ما هو الأصل الأساسي؟ | التعريف والمثال


الأصل الأساسي هو أداة مالية يستند إليها عقد مشتق. وهو بمثابة الأساس لمختلف المنتجات المالية، مثل الخيارات والعقود الآجلة والمقايضات. يتم اشتقاق قيمة المشتق بشكل أساسي من أداء هذا الأصل الأساسي، والذي يمكن أن يشمل السلع أو الأسهم أو السندات أو العملات أو المؤشرات.

الأصول الأساسية باختصار

  • الأصل الأساسي هو أساس العقود المشتقة مثل الخيارات والعقود الآجلة.
  • تعتبر السندات والأسهم والسلع ومؤشرات السوق والعملات أمثلة على الأصول الأساسية.
  • يتم تداول Derivatives في أسواق العقود الآجلة، في حين يتم تبادل الأصول الأساسية في الأسواق النقدية.

فهم الأصول الأساسية

الأصل الذي توجد عليه أدوات مالية ، مثل المشتقات، يشار إليها على أنها الأصل الأساسي، وترتبط قيمتها بشكل مباشر أو غير مباشر بعقود المشتقات. ويتم دائمًا تداول المشتقات المنتجة منها في أسواق العقود الآجلة، في حين يتم دائمًا تبادلها في الأسواق النقدية.

  • الممتلكات المالية الملموسة أو الأوراق المالية القائمة على المشتقات المالية هي الأصل الأساسي في مجال الاستثمار.
  • بعض الأصول الأساسية هي أسعار الفائدة والسندات والأسهم والسلع ومؤشرات السوق والعملات.
  • تتعرض فئات الأصول الأساسية المختلفة والمشتقات المالية لأنواع مختلفة من مخاطر الاستثمار.

تشمل الأصول الأساسية التي تؤثر على تطوير العديد من المشتقات المالية السندات والأسهم وأسعار الفائدة والسلع بما في ذلك الذهب والعملات. العقود الآجلة، والتزامات الديون المضمونة (CDOs) ، ومقايضات التخلف عن السداد (CDS) هي بعض من أكثر المشتقات المالية شهرة ، إلى جانب الخيارات (CDOs).

أنواع

مخازن

تعد خيارات الأسهم من بين منتجات المشتقات المالية الأكثر شهرة وتداولا. Derivatives مثل خيارات الأسهم لها قيمة تعتمد على الأصل الأساسي، المخزون الحقيقي. على سبيل المثال، خيار الاتصال على المخزون يمنح المشتري القدرة على شراء السهم بسعر محدد (سعر إضراب الخيار) حتى انتهاء صلاحية الخيار.

سندات الدين أو السندات 

السند هو أداة مالية توفر لحاملها مدفوعات فائدة محددة. سندات يتم إصدارها من قبل الشركات والهيئات الحكومية لجمع الأموال لتمويل المشاريع التجارية والحكومية. ويشار إلى أصحاب هذه الأدوات على أنهم دائنو الديون.

أمثلة

فيما يلي بعض الأمثلة لمساعدتك على فهم:

  • ضع في اعتبارك أصلًا أساسيًا مع مخاطر هبوط ، مثل الأسهم أ التي تم شراؤها مقابل $100.
  • يمتلك الحامل سهمين من الأسهم "أ". يتمتع المالك بفرصة شراء خيار طرح في المخزون "أ" بسعر إضراب $100 يتم تداوله الآن عند $10.
  • يوفر خيار البيع ، وهو عقد مشتق ، الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر إضراب محدد قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
  • يمنح خيار البيع الحق في البيع ، لكن لا يوجد واجب.
  • يعتبر السهم A، الذي تم تطوير وتشكيل خيار البيع منه، بمثابة الأصل الأساسي في هذه الحالة.

ما هي الأصول الأساسية للخيارات الثنائية؟

الأصول الأساسية في الخيارات الثنائية هي مقتنيات قيمة تقوم عليها التجارة بأكملها. كمتداول، تحتاج إلى تحليل قيمة الأصول المتقلبة ووضع رهانك وفقًا لذلك. إذا كنت قد توقعت سعر الأصل بشكل صحيح، فسوف تحقق ربحًا. وإلا فسوف تفقد مبلغ التداول. 

الأخبار المالية، مثل تقارير الشركات وتغيرات السوق، تؤثر بشكل عام على قيمة الأصل في وقت معين. 

الأصول الأساسية الشعبية للتجارة الثنائية

لا يقدم كل وسيط خيارات ثنائية أصولًا مماثلة. ومع ذلك، فإن الأصول المذكورة أدناه هي الأكثر شعبية في تداول الخيارات. 

فوركس

أزواج العملات مثل دولار أمريكي / يورو ، دولار أمريكي / ين ياباني ، يورو / جنيه إسترليني ، دولار أمريكي / جنيه إسترليني يتم تداولها بشكل شائع في الخيارات الثنائية. هذا بسبب التجارة في العملات ؛ تحتاج إلى التكهن بما إذا كان سعر إحدى العملات سيكون أكثر من الأخرى أم لا. 

مخازن 

مع الخيارات الثنائية ، يمكنك التداول على مخازن لشركات مختلفة مثل أبل ، كوكا كولا ، جوجل، و اكثر. يمكنك أيضًا الاستثمار في الأسهم المحلية اعتمادًا على الوسيط الذي تتداول معه. 

السلع 

يمكنك الدخول إلى عالم تداول الخيارات الثنائية من خلال الاستثمار فيه السلع مثل الفضة أو الزيت أو الذهب. تداول السلع هو أسلوب استثمار منخفض المخاطر ويمكنه تنويع المخاطر الكلية. 

المؤشرات 

مع المؤشرات، يمكنك الاستثمار في أسواق أكبر مثل DAX و FTSE و S&P. من خلال الاستثمار في المؤشرات ، يمكنك تنويع المخاطر وتحقيق المزيد من الأرباح.

فهم الذهب كأصل أساسي

الذهب هو سلعة تحظى بشعبية كبيرة ويمكن استخدامها لأغراض الاستثمار وكذلك لأغراض الأمان. يمكن استخدام الذهب لوقف معدلات التضخم المتزايدة ، وإيقاف أي انخفاض محتمل في قيمة الدولار الأمريكي.

  • يتميز الدولار بكونه شكلًا معترفًا به من النقود على نطاق واسع.
  • الذهب أصل أساسي لا يفقد قيمته أبدًا.
  • يمكن أن يكون الذهب استثمارًا احتياطيًا عندما تنخفض قيمة الدولار بسبب التضخم المتزايد.
  • آلية لمنع خسارة القيمة والسيطرة على التضخم وتقليل الآثار المحتملة لانهيار العملة.

غالبًا ما تستخدم المشتقات المالية في الاستثمار كأدوات لإدارة المخاطر. على سبيل المثال، يجوز للمساهم الذي يمتلك العديد من الأدوات لسلعة معينة استخدام خيارات مشتقة على السهم لحماية استثماره في الأصل الأساسي.

عن المؤلف

Percival Knight
Percival Knight هو متداول خيارات ثنائية ذو خبرة لأكثر من عشر سنوات. في الأساس، يقوم بتداول صفقات مدتها 60 ثانية بمعدل نجاح مرتفع للغاية. الاستراتيجيات المفضلة لدي هي استخدام الشمعدانات والاختراقات الوهمية

أكتب تعليقا