Binary Options Ibutang ang Delta kahulugan ug profile

Ang binary put options delta mao ang metric nga naghulagway sa pagbag-o sa patas nga kantidad tungod sa pagbag-o sa nagpahiping presyo, ie kini ang una derivative sa binary put option patas nga kantidad kalabot sa pagbag-o sa nagpahiping presyo(S) ug gihulagway nga:

Delta= P/S

Ang binary put options delta mao ang sunodsunod nga gradient sa mga profile sa presyo sa Fig. 1 ug 2 sa Mga Opsyon sa Binary Put.

Ang praktikal nga kalabotan sa binary put options delta mao nga naghatag kini usa ka ratio nga mahimo’g mabag-o ang posisyon sa binary put options ngadto sa usa ka katumbas nga posisyon sa ilawom. Busa, kung ang out-of-the-money binary put adunay delta nga ―0.25 unya ang taas nga posisyon sa binary put sa, ingnon ta, 100 ka kontrata mahimong katumbas sa:

100 binary puts = ―0.25 x 100 = ―25 kaugmaon, o mubo nga 25 kaugmaon.

Tungod kay ang umaabot adunay usa ka tul-id nga linya P&L profile samtang, sa kinatibuk-an, ang mga kapilian adunay dili linear nga P&L nga profile, nga ang delta ug ang sunod nga katumbas nga posisyon maayo lamang alang sa nagpahiping presyo. Sa tinuud dili lamang ang pagbag-o sa nagpahiping adunay kalabotan sa delta, apan ang uban nga mga hinungdan sama sa gipasabut nga volatility, oras sa pag-expire, ug posible nga mga rate sa interes ug ani usab adunay isulti. Ang binary put options delta usa ka dinamikong numero nga adunay kaugalingong delta, ang binary put options gamma.

Ang binary put options delta profiles mao ang binary call options delta nga gipakita pinaagi sa horizontal axis sa zero. Busa ang binary put options delta kanunay nga zero o negatibo ug anaa sa pinaka negatibo kung anaa sa kwarta. Samtang ang panahon sa pag-expire nagkaduol sa zero ang binary put options delta moduol sa negatibo nga infinity.

Ang binary put options delta gipakita batok sa oras sa pag-expire sa Figure 1. Samtang ang oras sa pag-expire mikunhod ang profile sa delta mahimong labi ka pig-ot sa palibot sa welga. Kanus-a adunay 25 ka adlaw aron ma-expire ug ang gipasabot nga volatility anaa sa 25% ang hingpit nga bili sa delta ubos apan sa kataposang mga oras sa iyang kinabuhi, kini mu-mutate ngadto sa (uban sa binary call option) ang labing delikado nga instrumento nga naglungtad.

Ang mga Opsyon sa Binary Ibutang ang Delta - Panahon sa Pag-expire - $1700 nga Bulawan

Binary nga gibutang mga kapilian delta sa usa ka lain-laing mga gipasabot volatilities gihatag sa Figure 2. Dinhi, bisan pa uban sa gipasabot volatility sa 15% ug 5-adlaw sa expiry, ang hingpit nga delta mao ang labaw pa sa 1.0, ang pinakataas nga bili sa usa ka conventional delta.

Binary-Options-Put-Delta-Implied-Volatility-1700-Gold
Ang mga Opsyon sa Binary Ibutang ang Delta - Panahon sa Pag-expire - $1700 nga Bulawan

Sa diha nga ang binary gibutang ang mga kapilian delta, o bisan unsa ubang delta alang niana nga butang, makahimo nga mahimong taas kaayo ang usa nga dili magdahom nga usa ka labi ka kompetisyon nga bid / pangutana nga mikaylap gikan sa taghimo sa merkado tungod kay ang direksyon nga peligro nga nahiaguman sa pagkuha sa patigayon dali nga mabawi ang kita sa bid / pangutana.

Katapusan nga Delta

Ang 5 ka adlaw, 25% gipasabot volatility $1700 binary ibutang ang opsyon sa presyo nga profile sa Figure 2 sa Binary Put Options nga panid sa usa ka nagpahiping presyo sa bulawan nga $1725 nagpakita sa gibutang nga nagkantidad og 31.408697. Sa nagpahiping mga presyo sa bulawan sa 1724.5 ug 1725.5, ang mga kapilian nagkantidad og 31.761051 ug 31.058130 matag usa. Gamit ang finite difference method:

Binary Put Option Delta = (P1‒P2)/(S1‒S2)

diin:

S1 = Ang ubos nga sukaranan nga presyo

S2 = Ang mas taas nga nagpahiping presyo

P1 = Binary Put Option nga presyo sa ubos nga nagpahipi nga presyo

P2 = Binary Put Option nga presyo sa mas taas nga nagpahiping presyo

aron ang mga numero sa ibabaw maghatag usa ka 5-adlaw nga binary put options delta sa:

Binary Put Options Delta = ‒(31.761051‒31.058130)/(1724.5‒1725.5) = ‒0.702921

Kung ang nagpahiping pagtaas sa presyo gikunhoran gikan sa 0.5 ngadto sa 0.00001 unya:

S1=1724.99999

S2=1725.00001

P1=31.408704

P2=31.408690

aron ang 5 ka adlaw nga delta mahimong:

Binary Put Options Delta = ‒(31.408704‒31.408690)/(1724.99999‒1725.00001) = ‒0.702929

mao nga ang pig-ot sa nagpahiping pagtaas sa presyo nakahimo og gamay nga kalainan. Kini tungod kay ang taas nga gipasabot nga volatility ug oras sa pag-expire nakapakunhod sa binary put options gamma ngadto sa halos zero.

Usa ka Praktikal nga Ehemplo:  Sa nagpahipi nga presyo sa bulawan sa $1725 mopalit ko og 100 $1700 binary put options nga mga kontrata sa presyo nga 31.408697 nga adunay delta nga -0.702929 aron mopalit usab ako og 100 x ―0.702929 = 70.292929 = 70.292929 nga mga opsyon sa ubos sa 1TP35. nagkantidad ug 27.987386 samtang kung mahulog kini sa 1720 nakakuha kini ug balor ug nagkantidad ug 35.008393. Giunsa pagtan-aw sa P&L kining duha ka bag-ong nagpahiping mga presyo?

Sa $1730 ang mga opsyon P&L:

100 ka kontrata x (27.997386-31.408697) = ―342.1311 ticks

70.21 ka kontrata x (1730-1725) = +351.0503 ticks

Kita = 351.0503-342.1311 = 8.9192

Sa $1720 ang mga opsyon P&L:

100 ka kontrata x (35.008393-31.408697) = +359.9696 ticks

70.21 ka kontrata x (1720-1725) = ―351.0503 ticks

Kita = 359.9696-351.0503 = 8.9193

Kini nga koral nakamugna og ganansya sa upside nga halos katumbas sa ganansya sa downside. Ang hedge hapit eksakto.

NB Pagpresyo sa binary nga tawag ug ibutang ang mga kapilian sa range 0-100 nagkinahanglan og maampingong pagsusi sa aktuwal nga mga greek gamit ang mga pananglitan sama sa ibabaw. Kini magamit usab sa naandan nga mga kapilian ug binary nga mga kapilian diin ang nagpahipi nga kantidad sa marka mahimong dili parehas sa kantidad sa mga kapilian. Ang paggamit sa usa ka nagtrabaho nga panig-ingnan sama sa sa ibabaw naghatag dayon usa ka tseke sa greek.

Pangitag dugang nga mga artikulo sa akong Binary Options Glossary.

Pagsulat og komento

Unsa ang sunod nga basahon