什么是波动性?| 定义和例子


波动性衡量资产或市场指数的价值随时间的变化程度。 波动性越高,风险也就越大,因为价格波动越不可预测。波动性是使用标准差或方差等统计工具计算得出的。

波动性概述

  • 波动率是价格波动的衡量标准,因而也是风险的衡量标准,它是使用标准差或方差等统计工具来计算的。
  • 类型:历史、隐含、范围、实际和帕金森波动率
  • 波动性会影响二元期权交易,高波动性会增加期权的价值,反之亦然。
  • 平均真实波幅 (ATR) 和布林线等指标有助于衡量二元期权交易的波动性

理解波动性

波动性是 衡量市场证券中存在的波动 一段时间内。每个投资者都应该彻底了解市场中存在的波动性。这是从各种波动的营销实例中获利的关键资源。波动的股票市场可以根据过去市场价格的时间序列来衡量。 

波动性增加表明投资者无法理解数据。从更广义上讲,波动性被视为对交易的恐惧。因此,定价合约利用波动性来制定协议。

交易者可以通过使用由贝塔和标准偏差等元素组成的方法来确定波动率。我们可以通过了解其类型并知道如何计算来了解有关波动率的更多信息。因此,让我们继续这个话题。

类型

以下是几种主要波动类型的细分:

历史波动率

历史波动率计算的是一定时期内资产的实际价格变化,通常计算为此期间收益的标准差。

隐含波动率

隐含波动率基于标的资产期权合约的价格,反映市场对不同行权价格和到期日的期权未来价格走势的预期。

波动范围

区间波动率仅根据一定时期内最高价与最低价之间的差异来衡量波动率。

实际波动率

实际波动率衡量的是一定时期内投资的实际波动率,它是根据该时期内投资的实际价格变化观察到的。

帕金森波动

帕金森波动率衡量资产的最高价、最低价和收盘价,计算方法为最高价与最低价差的一半除以收盘价两倍的平方根。

计算

标准差法是检查波动率的常用方法。

相同的过程解释如下:

  • 计算证券的过去价格: 应使用先前实例的价格来了解即将发生的情况。
  • 计算过去市场证券的平均价格: 应采用价格的平均值来计算波动率。计算应该没有错误地进行,以获得完美的答案。
  • 确定总价格的平均值之间的差异: 应减去价格和价格的平均值以获得差异。 
  • 将上述计算的差异平方和求和: 应使用差异来计算其余部分。因此,平方和总结是发现波动性的重要部分。
  • 计算方差: 要计算方差,我们可以使用以下公式:将平方除以价格总数。
  • 计算得到的答案的根: 最终的答案是在计算根时出现的。

投资者可能会选择波动较小的那个,因为预测可能更加可靠。对于短期情况而言,波动性越小越好。

波动性的重要方面

波动性的两个重要方面如下:

波动率指数

Cboe波动率指数(VIX)的官方标志

芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX) 代表了市场近期的需求。 VIX 是 芝加哥期权交易所 (CBOE).这是衡量股市波动预期的一种流行方法。它描述了价格变化的增加,通常显示为风险。因此,处理波动的一个重要部分。

最大回撤

测量最大回撤以应对波动性。在此过程中使用特定时间的历史最高损失。投资者还使用最高的历史回报进行回撤。最大回撤表明一段时间内的风险。在新的峰值之前测量从高到低的移动。简而言之,MDD 是从高峰到低谷的衡量标准。最大回撤衡量目前的大损失。

股票波动率高好还是低好?

高波动性 股票 可能会在短期内带来更好的工作机会。然而,大多数长期买家对低波动的情况感兴趣。高波动性会增加对经济衰退的担忧。低波动性市场对交易来说更安全。但如果交易者准备承担风险,高波动性市场是完美的市场。

对波动性的批评

批评者声称波动的方法过于简单和简单。它甚至被称为普通香草。他们中的大多数人都同意,在每种情况下实施波动并不容易。一些评论家认为这是一种复杂的方法。 

波动性如何影响二元期权交易?

高波动性往往会增加 二元期权,而低波动性往往会降低。二元期权的价值取决于其到期时的头寸。在波动性较低且变动不大的市场中,二元期权到期获利的机会会降低。另一方面,波动性市场会增加资产达到不同价格水平的可能性,而这些价格水平受到交易者的密切关注。因此,由于二元期权的获利潜力更高,交易者通常会在波动性市场中青睐二元期权。

衡量二元期权交易波动性的指标

两个重要的 指标 用于测量 二元期权交易的波动性平均真实波幅 (ATR)布林带.

平均真实波幅 (ATR)

ATR 通过考虑市场缺口来衡量市场波动。它有助于预测资产范围值,支持各种二元交易类型并提高交易效率。 较高的 ATR 值表示波动性较高,而较低的 ATR 值表示波动性较低。

布林带

布林带 由移动平均线和两个标准差带组成,显示波动率水平。 带宽扩大表示波动性较高,而带宽缩小表示波动性较低。

关于作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位拥有十多年经验的二元期权交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜欢的策略是使用烛台和假突破

写一个评论