخي للتراجع. يشير الحد الأقصى للسحب إلى المخاطرة على مدار بعض الوقت. يتم قياس الحركة من الأعلى إلى الأدنى قبل الوصول إلى ذروة جديدة. باختصار ، MDD هو مقياس من الذروة إلى القاع. الحد الأقصى للتراجع يقيس الخسارة الكبيرة الحالية.

هل التقلبات العالية أو المنخفضة أفضل للأسهم؟

التقلبات العالية مخازن قد يجلب فرصًا أفضل للعمل في فترة قصيرة. ومع ذلك، فإن معظم المشترين على المدى الطويل لديهم مصلحة في المواقف المنخفضة التقلب. التقلبات العالية يمكن أن تزيد من الخوف من الانكماش. السوق المنخفضة التقلبات أكثر أمانًا للتجارة. ولكن إذا كان المتداولون على استعداد لتحمل المخاطر، فإن المتداولين ذوي التقلبات العالية هم السوق المثالي.

انتقادات للتقلب

يدعي النقاد أن أسلوب التقلب سهل للغاية وواضح. يطلق عليه حتى الفانيليا العادية. يتفق معظمهم على أنه ليس من السهل تطبيق التقلبات في كل موقف. ينظر إليها على أنها طريقة معقدة من قبل بعض النقاد. 

كيف يؤثر التقلب على تداول الخيارات الثنائية؟

تميل التقلبات العالية إلى زيادة قيمة أ خيار ثنائي، في حين أن التقلبات المنخفضة تميل إلى تقليلها. تعتمد قيمة الخيار الثنائي على موضعه عند انتهاء الصلاحية. في الأسواق منخفضة التقلبات مع حركة قليلة، تنخفض فرص انتهاء صلاحية الخيارات الثنائية بشكل مربح. ومن ناحية أخرى، تزيد الأسواق المتقلبة من احتمالية وصول الأصول إلى مستويات أسعار مختلفة، والتي يتم مراقبتها عن كثب من قبل المتداولين. وبالتالي، غالبا ما يفضل المتداولون الخيارات الثنائية في الأسواق المتقلبة بسبب احتمالية الربح الأعلى.

مؤشرات لقياس التقلب في تداول الخيارات الثنائية

اثنان مهمان المؤشرات لقياس التقلبات في تداول الخيارات الثنائية نكون متوسط المدى الحقيقي (ATR) و البولنجر باند.

متوسط المدى الحقيقي (ATR)

ال ATR يقيس تقلبات السوق من خلال أخذ فجوات السوق في الاعتبار. فهو يساعد على التنبؤ بقيم نطاق الأصول، ويدعم أنواع التجارة الثنائية المختلفة ويزيد من فعالية التداول. تشير قيم ATR المرتفعة إلى تقلبات عالية، في حين تشير القيم المنخفضة إلى تقلبات منخفضة.

البولنجر باند

البولنجر باند يتكون من متوسط متحرك ونطاقين للانحراف المعياري ويعرض مستوى التقلب. يشير النطاق المتسع إلى تقلبات عالية، في حين يشير النطاق الضيق إلى تقلبات منخفضة.

عن المؤلف

Percival Knight
Percival Knight هو متداول خيارات ثنائية ذو خبرة لأكثر من عشر سنوات. في الأساس، يقوم بتداول صفقات مدتها 60 ثانية بمعدل نجاح مرتفع للغاية. الاستراتيجيات المفضلة لدي هي استخدام الشمعدانات والاختراقات الوهمية

أكتب تعليقا