ما هو CFD (عقد الفرق)؟ - التعريف والمثال


العقود مقابل الفروقات هي آلية تداول للمشتقات النقدية حيث يتم تعويض الفرق في التسويات بين سعري الافتتاح والختام للمعاملة نقدًا. لا تتضمن عقود الفروقات نقل العناصر أو الأصول الملموسة.

عقود الفروقات باختصار

  • يستخدم المتداولون عقود الفروقات للمضاربة على أداء أسعار الأسهم والعقود الآجلة، ويتداولونها مثل المشتقات.
  • باستخدام العقود مقابل الفروقات، يمكن للمستثمرين المراهنة على ارتفاع الأسعار (شراء) أو انخفاض الأسعار (بيع)، وبالتالي فهي مرنة.
  • يتم تداول عقود الفروقات خارج البورصة من خلال الوسطاء، وليس في البورصات المعتمدة، والتي يحركها العرض والطلب في السوق.
  • يكمن الفرق بين عقود الفروقات والخيارات الثنائية في هيكل التكلفة وديناميكية المخاطر/العائد والأصول القابلة للتداول.

التنقل في عقود الفروقات في التداول

العقود مقابل الفروقات هي ممارسات تجارية متطورة يستخدمها المستثمرون المهرة غير المسموح بها في الولايات المتحدة الأمريكية. تشتهر العقود مقابل الفروقات بشكل خاص في تداول العملات الأجنبية. إذا كنت تتساءل من أي وقت مضى ما هي السلع الأساسية، يجب أن تعلم أنه يمكن تداولها كعقود مقابل الفروقات أيضًا. تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين باستثمار حركة الأصول في فترة قصيرة للغاية.

تتم تسوية العقود مقابل الفروقات نقدًا ؛ يوفر معظمهم تداولًا كافيًا للهامش ، لذلك يتعين على المتداولين فقط طرح جزء صغير من العائد الاسمي للصفقة.

تمكن العقود مقابل الفروقات المستثمرين من المضاربة على تحركات أسعار الأسهم والعقود الآجلة. تُعرف المعاملات المالية المكونة من ورقة مالية أساسية باسم المشتقات. يستخدم المتداولون العقود مقابل الفروقات بشكل أساسي لوضع رهانات الأسعار على ما إذا كان سعر الأصل أو الورقة المالية سيرتفع أو ينخفض.

يمكن لمستثمري العقود مقابل الفروقات المضاربة على السعر الذي يرتفع أو ينخفض. المتداولون الذين يتوقعون تغيرات الأسعار الصعودية سيشترون العقود مقابل الفروقات ، في حين أن أولئك الذين يتوقعون تغيرات سلبية في الأسعار يبيعون مركزًا مفتوحًا.

العقود مقابل الفروقات استراتيجيات التداول وديناميكيات السوق

يمكن استخدام العقود مقابل الفروقات لتداول مجموعة واسعة من الأوراق المالية والأصول ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن للتجار أيضًا استخدام هذه الأوراق المالية للمضاربة على تقلبات الأسعار في عقود السلع الآجلة مثل الطاقة والذرة. العقود الآجلة هي عقود موحدة تطلب من المشتري أو البائع شراء أو بيع أصل معين بسعر محدد مع تاريخ انتهاء محتمل.

على الرغم من أن عقود الفروقات تسمح للمتداولين بتداول تقلبات أسعار العقود الآجلة، إلا أنها ليست عقودًا آجلة في حد ذاتها. لا تحتوي عقود الفروقات على تواريخ انتهاء وأسعار ثابتة، ولكنها بدلاً من ذلك تعمل مثل الأصول التقليدية بأسعار الشراء والبيع.

الشعار الرسمي لبورصة نيويورك

يتم تبادل العقود مقابل الفروقات خارج البورصة من قبل مجموعة من الوسطاء الذين يتحكمون في الطلب والعرض في السوق للعقود مقابل الفروقات وتحديد الأسعار المناسبة. بمعنى آخر ، لا يتم تداول العقود مقابل الفروقات في البورصات المعتمدة مثل NYSE. إن العقود مقابل الفروقات عبارة عن اتفاقية قابلة للتحويل بين المشتري والسمسرة يتم فيها تبادل الفروق بين السعر الأصلي للمعاملة وقيمتها عند إلغاء الصفقة أو عكسها.

