Какво представлява хронологията на бинарните опции? | Дефиниция и ценови профили


Времевата линия на бинарните опции е страхотна стратегия за бинарни опции. Той предизвиква търговеца да разчита правилно на времето, но за по-малко запалените залагащи също така им дава втора хапка от черешата.

На финансовите пазари времето е всичко; всеки може да твърди, че е извикал пазара правилно, ако изчака достатъчно дълго. Но има обратна страна на чакането, както този най-благороден и ерудиран англичанин, лорд Кейнс, посочи в един от своите по-проницателни моменти: „В дългосрочен план всички сме мъртви“! Времевата линия на бинарните опции възнаграждава търговеца в съответствие с момента на влизане на търговеца. Времевата линия на бинарните опции е търговията, която гарантира, че тества не само насоченото прогнозиране на търговеца, но по-важното е и способността на търговеца да определя времето.

Времевата линия на бинарните опции е подобна на конвенционална календарна лента за разговори. Стратегията се състои от поредица от обаждания с едно докосване с еднакъв страйк, но различни дати на изтичане. Постепенното изплащане е функция на броя изтичания и е равно на 100, разделено на брой изтичания, т.е. нарастването от 25 отразява 4 времена на изтичане, увеличение от 20 отразява 5 изтичания.

Фигура 1 показва стъпаловидно намаление на цените за сетълмент.

  • 1. Ако нивото на Hang Seng достигне 22 000 през първия ден, тогава времевата линия на бинарните опции незабавно завършва и се установява на 100. Ако нивото на Hang Seng не се търгува на 22 000 през първия ден, тогава…..
  • 2. Ако нивото на Hang Seng достигне 22000 през втория ден, тогава времевата линия на бинарните опции незабавно приключва и се установява на 75. Ако нивото на Hang Seng не се търгува на 22000 през втория ден, тогава.....
  • 3. Ако нивото на Hang Seng достигне 22000 през третия ден, тогава времевата линия на бинарните опции незабавно завършва и се установява на 50. Ако нивото на Hang Seng не се търгува на 22000 през третия ден, тогава.....
  • 4. Ако нивото на Hang Seng достигне 22000 през последния ден, тогава времевата линия на бинарните опции незабавно приключва и се установява на 25. Ако нивото на Hang Seng не се търгува на 22000 през последния ден, тогава.....
  • 5. Времевата линия се установява на 0.

Фигура 2 е пример за времевата линия Hang Seng 22 000, която взема фигура 1 и допълнително добавя ос с ниво Hang Seng.

Долната лява ос показва дните до изтичане. Времевото увеличение, определящо намаление на цената за сетълмент, е един ден. Дясната ос показва цената на Hang Seng Index. Хронология на бинарните опции пикът от 100 показва че индексът Hang Seng достигна 22 000 с над 3 дни до изтичане. Тъй като времето за изтичане намалява максималното ниво, на което времевата линия може да се установи намалява с 25 всеки ден.

Горният пример е за четири дни, но може да работи също толкова лесно за едночасови залози с времеви стъпки от петнадесет минути. Като алтернатива, стратегията може да бъде настроена така, че нарастванията във времето да са месечни, но да започват от, да речем, 112 дни, както е показано на Фигура 3.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-20-implied-volatility
Хронология на бинарните опции Hang Seng – време до изтичане, ниво на HSI и предполагаема променливост на 20%

Подразбиращата се волатилност е важен принос към времевата линия, тъй като колкото по-висока е волатилността, толкова по-голям е шансът за нарушаване на стачката. На фигура 3 подразбиращата се волатилност е зададена на 20%, където на 112 дни до изтичане времевата линия струва само 4,87. При закупуването на тази двоична опция Hang Seng има 22 дни, за да се покачи до 22 000 и да удари джакпота (100), възвръщаемост от 1,953%. Но ако пропусне тази времева линия, но достигне границата от 22 000 с 30+30+29=89 дни до изтичане, тогава времевата линия за бинарни опции се установява на 75, възвръщаемост от 1,440%. И така нататък със стойности на сетълмент от 50 (927%), 25 (413%) и 0 (-100%).

