什么是 Derivative？ |定义和示例

Derivative 是涉及两方或多方的合同，代表基于具有基础证券的金融资产的协议。 作为合约，它们有助于使金融和其他交易更加安全，成为企业创造基本利润的便捷手段。因此，衍生品成为交易和各种其他金融活动的一个重要方面。

在处理衍生工具时，各方预先约定从另一项金融资产派生的金融资产。从本质上讲，合约取决于另一种资产的表现，并与基础资产挂钩。这些特征将衍生品归类为高级投资工具。

区分 Derivatives 中的期货和期权

我们可以将Derivatives分为两类；锁定和选项。

一个 锁 是一种名为期货的衍生品，按照约定的条款对双方具有约束力。现在，这些条款在合同有效期结束之前一直有效。

相比之下， 选项 提供了一种不同的方法。在期权衍生品中，不存在该义务。所有者拥有到期前交易资产的权利。然而，这并不意味着此类资产的所有权得到保证。当某人拥有衍生品时，并不意味着拥有资产。

衍生品的主要用途是进入特定市场并涉及不同资产的交易。交易者可以利用 Derivatives 来对冲头寸或模拟资产变动。由于我们知道交易市场可能会发生前所未有的变化，Derivatives 可以帮助应对这些变化。因此，通过利用衍生品，盈利潜力倍数更高。 

衍生品的主要类型是什么？

Derivatives 可以有多种形式。然而，最主要的是 期货合约.

期货合约是各方同意在特定日期以特定价格交易金融资产的协议。 它由特定的价格和费率标准化。即使市场价值增加或减少，合约中商品的价格也不会改变；因此，利润可以归其中一方所有，否则就没有任何利润。

例如，甲方决定下周向乙方购买一只股票，价格为$10。当这一天到来时，市场价格已经增加到$20。但是 B 不能要求该价格，因为合同已经被他们接受：因此，甲方获得了利润。如果市场价格下降，那么利润将归卖方所有。 

衍生品的好处

• 与其他此类金融交易相比，交易成本较低。 
• 它在有风险的情况下运作良好，因为即使市场上的价格较低，它也能保证给出的价格。 
• 可以将风险转移给其他方。因此，它是相对无风险的。

衍生品类型

以下是交易者可能遇到的其他几种 Derivatives：

股票期权

作为衍生工具，股票期权也可以有两种类型；看涨或看跌。通过看涨期权，交易者有权在特定日期以固定价格购买股票。相反，看跌期权涉及在任何特定日期以特定价格出售资产的权利。 

交换

这是在未来日期在两方之间交换现金的预先计划的公式。场外交易合约是掉期协议的完美例子。

前锋

这些合约与未来合约相同。但是，这些合同没有有组织的交易，并且取决于未来的情况。

利率

利率衍生品是其价值由利率变动决定的合约。这些衍生品帮助市场参与者管理和对冲利率风险。例如，利率掉期（两方交换利率义务）和利率期权（赋予持有人以指定价格买入或卖出利率合约的权利）。

商品

商品衍生品的价值源自黄金、石油、农产品等基础商品的价格变动。商品期货和期权合约就是常见的例子。

货币

货币衍生品是与外汇市场挂钩的金融工具。它们包括货币期货、期权和掉期。交易者利用这些衍生品来对冲货币风险或推测货币走势。

二元期权是 Derivatives 的一种吗？

是的， 二元期权 是一个简单的导数，只有两种结果：你可以赢，也可以输。 二元期权的价值来自标的资产，例如股票、商品、货币或市场指数。

通过二元期权交易投资于上涨或下跌的市场。如果您在某个到期时间看对了，且价格高于或低于您的履约价，您将赢得高达 90%+ 的高额回报。如果在一定的到期时间内出错，您将损失投资金额。