Какво е волатилност? | Определение и пример


Волатилността измерва колко се променя стойността на даден актив или пазарен индекс с течение на времето. По-високата волатилност означава по-висок риск, тъй като цените могат да се колебаят по-непредсказуемо. Изчислява се с помощта на статистически инструменти като стандартно отклонение или дисперсия.

Волатилност накратко

  • Волатилността е мярка за колебанията на цените и следователно за риска, който се изчислява с помощта на статистически инструменти като стандартно отклонение или дисперсия.
  • Видове: Историческа, подразбираща се, обхват, реализирана и Паркинсонова волатилност
  • Волатилността влияе върху търговията с бинарни опции, като високата волатилност увеличава стойността на опцията и обратно.
  • Индикатори като Average True Range (ATR) и Bollinger Bands помагат за измерване на волатилността в търговията с бинарни опции

Разбиране на волатилността

Волатилността е a мярка за колебанията, присъстващи в ценна книга на даден пазар за известно време. Всеки инвеститор трябва да бъде задълбочен относно нестабилността, присъстваща на пазара. Това е ключов ресурс за получаване на печалба от различни променливи маркетингови случаи. Нестабилният фондов пазар е измерим по отношение на времеви редове, взети от минали пазарни цени. 

Увеличаването на волатилността показва, че инвеститорите не могат да разберат данните. В по-широк смисъл нестабилността се разглежда като страх от търговията. Следователно договорите за ценообразуване виждат използването на променливостта за създаване на споразумения.

Търговецът може да определи волатилността, като използва методи, състоящи се от елементи като бета и стандартно отклонение. Можем да разберем повече за волатилността, като разберем нейните видове и знаем как да я изчислим. Затова нека продължим напред с темата.

Видове

Ето разбивка на няколко ключови типа волатилност:

Историческа волатилност

Историческата волатилност изчислява действителните промени в цената на активите за определен период от време и често се изчислява като стандартно отклонение на възвръщаемостта през този период.

Подразбираща се волатилност

Подразбиращата се променливост се основава на цените на опционните договори за базовия актив и отразява очакванията на пазара за бъдещи ценови движения поради опции с различни цени на упражняване и дати на изтичане.

Волатилност на диапазона

Променливостта на диапазона измерва променливостта единствено въз основа на разликата между най-високата и най-ниската цена в рамките на определен период.

Реализирана волатилност

Реализираната променливост измерва действителната променливост на инвестицията за даден период, която се наблюдава на базата на промените в реалната цена на инвестицията през този период.

Волатилност на Паркинсон

Волатилността на Паркинсон измерва високата, ниската цена и цената на затваряне на актив, изчислена като половината от разликата между високата и ниската цена, разделена на корен квадратен от удвоената цена на затваряне.

Изчисляване

Подходът на стандартното отклонение е обичайният начин за проверка на променливостта.

Процесът за същото е обяснен по-долу:

  • Изчислете миналите цени на ценните книжа: Цените от предишните случаи трябва да се използват, за да се разбере как ще изглеждат предстоящите ситуации.
  • Изчислете средната цена от минали пазарни ценни книжа: За изчисляване на волатилността трябва да се вземе средната стойност на цените. Изчисленията трябва да се извършват без грешки, за да получите перфектния отговор.
  • Определете разликата между средната стойност на общите цени: Средната стойност на цените и цените трябва да се извади, за да се получат разликите. 
  • Квадратирайте и сумирайте разликите от горните изчисления: Разликите трябва да се използват за изчисляване на останалата част. И така, повдигането на квадрат и сумирането е важна част от намирането на променливостта.
  • Изчислете дисперсията: За да изчислим дисперсията, можем да използваме тази формула: Разделете квадратите на общия брой цени.
  • Изчислете корена на получения отговор: Окончателният отговор идва, когато се изчисли коренът.

Инвеститорите вероятно ще изберат по-малко променливия, защото прогнозите могат да бъдат много по-надеждни. По-малката волатилност е по-добра за краткосрочна ситуация.

Важни аспекти на волатилността

Двата важни аспекта на променливостта са както следва:

VIX

Официалното лого на Cboe Volatility Index (VIX)

В Индекс на променливостта на Cboe (VIX) представя нуждите на пазара в близко бъдеще. VIX е част от Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Това е популярен начин за измерване на очакванията на фондовия пазар относно волатилността. Той описва нарастването на промените в цените и често се показва като риск. Следователно, важна част от справянето с нестабилността.

Максимално усвояване

Максималното усвояване се измерва, за да се справи с волатилността. В този процес се използва най-голямата загуба в исторически план за определено време. Инвеститорите също така използват най-високата историческа възвръщаемост за усвояване. Максималното усвояване показва риска за известно време. Движението от високо към ниско се измерва преди нов пик. Накратко, MDD е мярка от пика до дъното. Максималното усвояване измерва наличната голяма загуба.

Високата или ниската е по-добра волатилност за акциите?

Високата волатилност запаси може да донесе по-добри възможности за работа за кратък период от време. Въпреки това, повечето дългосрочни купувачи имат интерес към слабо променливи ситуации. Високата волатилност може да увеличи страха от спад. Пазарът с ниска волатилност е по-безопасен за търговия. Но ако търговците са готови да поемат риск, тези с висока волатилност са идеалният пазар.

Критики към волатилността

Критиците твърдят, че методът на волатилността е твърде лесен и ясен. Дори се нарича обикновена ванилия. Повечето от тях са съгласни, че не е лесно да се приложи волатилност във всяка ситуация. Някои критици го смятат за сложен метод. 

Как волатилността влияе върху търговията с бинарни опции?

Високата волатилност води до увеличаване на стойността на a бинарна опция, докато ниската волатилност има тенденция да го намалява. Стойността на бинарната опция зависи от нейната позиция при изтичане. На пазари с ниска волатилност и малко движение, шансовете бинарните опции да изтекат печелившо намаляват. От друга страна, нестабилните пазари увеличават вероятността активите да достигнат различни ценови нива, които се следят отблизо от търговците. Следователно търговците често предпочитат бинарни опции на нестабилни пазари поради по-високия потенциал за печалба.

Индикатори за измерване на волатилността при търговия с бинарни опции

Две важни индикатори за измерване волатилност в търговията с бинарни опции са Среден истински диапазон (ATR) и Ленти на Болинджър.

Среден истински диапазон (ATR)

В ATR измерва нестабилността на пазара, като взема предвид пазарните пропуски. Помага за прогнозиране на стойностите на обхвата на активите, поддържа различни типове двоична търговия и повишава ефективността на търговията. Високите стойности на ATR показват висока волатилност, докато ниските стойности предполагат ниска волатилност.

Ленти на Болинджър

Ленти на Болинджър се състои от подвижна средна и две ленти на стандартно отклонение и показва нивото на променливост. Разширяващата се лента предполага висока волатилност, докато стесняващите се ленти показват ниска волатилност.

За автора

Percival Knight
Percival Knight е опитен търговец на бинарни опции повече от десет години. Основно той търгува 60-секундни сделки с много висок процент на попадение. Любимите ми стратегии са с помощта на свещници и фалшиви пробиви

Напиши коментар