Кажете на фигура 3 Hang Seng се търгува на 20 920 и спекулантът смята, че едно пазарът е малко „закачено“ и второ, пазарът ще премине през тих период за няколко месеца. При 20 920 горната времева линия от 22 000 струва около 50 с подразбираща се волатилност, зададена на 20%. Следователно тази стратегия в началото може да бъде приравнена на хвърляне на монета по отношение на загубата на своя залог, т.е. има шанс 50:50 Hang Seng да пътува до 22 000 в рамките на следващите 22 дни. Времето минава и базовата стойност не се променя и Времевата линия вече се оценява на 36,89, тъй като максималната загуба е намалена до 25, т.е. 75 цена за сетълмент минус цена от 50 Времева линия в началото. С изтичането на още 30 дни максималната цена за сетълмент на Timeline става 50 и търговията не може да загуби.

Подразбираща се волатилност

Но какви са последиците от промяната на подразбиращата се волатилност върху горните две сделки? Фигура 4 илюстрира намаляване на подразбиращата се волатилност до 5% (малко драстично, но това за илюстративни цели), докато Фигура 5 илюстрира Фигура 3 с подразбираща се волатилност 35%.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-5-Implied-Volatility
Времева линия на бинарните опции Hang Seng – време за изтичане, ниво на HSI и подразбираща се волатилност 5%

Връщането на джакпота 1,953% е загубена мечта и за времевата линия да струва 4,87 с оставащи 112 дни, Hang Seng трябва да пътува до 21 042 от 18 520 за един ден (толкова нереалистично, колкото подразбиращата се волатилност, падаща от 15% до 5%, но служи за изтъкване, че нивото на волатилност, с което човек влиза в търговията, може да има значително влияние върху нейната възвръщаемост).

Продавачът на премия на 50 е извикал пазара правилно. При непроменен Hang Seng на 20 920 и оставащи 112 дни, времевата линия вече струва само 2,7 с повишение на Hang Seng до 21 720, необходимо за времевата линия, за да продължи да струва 50.

Фигура 5 илюстрира, че с 35% предполагаемата волатилност как са се справили горните дълги и къси премии сделки. Времевата линия се увеличи от 4,87 на 20,9, докато писателят на 50 е видял, че късата му премия позиция струва 18,7 тикета, тъй като тази времева линия сега струва 68,7.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-35-Implied-Volatility
Хронология на бинарните опции Hang Seng – време до изтичане, ниво на HSI и подразбираща се волатилност 35%

Времевата линия vega е важно съображение, когато се претегля кога да се претегли в тази стратегия. Очевидно е, че това е по-добра търговия от обикновена двоична кол опция за вземане на поглед върху волатилността или намаляване на времето, тъй като няма съображение за обръщане на риска, т.е. къса вега или тета позиция не може да се превърне в дълга вега или тета позиция над стачката. Може да се каже, че това също е много по-добър инструмент от конвенционалното кол за търговия с вега и тета, особено при писане на конвенционални кол опции, поради потенциален неограничен риск от спад на такава търговия.

Практическа употреба

Горните примери работят добре за индекси, но естеството на хронологията на бинарните опции предполага, че може да има особена привлекателност за тези, които търгуват с STIR. Например, предстои повишаване на лихвите в САЩ, но никой не е сигурен кога Фед може да действа, така че тази стратегия да привлече голям интерес на пазара на фючърси и опции в евродолари.

Преди маслото да пробие Маркировка $100, имаше месеци на спекулации кога ще се случи това важно събитие; бинарните опции Timeline биха били идеалният спекулативен инструмент.

Оценка на времевата линия на бинарните опции

Времевата линия на бинарните опции е:

Времева линия = (Повикване с едно докосване(T1)+ Повикване с едно докосване (T2)+

Повикване с едно докосване (T3)+ Повикване с едно докосване (T4)) / 4

или трябва да има 5 времеви периода:

Времева линия = (Повикване с едно докосване(T1)+ Повикване с едно докосване (T2)+

Повикване с едно докосване (T3)+ Повикване с едно докосване (T4) +

Повикване с едно докосване (T5)) / 5

където Т1……Т5 са отделните времена до изтичане на повикването с едно докосване на бинарните опции.

Намерете още статии в моя речник за бинарни опции.

За автора

Percival Knight
Percival Knight е опитен търговец на бинарни опции повече от десет години. Основно той търгува 60-секундни сделки с много висок процент на попадение. Любимите ми стратегии са с помощта на свещници и фалшиви пробиви

Напиши коментар