Dəyişkənlik nədir? | Tərif və Nümunə


Dəyişkənlik bir aktivin və ya bazar indeksinin dəyərinin zamanla nə qədər dəyişdiyini ölçür. Daha yüksək volatillik daha yüksək risk deməkdir, çünki qiymətlər daha gözlənilməz şəkildə dəyişə bilər. Standart sapma və ya dispersiya kimi statistik alətlərdən istifadə etməklə hesablanır.

Qısaca dəyişkənlik

  • Dəyişkənlik standart sapma və ya dispersiya kimi statistik alətlərdən istifadə etməklə hesablanan qiymət dəyişmələrinin və beləliklə də riskin ölçüsüdür.
  • Növlər: Tarixi, nəzərdə tutulan, diapazon, reallaşdırılmış və Parkinson dəyişkənliyi
  • Dəyişkənlik ikili seçim ticarətinə təsir göstərir, yüksək dəyişkənlik isə opsionun dəyərini artırır və əksinə.
  • Average True Range (ATR) və Bollinger Bands kimi göstəricilər ikili seçim ticarətində dəyişkənliyi ölçməyə kömək edir.

Dəyişkənliyi başa düşmək

Dəyişkənlik a bazarın qiymətli kağızında mövcud olan dalğalanmaların ölçüsü bir müddət ərzində. Hər bir investor bazarda mövcud olan dəyişkənlik haqqında hərtərəfli olmalıdır. Müxtəlif dəyişkən marketinq instansiyalarından mənfəət əldə etmək üçün vacib bir mənbədir. Dəyişkən bir fond bazarı keçmiş bazar qiymətlərindən götürülmüş zaman sıraları baxımından ölçülə bilər. 

Dəyişkənliyin artması investorların məlumatları anlaya bilmədiyini göstərir. Daha geniş mənada dəyişkənlik ticarət qorxusu kimi qəbul edilir. Buna görə də, qiymət müqavilələri müqavilələr yaratmaq üçün dəyişkənlikdən istifadə edir.

Treyder, beta və standart sapma kimi elementlərdən ibarət üsullardan istifadə edərək dəyişkənliyi müəyyən edə bilər. Dəyişkənlik haqqında daha çox məlumatı onun növlərini başa düşmək və onu necə hesablayacağımızı bilməklə öyrənə bilərik. Ona görə də mövzuya davam edək.

Növlər

Burada bir neçə əsas dəyişkənlik növlərinin bölgüsü verilmişdir:

Tarixi dəyişkənlik

Tarixi dəyişkənlik müəyyən bir müddət ərzində aktivlərin faktiki qiymət dəyişikliklərini hesablayır və çox vaxt bu dövr ərzində gəlirlərin standart kənarlaşması kimi hesablanır.

Gözlənilən dəyişkənlik

Gözlənilən dəyişkənlik əsas aktiv üçün opsion müqavilələrinin qiymətlərinə əsaslanır və fərqli icra qiymətləri və son istifadə tarixləri olan opsionlar səbəbindən bazarın gələcək qiymət hərəkətlərinə dair gözləntilərini əks etdirir.

Aralığın dəyişkənliyi

Dəyişkənlik diapazonu dəyişkənliyi yalnız müəyyən dövr ərzində ən yüksək və ən aşağı qiymətlər arasındakı fərq əsasında ölçür.

Reallaşdırılmış Dəyişkənlik

Reallaşdırılmış dəyişkənlik, investisiyanın bu dövr ərzində real qiymət dəyişiklikləri əsasında müşahidə olunan müəyyən bir dövrdə investisiyanın faktiki dəyişkənliyini ölçür.

Parkinson dəyişkənliyi

Parkinson dəyişkənliyi aktivin yüksək, aşağı və bağlanış qiymətini ölçür, yüksək və aşağı qiymət arasındakı fərqin yarısı kimi hesablanır və bağlanış qiymətindən iki dəfə kvadrat kökə bölünür.

Hesablama

Standart sapma yanaşması dəyişkənliyi yoxlamaq üçün ümumi üsuldur.

Eyni proses aşağıda izah olunur:

  • Qiymətli kağızların keçmiş qiymətlərini hesablayın: Qarşıdakı vəziyyətlərin necə görünəcəyini başa düşmək üçün əvvəlki instansiyaların qiymətlərindən istifadə edilməlidir.
  • Keçmiş bazar qiymətli kağızlarından orta qiyməti hesablayın: Dəyişkənliyi hesablamaq üçün qiymətlərin ortası götürülməlidir. Mükəmməl cavab almaq üçün hesablamalar səhvsiz aparılmalıdır.
  • Ümumi qiymətlərin ortası arasındakı fərqi müəyyənləşdirin: Fərqləri əldə etmək üçün qiymətlərin və qiymətlərin ortası çıxılmalıdır. 
  • Yuxarıdakı hesablamalardan fərqləri kvadrat edin və cəmləyin: Qalanları hesablamaq üçün fərqlərdən istifadə edilməlidir. Beləliklə, kvadratlaşdırma və yekunlaşdırma dəyişkənliyin tapılmasının vacib hissəsidir.
  • Fərqi hesablayın: Dispersiyanı hesablamaq üçün bu düsturdan istifadə edə bilərik: Kvadratları qiymətlərin ümumi sayına bölün.
  • Alınan cavabın kökünü hesablayın: Son cavab kök hesablandıqda gəlir.

