Какво представляват гърците с двоични опции? | Определение и обяснение


Двоичните опции гърците се отнасят до набора от променливи, извлечени от модела на Блек-Шоулс (BSM), използван за изчисляване на теоретичната цена на опционните договори. Тези гърци, представени с гръцки азбуки, измерват чувствителността на цената на опция към промените в различни фактори, включително цената на базовия актив, лихвените проценти, волатилността и затихването във времето. Те са от съществено значение за динамичното управление на портфолио в бинарни опции.

Двоични опции Гърци накратко

  • Променливи, получени от Модел Блек-Шоулс за ценообразуване на опции.
  • Те измерват чувствителността на опцията към промените в базовия актив, волатилността, времето и лихвените проценти.
  • Ключовите гърци включват Делта, Гама, Тета, Вега и Ро.

Разбиране на гърците за бинарни опции: Делта, Гама, Тета, Вега и Ро

делта (δ)

Delta измерва чувствителността на опцията към промените в цената на основния актив. Той описва промяната в цената на опцията за промяна на цената от $1 за актив. При бинарните опции делтата може да се покачи до безкрайност преди изтичане, което може да доведе до големи печалби. За двоични извиквания Delta винаги е положителен, докато за puts е постоянно отрицателен.

Гама (γ)

Гама определя количествено скоростта на промяна на Delta с $1 промяна в цената на актива. Опциите с висока гама реагират бързо на промените в стойността на базовия актив. Това става решаващо за прогнозиране на бъдещите движения на Delta, особено за бинарни опции, които се доближават до целевата си цена. Гамата намалява, когато опциите се придвижват към доходност.

Тета (θ)

Theta отразява затихването във времето, показвайки колко намалява цената на дадена опция с всеки ден по-близо до изтичането.

Вега

Vega измерва влиянието на промените в подразбиращата се променливост върху цените на опциите. По-висок летливост обикновено увеличава стойностите на опциите, но за търговците на бинарни опции прекомерната Vega може да създаде рискове, превръщайки печелившите сделки в загуби при изтичане.

Ро (ρ)

Rho представлява влиянието на колебанията на лихвените проценти върху цените на опциите. При търговията с бинарни опции значението на Rho става по-малко важно поради краткосрочните дати на изтичане.

Навигиране на гърците в бинарните опции: Прозрения от пазарен опит

Обхванатите от гърците бинарни опции са

Бинарни опции гърциПод ударНад Strike
Делта на двоична опция за повикване+ve+ve
Двоична пут опция Делта-ve-ve
Бинарна опция за обаждане Гама-ve+ve
Бинарна пут опция Гама+ve-ve
Бинарна опция за повикване Theta+ve-ve
Бинарна пут опция Тета-ve+ve
Бинарна опция за повикване Vega+ve-ve
Бинарна пут опция Vega-ve+ve

Това бяха гърците, които ме тревожеха в бокса и след това пред (психически изтощителните) екрани през моите 15 години като маркет мейкър на опции, като гърци като Ро бяха от второстепенно значение дори когато търгувах със STIR.

Всеки може да оцени справедливата стойност и да създаде двустранен пазар около нея, но управлението на риска, което следва търговията, разделя професионалистите от аматьорите. 

Мнозина не разбират своя гръцки достатъчно добре, за да представят сложно шоу и да разберат как са се развили гръцките им профили. Доверието на търговеца в ценообразуването неизбежно се влияе от неспособността му да разбере своя рисков профил. Например, търговец на опции, който не знае своята делта, би бил сравним с търговец на фючърси, който не знае колко фючърса е дълъг или къс.

Питаха ме безброй пъти какви уроци съм дал на търговец на опции, който искаше да започне да търгува. Истината е, че никога не съм учил никого как да търгува, защото бях твърде зает да им показвам как да избегнат загубата на пари.

За автора

Percival Knight
Percival Knight е опитен търговец на бинарни опции повече от десет години. Основно той търгува 60-секундни сделки с много висок процент на попадение. Любимите ми стратегии са с помощта на свещници и фалшиви пробиви

Напиши коментар