什么是二元期权希腊人? |定义与解释


二元期权希腊语是指从 Black-Scholes 模型 (BSM) 导出的一组变量,用于计算期权合约的理论价格。 这些希腊字母以希腊字母表示,衡量期权价格对各种因素变化的敏感性,包括基础资产的价格、利率、波动性和时间衰减。它们对于二元期权的动态投资组合管理至关重要。

二元期权希腊人简而言之

  • 衍生自的变量 布莱克-斯科尔斯模型 用于期权定价。
  • 它们衡量期权对标的资产、波动性、时间和利率变化的敏感性。
  • 主要希腊字母包括 Delta、Gamma、Theta、Vega 和 Rho。

了解二元期权希腊字母:Delta、Gamma、Theta、Vega 和 Rho

δ (δ)

Delta 衡量期权对标的资产价格变化的敏感度。 它描述了资产价格变化 $1 时期权价格的变化。使用二元期权,Delta 可以在到期前升至无穷大,从而带来巨额利润。对于二元看涨期权,Delta 始终为正,而对于看跌期权,Delta 始终为负。

伽玛 (γ)

Gamma 通过资产价格的 $1 变化来量化 Delta 的变化率。 具有高伽马值的期权对标的资产价值的变化反应迅速。这对于预测达美航空未来的走势至关重要,尤其是对于接近目标价格的二元期权。随着期权转向盈利,伽马值会降低。

西塔 (θ)

Theta 反映了时间衰减,显示了期权价格随着临近到期日而下降了多少。

织女星

Vega 衡量隐含波动率变化对期权价格的影响。 更高 挥发性 通常会增加期权价值,但对于二元期权交易者来说,过多的 Vega 可能会带来风险,在到期时将有利可图的交易变成损失。

罗 (ρ)

Rho代表利率波动对期权价格的影响。 在二元期权交易中,由于到期日较短,Rho 的重要性变得不那么重要。

驾驭二元期权希腊人:来自市场经验的见解

希腊人涵盖的二元期权是

二元期权希腊人低于罢工高于罢工
二元看涨期权Delta+ve+ve
二元看跌期权 Delta-ve-ve
二元看涨期权 Gamma-ve+ve
二元看跌期权伽玛+ve-ve
二元看涨期权 Theta+ve-ve
二元看跌期权 Theta-ve+ve
二元看涨期权 Vega+ve-ve
二元看跌期权 Vega-ve+ve

在我作为期权做市商的 15 年里,这些希腊人让我在场内担心,然后在(精神折磨)屏幕前担心,即使在交易 STIR 时,像 Rho 这样的希腊人也不那么重要。

任何人都可以欣赏公允价值并围绕它创造一个双向市场,但交易后的风险管理将专业人士与业余爱好者区分开来。 

许多人对他们的希腊人了解得不够深入,无法进行复杂的表演并了解他们的希腊人形象是如何演变的。交易者对定价的信心不可避免地受到他无法理解其风险状况的影响。例如,一个不知道他的 delta 的期权交易者与一个不知道他做多或做空多少期货的期货交易者是可比的。

无数次有人问我,我给想要开始交易的期权交易员上了哪些课。事实上,我从来没有教过任何人如何交易,因为我忙于向他们展示如何避免亏损。

关于作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位拥有十多年经验的二元期权交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜欢的策略是使用烛台和假突破

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