İnvestorlar ehtimal ki, daha az dəyişkən olanı seçəcəklər, çünki proqnozlar daha etibarlı ola bilər. Qısamüddətli vəziyyət üçün daha az dəyişkənlik daha yaxşıdır.

Dəyişkənliyin mühüm aspektləri

Dəyişkənliyin iki mühüm aspekti aşağıdakı kimidir:

VIX

Cboe Dəyişkənlik İndeksinin (VIX) rəsmi loqosu

The Cboe Dəyişkənlik İndeksi (VIX) yaxın müddət üçün bazarın ehtiyaclarını əks etdirir. VIX-in bir hissəsidir Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Bu, dəyişkənliyə dair birja gözləntilərini ölçmək üçün məşhur bir üsuldur. O, qiymət dəyişikliklərindəki artımı təsvir edir və çox vaxt risk kimi göstərilir. Bu səbəbdən volatilite ilə mübarizənin əhəmiyyətli bir hissəsi.

Maksimum azalma

Dəyişkənliklə mübarizə aparmaq üçün maksimum azalma ölçülür. Bu prosesdə müəyyən bir zamanın tarixən ən yüksək itkisindən istifadə edilir. İnvestorlar da geri çəkilmək üçün ən yüksək tarixi gəlirdən istifadə edirlər. Maksimum azalma bir müddət ərzində riski göstərir. Yüksəkdən aşağıya doğru hərəkət yeni zirvədən əvvəl ölçülür. Qısacası, MDD zirvədən enişə qədər olan bir ölçüdür. Maksimum azalma mövcud böyük itkini ölçür.

Səhmlər üçün yüksək və ya aşağı dəyişkənlik daha yaxşıdır?

Yüksək volatillik səhmlər qısa müddətdə işləmək üçün daha yaxşı imkanlar gətirə bilər. Bununla belə, uzunmüddətli alıcıların əksəriyyəti aşağı dəyişkən vəziyyətlərə maraq göstərirlər. Yüksək volatillik tənəzzül qorxusunu artıra bilər. Aşağı volatil bazar ticarət üçün daha təhlükəsizdir. Lakin treyderlər risk almağa hazırdırlarsa, yüksək dəyişkən olanlar mükəmməl bazardır.

Dəyişkənliyin tənqidləri

Tənqidçilər dəyişkənlik metodunun çox asan və sadə olduğunu iddia edirlər. Onu hətta adi vanil də adlandırırlar. Onların əksəriyyəti hər vəziyyətdə dəyişkənliyi həyata keçirməyin asan olmadığı ilə razılaşır. Bəzi tənqidçilər tərəfindən mürəkkəb bir üsul kimi qiymətləndirilir. 

Dəyişkənlik ikili seçim ticarətinə necə təsir edir?

Yüksək dəyişkənlik a-nın dəyərini artırmağa meyllidir ikili seçim, aşağı dəyişkənlik isə onu azaltmağa meyllidir. İkili opsionun dəyəri onun müddəti bitdikdə mövqeyindən asılıdır. Az hərəkətli aşağı volatillik bazarlarında ikili opsionların vaxtı bitən şansları sərfəli şəkildə azalır. Digər tərəfdən, dəyişkən bazarlar treyderlər tərəfindən yaxından izlənilən aktivlərin müxtəlif qiymət səviyyələrinə çatma ehtimalını artırır. Nəticə etibarı ilə treyderlər daha yüksək mənfəət potensialına görə dəyişkən bazarlarda ikili seçimlərə üstünlük verirlər.

İkili opsion ticarətində dəyişkənliyin ölçülməsi üçün göstəricilər

İki mühüm göstəricilər ölçmək üçün ikili seçim ticarətində dəyişkənlik var Orta həqiqi diapazon (ATR)Bollinqer Qrupları.

Orta həqiqi diapazon (ATR)

The ATR bazar boşluqlarını nəzərə almaqla bazar dəyişkənliyini ölçür. O, aktiv diapazonunun dəyərlərini proqnozlaşdırmağa kömək edir, müxtəlif ikili ticarət növlərini dəstəkləyir və ticarətin effektivliyini artırır. Yüksək ATR dəyərləri yüksək dəyişkənliyi, aşağı dəyərlər isə aşağı dəyişkənliyi göstərir.

Bollinqer Qrupları

Bollinqer Qrupları hərəkətli orta və iki standart sapma zolağından ibarətdir və dəyişkənlik səviyyəsini göstərir. Genişlənən zolaq yüksək dəyişkənliyi, daralma zolağı isə aşağı dəyişkənliyi göstərir.

Müəllif haqqında

Percival Knight
Percival Knight, on ildən artıqdır ki, təcrübəli İkili Seçim treyderidir. Əsasən, o, 60 saniyəlik əməliyyatları çox yüksək hit nisbətində həyata keçirir. Ən sevdiyim strategiyalar şamdanlar və saxtakarlıqlardan istifadə etməkdir

Şərh yazın