Какво е съотношение на възнаграждение на риска? | Определение и пример


Коефициентът на възнаграждение на риска помага на търговците да оценят рентабилността на дадена сделка чрез сравняване на потенциалните печалби (възвръщаемост) с очакваните загуби (рискове), като посочва потенциалната печалба за всеки инвестиран долар. Търговецът определя линиите като база за риск и печалби. 

Съотношение на възнаграждение на риска накратко

  • Коефициентът на възнаграждение на риска оценява рентабилността на търговията чрез сравняване на потенциалните печалби с очакваните загуби.
  • Съотношение, по-голямо от едно, предполага по-голям потенциален риск от възвръщаемостта, докато по-малко от 1 показва по-малък риск от наградите.
  • Дневните търговци обикновено поддържат съотношението между 1 и 0,25.
  • При търговията с бинарни опции съотношението възнаграждение на риска е по-малко от 1:1.

Разбиране на съотношението на възнаграждението на риска

При търговията коефициентът на възнаграждение на риска изчислява вероятните печалби и загуби от сделка. Търговците го определят, като разделят очакваните печалби на потенциалните рискове.

Двете детерминанти имат следните обяснения:

  • Потенциалният риск се отнася до загуби от парите, инвестирани в търговията
  • Възнаграждението се отнася до очакваната печалба, която инвеститор желае да спечели, за да поеме потенциалния риск

Инвеститорът сам преценява тези фактори въз основа на способността си да понася риск. Помага им да управляват своите капитал и риск от загуба.

Поемането на сделки с по-нисък коефициент на възнаграждение на риска е по-добре изолирано. Възможността за печалба превъзхожда риска и дава отлични резултати. Дневни търговци поддържайте съотношението между 1 и 0,25. Изключително важно е логично да поставите stop-loss и да използвате стратегия и анализ за целите за печалба. 

Формулата за коефициента на възнаграждение на риска

Следната формула помага за изчисляване на коефициента на възнаграждение на риска и помага на инвеститорите:

Поръчката за спиране на загубата помага да се оцени стойността на риска. Рискът е ценовата разлика между точките за влизане в търговията и поръчките за спиране на загубата. Наградата се определя от цел за печалба, което е точка за продажба на сигурност. Показва общите търговски печалби и се измерва чрез разликата между целта за печалба и входната точка.

По този начин друг начин за изчисляване на съотношението на възнаграждението на риска е:

Връзката между две числа се вижда по следния начин:

  • Коефициент, по-голям от единица, предполага, че транзакцията има по-голям възможен риск от възвръщаемостта.
  • Коефициентът на възнаграждение на риска, по-малък от 1, показва по-малък транзакционен риск от очакваните награди. 

Например, търговец закупува акция на входна точка от $25.60 и поставя стоп-загубата на $25.50 и цел за печалба $25.85. Съотношението на възнаграждението на риска е както следва:

(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4

Коефициентът на възнаграждение на риска от 0,4 означава, че за всеки долар, който търговецът рискува, търговецът търси печалба от 40 цента. Това предполага, че търговецът е готов да приеме по-висок риск във връзка с потенциалната печалба в тази конкретна сделка.

Пример за съотношението на възнаграждението на риска

Инвеститорът провежда пазарни проучвания и анализира акциите на различни компании. Той очаква цената на акциите на AB да достигне $200 за акция от текущата цена от $180. Инвеститорът ще продаде дела на $200. По същия начин може да възникне огромна потенциална загуба, ако цената на акциите падне над $170 за акция. И така, той поставя стоп-лос на $170. Съотношението риск-възнаграждение е както следва:

Съотношение риск-възнаграждение: (180 – 170) / (200 – 180) = 0,5

Съотношението риск-възнаграждение от 0,5 в този пример означава, че за всеки $1 риск (потенциална загуба, ако цената на акцията спадне до $170), има очаквана награда от $2 (потенциална печалба, ако цената на акцията се покачи до $200).

Какъв е коефициентът на възнаграждение на риска при търговията с бинарни опции?

Бинарните опции по своята същност предлагат съотношение риск-възнаграждение, което е по-малко от 1:1. Въпреки че брокерите често рекламират висока процентна възвръщаемост, реалността е по-сурова. Когато дадена сделка завърши със загуба, цялата инвестиция изчезва – загуба от 100%. Възвръщаемостта обикновено варира от 65% до 92%, в зависимост от брокера, което означава, че съотношението риск-възнаграждение е изкривено.

Например, ако някой търгува злато с изплащане 86%, съотношението риск-възнаграждение ще бъде 1:0,86. Казано по-просто, за всеки инвестиран долар успешната сделка носи само 86 цента печалба, докато губещата сделка заличава инвестицията. Като се има предвид това фиксирано съотношение, е необходима повече от една успешна сделка, за да се възстановят загубите, поставяйки шансовете срещу търговците от самото начало.

Обобщаване

Инвеститорът използва съотношението риск-възнаграждение, за да измерва очакваните печалби за инвеститора при даденото ниво на потенциален риск. Помага им значително в вземане на решение относно търговската инвестиция. Инвеститорът може да оцени своя капацитет за поемане на риск и да предприеме съответните действия. Те могат да приложат няколко техники, за да направят това съотношение възможно най-точно.

За автора

Percival Knight
Percival Knight е опитен търговец на бинарни опции повече от десет години. Основно той търгува 60-секундни сделки с много висок процент на попадение. Любимите ми стратегии са с помощта на свещници и фалшиви пробиви

Напиши коментар