ما هو المشتق؟ - التعريف والمثال


Derivative، عقد يضم طرفين أو أكثر، يمثل اتفاقية تعتمد على أصل مالي مع ضمان أساسي. تعمل هذه العقود كعقود، فهي تساهم في جعل المعاملات المالية وغيرها من المعاملات أكثر أمانًا، وتعمل كوسيلة ملائمة لتحقيق أرباح أساسية للشركات. ونتيجة لذلك، تصبح المشتقات جانبا حاسما من التجارة ومختلف الأنشطة المالية الأخرى.

عند التعامل مع المشتقات المالية، يتفق الطرفان مسبقًا على الأصل المالي المشتق من أصل مالي آخر. في جوهره، يتوقف العقد على أداء أصل آخر ويرتبط بأصل أساسي. تصنف هذه الخصائص المشتقات المالية على أنها أدوات استثمارية متقدمة.

Derivative باختصار

  • عقود الأصول المالية ذات الأوراق المالية الأساسية. تعزيز الأمان في المعاملات المالية وزيادة الأرباح.
  • النوع الرئيسي من المشتقات هو العقود الآجلة، حيث يتفق الطرفان على تداول الأصول المالية بسعر محدد في يوم معين.
  • أنواع Derivatives: خيارات الأسهم، والمقايضات، والعقود الآجلة، وأسعار الفائدة، والعملات، والسلع، والخيارات الثنائية.

التمييز بين العقود الآجلة والخيارات في Derivatives

يمكننا تصنيف Derivatives إلى نوعين؛ القفل والخيار.

أ قفل هو مشتق يحمل اسم العقود الآجلة ويلزم الأطراف بالشروط المتفق عليها. والآن، تظل هذه الشروط سارية حتى انتهاء مدة العقد.

في المقابل، خيار يقدم نهجا مختلفا. في مشتق الخيارات، الالتزام غير موجود. يمتلك المالك الحق في تداول الأصول قبل انتهاء الصلاحية. إلا أن ذلك لا يعني وجود ضمان لملكية هذه الأصول. عندما يمتلك شخص ما مشتقا، فهذا لا يعني ملكية الأصول.

الاستخدام الرئيسي للمشتقات هو الوصول إلى أسواق محددة وإشراك تداول أصول مختلفة. يمكن للمتداولين الاستفادة من Derivatives للتحوط من المركز أو محاكاة حركة الأصول. نظرًا لأننا نعلم أنه قد تكون هناك تغييرات غير مسبوقة في سوق التداول، فيمكن لـ Derivatives المساعدة في معالجتها. لذلك، باستخدام المشتقات المالية، يمكن تحقيق مكاسب أعلى. 

ما هو النوع الرئيسي للمشتقات؟

يمكن أن يكون المواطنون 1TP30 بأشكال مختلفة. ومع ذلك ، فإن أهم واحد هو عقد آجل.

العقد الآجل هو اتفاق يتفق فيه الطرفان على تداول الأصول المالية بسعر محدد في يوم معين. يتم توحيدها بأسعار ومعدلات محددة. وحتى لو زادت القيمة السوقية أو نقصت، فإن سعر السلعة في العقد لن يتغير؛ وبالتالي يمكن أن يذهب الربح إلى أحد الطرفين، وإلا لن يكون هناك أي ربح.

على سبيل المثال ، قرر الطرف "أ" شراء سهم من الطرف "ب" الأسبوع المقبل مقابل $10. عندما يأتي اليوم ، ارتفع سعر السوق إلى $20. لكن لا يستطيع "ب" المطالبة بهذا السعر لأن العقد قد تم قبوله بالفعل من قبلهم: لذلك ، يحصل الطرف "أ" على ربح. إذا انخفض سعر السوق ، فإن الربح يذهب إلى البائع. 

فوائد المشتقات

  • تكلفة المعاملة أقل مقارنة بالمعاملات المالية الأخرى. 
  • إنه يعمل بشكل جيد في المواقف الخطرة لأنه يضمن السعر الذي سيتم تقديمه حتى لو كان السعر أقل في السوق. 
  • يمكن للمرء نقل المخاطر إلى أطراف أخرى. لذلك ، فهي خالية من المخاطر نسبيًا.

أنواع المشتقات

فيما يلي بعض الأنواع الأخرى من Derivatives التي يمكن أن يصادفها المتداول:

خيار حقوق الملكية

كمشتق ، يمكن أن يكون خيار الأسهم أيضًا من نوعين ؛ المكالمات أو يضع. من خلال خيار الشراء ، يحصل المتداول على الحق في الحصول على الأسهم بسعر ثابت في ذلك التاريخ المحدد. على العكس من ذلك ، يتعلق خيار البيع بالحق في بيع أصل في أي يوم معين بسعر معين. 

تبديل

إنها صيغة مخططة مسبقًا لتبادل النقد بين طرفين في تاريخ مستقبلي. عقود OTC هي المثال المثالي لاتفاقيات المقايضة.

المهاجمون

هذه العقود هي نفس العقود المستقبلية. ومع ذلك ، فإن هذه العقود ليس لها صفقات منظمة وتعتمد على الظروف المستقبلية.

سعر الفائدة

مشتقات أسعار الفائدة هي عقود يتم تحديد قيمتها من خلال حركة أسعار الفائدة. تساعد هذه المشتقات المشاركين في السوق على إدارة مخاطر أسعار الفائدة والتحوط منها. تشمل الأمثلة مقايضات أسعار الفائدة، حيث يتبادل الطرفان التزامات أسعار الفائدة، وخيارات أسعار الفائدة، التي تمنح حاملها الحق في شراء أو بيع عقود أسعار الفائدة بسعر محدد.

سلعة

تستمد مشتقات السلع قيمتها من تحركات أسعار السلع الأساسية مثل الذهب والنفط والمنتجات الزراعية وما إلى ذلك. ومن الأمثلة الشائعة على العقود الآجلة وعقود الخيارات على السلع.

عملة

مشتقات العملات هي أدوات مالية مرتبطة بسوق الصرف الأجنبي. وهي تشمل العقود الآجلة للعملة والخيارات والمقايضات. يستخدم المتداولون هذه المشتقات للتحوط ضد مخاطر العملة أو المضاربة على تحركات العملة.

هل الخيارات الثنائية هي نوع من Derivatives؟

نعم، الخيارات الثنائية هي مشتقة بسيطة لها نتيجتان فقط: يمكنك الفوز أو يمكن أن تخسر. تستمد الخيارات الثنائية قيمتها من الأصول الأساسية، مثل الأسهم أو السلع أو العملات أو مؤشرات السوق.

استثمر في الأسواق الصاعدة أو الهابطة عن طريق تداول الخيارات الثنائية. إذا كنت على حق في وقت انتهاء صلاحية معين وكان السعر أعلى أو أقل من سعر الإضراب، فسوف تفوز بعائد مرتفع يصل إلى 90%+. إذا كنت مخطئا في وقت انتهاء معين، فسوف تفقد مبلغ الاستثمار.

عن المؤلف

Percival Knight
Percival Knight هو متداول خيارات ثنائية ذو خبرة لأكثر من عشر سنوات. في الأساس، يقوم بتداول صفقات مدتها 60 ثانية بمعدل نجاح مرتفع للغاية. الاستراتيجيات المفضلة لدي هي استخدام الشمعدانات والاختراقات الوهمية

أكتب تعليقا