什么是对冲?定义和例子

套期保值定义和示例

您是否正在浏览标签以了解对冲?如果可以,那么这个博客会让您熟悉您的担忧。如果对对冲有任何单行的解释,那就是对冲是一种保护人们免受金融风险的方法。此外,如果您想了解详细信息,请阅读下面列出的段落。 

对冲的简单解释

在对冲方面,交易涉及保持两个或多个可用头寸。您的第二个投资头寸的回报将能够弥补您的第一个头寸的任何赤字(如果有的话)。这样做可以减少不可预见的风险对您的整个投资组合的影响。确认实施二级计划是将损失降至最低的一种手段。

金融对冲技术按照与保险相同的企业风险管理框架运作。如果出现不可预见的下跌市场,对冲持有的资产可以弥补任何损失。

对冲示例

对冲可以防止财务损失,但这在现实生活中如何运作?这是交易者如何成功实施流行的英国对冲策略的典型例子。

货币交易对冲

用于对冲的不同货币对

与货币交易相关的高风险源于市场的反复无常和环境的快速演变。外汇交易者采用各种对冲技术来尝试降低这种风险,例如对两个具有正相关性的货币对进行反向投注。 

第二种选择是对同一国家的货币持有多头和空头头寸。 

3种典型的套期保值技巧

交易者应用对冲技术

利用上述实例讨论了几种对冲策略。这种技术可以对冲借贷成本、货币、 商品, 股票,以及使用各种股票期货和期权交易的其他市场变量。

以下是三种这样的策略:

  • 一次对同一资产持有两个相反的头寸是直接对冲。例如,您可能在同一资产上同时开立空头头寸和多头头寸。这是一种简单的套期保值方法,易于实施。
  • 另一种同样要求拥有两个头寸的流行方法称为配对交易。但是,它使用两种不同类型的资产来做到这一点。最好持有一份价格上涨的资产的股份,另一份持有价格下跌的投资的股份。价格下跌的风险可以与价格上涨的风险相平衡。找到两个几乎相等的资产使得配对交易比直接对冲更加困难。结果是发现两家具有可比公允价值的公司,但一家被高估,另一家价值较低。
  • 另一种需要考虑的对冲方法是避险交易。例如,您可能听说过投资者在担心其货币价值可能下跌时购买黄金。黄金被视为具有长期价格稳定的“避风港”资产。

结论

您可以购买看跌期权,并有机会以与投资衍生品时相同的成本出售股票,成本适中。大多数投资者利用多元化作为对冲策略或拥有多种投资类型,因此它们不会立即全部贬值。

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