يشهد تداول العقود مقابل الفروقات ارتفاعًا منذ عام 2020. تتمتع العقود مقابل الفروقات بميزة السماح لك بالاستثمار في الأسواق التي تتجه نحو الأسفل والأعلى ، مما يتيح لها تحقيق أرباح حتى عندما تكون الأسواق متقلبة.

أمثلة على العقود مقابل الفروقات

يرغب المتداول في شراء عقد فروقات على مؤشر ناسداك 100 ، وهو صندوق ETF يتبع مؤشر ناسداك. تطلب شركة السمسرة إيداع 5% للمعاملة.

يشتري المتداول 200 ورقة مالية SPY بسعر $2 وحدة لاستثمار $20،000 ، مع 5% فقط ، أو $1000 ، الممنوحة للسمسرة في البداية.

تم تسعير SPY بسعر $270 للوحدة بعد ستة أسابيع ، ويقوم المستثمر بإنهاء الصفقة بعائد $70 للوحدة ، أو $14000 بالكامل.

يُدفع عقد الفروقات نقدًا ؛ يتم تصفية المبلغ الأصلي البالغ $40،000 والمبلغ النهائي $54000 ($270 * 200 سهم) ، ويتم تحويل ربح $14،000 إلى حساب التاجر.

تداول عقود الفروقات مقابل الخيارات الثنائية – ما الاختلافات؟

الفرق الرئيسي بين العقود مقابل الفروقات (عقود الفرق) و الخيارات الثنائية هو أنه عند الاستثمار في عقود الفروقات، تعتمد الأرباح أو الخسائر المحتملة على مدى اختلاف الأصل الأساسي عن قيمته الأولية. من ناحية أخرى، تظهر الخيارات الثنائية ربحًا محددًا مسبقًا أو خسارة محددة مسبقًا اعتمادًا على ما إذا كان الأصل أعلى أو أقل من السعر الثابت في وقت التداول.

الاختلافات الرئيسية بين العقود مقابل الفروقات والخيارات الثنائية مذكورة أدناه:

هياكل التكلفة

تشبه الخيارات الثنائية الرهانات، حيث تخسر الاستثمار بالكامل إذا خرج المال. تفرض عقود الفروقات عمولات أو فروق أسعار، والتي لها تأثير بسيط فقط على حجم التداول. يشكل الفرق في التكلفة ملف تعريف المخاطر ويؤثر على تفضيلات المتداولين، اعتمادًا على قدرتهم على تحمل المخاطر والنهج الاستراتيجي.

ديناميات المخاطر والمكافآت

تجلب الخيارات الثنائية مخاطر أعلى وعوائد أعلى وتقدم أرباحًا كبيرة مع توقعات موثوقة للسوق. في المقابل، تقدم عقود الفروقات عوائد أقل ولكن استثمارًا أكثر أمانًا من خلال وقف الخسارة وإدارة المخاطر. ومع ذلك، توفر الخيارات الثنائية فرصة فريدة للاستفادة من التنبؤ بأسعار الأصول التي من المحتمل أن تكون راكدة، وهذا ليس هو الحال مع العقود مقابل الفروقات.

مبلغ الاستثمار

بالنسبة لمعاملات العقود مقابل الفروقات، يتم فرض العمولات والرسوم على أساس الأموال المقترضة، مما يسمح بالتداول بأسعار مخفضة. من ناحية أخرى، لا تفرض الخيارات الثنائية أي رسوم إضافية، حتى بالنسبة للصفقات غير الناجحة. يمكن لمتداولي العقود مقابل الفروقات تقليل الخسائر عن طريق "الإيقاف"، وهي حماية غير متوفرة مع الخيارات الثنائية.

مجموعة من الأصول القابلة للتداول

يقدم تداول العقود مقابل الفروقات نطاقًا أوسع، بما في ذلك السندات والمؤشرات. في حين تقتصر الخيارات الثنائية على أصول محددة. أولئك الذين يريدون مجموعة واسعة من الأصول القابلة للتداول يجب أن يفكروا في عقود الفروقات.

عن المؤلف

Percival Knight
Percival Knight هو متداول خيارات ثنائية ذو خبرة لأكثر من عشر سنوات. في الأساس، يقوم بتداول صفقات مدتها 60 ثانية بمعدل نجاح مرتفع للغاية. الاستراتيجيات المفضلة لدي هي استخدام الشمعدانات والاختراقات الوهمية

أكتب تعليقا