什么是差价合约(CFD)? – 定义和示例


CFD是一种货币衍生品交易机制,其中开盘价和收盘价之间的结算差额以现金补偿。差价合约不包括有形物品或资产的转让。

简而言之,CFD

  • 交易者使用差价合约来推测股票和期货的价格表现,像衍生品一样进行交易。
  • 使用差价合约,投资者可以押注价格上涨(买入)或价格下跌(卖出),因此非常灵活。
  • 差价合约是通过经纪商进行场外交易,而不是在经过认证的交易所进行交易,由市场的供需驱动。
  • 差价合约和二元期权之间的区别在于成本结构、风险/回报动态和可交易资产。

交易中的差价合约导航

差价合约是熟练的投资者使用的复杂交易实践,在美国是不允许的。差价合约在外汇交易中特别有名。如果你想知道 什么是商品,您应该知道它们也可以作为差价合约进行交易。差价合约有效地允许交易者在极短的时间内投资资产的变动。

差价合约以现金结算;他们中的大多数都提供足够的保证金交易,因此交易者只需支付交易名义支出的一小部分。

差价合约使投资者能够推测股票和期货的价格走势。由基础证券形成的金融交易被称为 衍生品.差价合约基本上被交易者用来押注资产或证券的价格是上涨还是下跌。

差价合约投资者可以推测价格上涨或下跌。预期价格上涨的交易者将购买差价合约,而预期价格出现负变化的交易者卖出未平仓头寸。

差价合约 交易策略和市场动态

差价合约可用于交易各种证券和资产,包括 ETF。交易者还可以利用这些证券来推测能源和玉米等商品期货合约的价格波动。期货合约是一种标准化合约,要求买方或卖方以设定的价格购买或出售某种资产,并可能有到期日。

尽管差价合约允许交易者交易期货价格波动,但它们本身并不是期货合约。差价合约没有固定的到期日和价格,而是像传统资产一样运作,有买卖价格。

纽约证券交易所的官方标志

CFD 由一组经纪人在场外交易,这些经纪人控制 CFD 的市场需求和供应并确定合适的定价。换句话说,差价合约不在经过认证的交易所交易,例如 纽约证券交易所.差价合约是买方和经纪商之间的可转让协议,其中交易的原始价格与其交易解除或撤销时的价值之间的差额进行交换。

自 2020 年以来,差价合约交易一直呈上升趋势。差价合约的优势在于让您可以投资于呈下跌和上涨趋势的市场,即使市场波动也能提供利润。

差价合约示例

交易者希望购买纳斯达克 100 的差价合约,这是一种遵循 纳斯达克指数.券商要求为这笔交易支付 5% 的押金。

交易者以每单位 $2 的价格购买 200 股 SPY 证券,投资 $20,000,一开始只给券商 5% 或 $1000。

六周后,SPY 的价格为每单位 $270,投资者以每单位 $70 或全额 $14000 的回报退出交易。

差价合约以现金支付;原始金额 $40,000 和最终金额 $54000 ($270 * 200 股) 被扣除,$14,000 利润转入交易者账户。

差价合约交易与二元期权 – 有什么区别?

CFD(差价合约)和 二元期权 投资差价合约时,潜在的利润或损失取决于标的资产与其初始价值的差异程度。 另一方面,二元期权要么显示预定义的利润,要么显示预定义的损失,具体取决于资产是否高于或低于交易时的固定价格。

差价合约和二元期权之间的主要区别如下:

成本结构

二元期权与投注类似,如果赔钱,就会完全损失投资。差价合约收取佣金或点差,这对交易规模影响很小。成本的差异会影响风险状况并影响交易者的偏好,具体取决于他们的风险承受能力和战略方法。

风险与回报动态

二元期权带来更高的风险和更高的回报,并通过可靠的市场预测提供可观的利润。相比之下,差价合约提供较低的回报,但通过止损和风险管理提供更安全的投资。然而,二元期权提供了通过预测可能停滞的资产价格获利的独特机会,而差价合约则不然。

投资金额

对于差价合约交易,佣金和费用是根据借入的资金收取的,这允许以较低的价格进行交易。另一方面,二元期权不收取任何额外费用,即使对于不成功的交易也是如此。差价合约交易者可以通过“止损”来最大限度地减少损失,这是二元期权所不具备的保护措施。

可交易资产范围

差价合约交易提供更广泛的范围,包括债券和指数。而二元期权仅限于特定资产。那些想要广泛的可交易资产的人应该考虑差价合约。

关于作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位拥有十多年经验的二元期权交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜欢的策略是使用烛台和假突破

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