Co je to CFD (Contract for Difference)? | Definice a příklad


CFD je mechanismus obchodování s měnovými deriváty, ve kterém je rozdíl ve vypořádání mezi cenou otevření a uzavřením transakce kompenzován v hotovosti. CFD nezahrnují převod hmotných položek nebo aktiv.

CFD v kostce

  • Obchodníci používají CFD ke spekulacím na cenovou výkonnost akcií a futures a obchodují s nimi jako s deriváty.
  • Pomocí CFD mohou investoři vsadit na růst ceny (nákup) nebo pokles ceny (prodej) a jsou proto flexibilní.
  • CFD se obchodují mimoburzovně prostřednictvím brokerů, nikoli na certifikovaných burzách, které se řídí nabídkou a poptávkou na trhu.
  • Rozdíl mezi CFD a binárními opcemi spočívá ve struktuře nákladů, dynamice riziko/výnos a obchodovatelných aktivech.

Navigace CFD v obchodování

Kontrakty na rozdíly jsou sofistikované obchodní praktiky používané zkušenými investory, které nejsou v USA povoleny. CFD jsou zvláště známé v obchodování s cizími měnami. Pokud se někdy ptáte, co je to komoditní zboží, měli byste vědět, že je lze obchodovat i jako CFD. Rozdílové smlouvy účinně umožňují obchodníkům investovat pohyb aktiv v extrémně krátkém období.

CFD se vypořádávají v hotovosti; většina z nich poskytuje obchodování s dostatečnou marží, takže obchodníci musí vložit pouze malou část nominální výplaty obchodu.

CFD umožňují investorům spekulovat na pohyby cen akcií a futures. Finanční transakce vytvořené z podkladového cenného papíru jsou známé jako deriváty. CFD jsou v zásadě využívány obchodníky k uzavírání cenových sázek na to, zda se cena aktiva nebo cenného papíru zvýší nebo sníží.

Investoři CFD mohou spekulovat na cenu stoupající nebo klesající. Obchodníci, kteří očekávají změny ceny směrem nahoru, koupí CFD, zatímco ti, kteří očekávají negativní změny ceny, prodají otevírací pozici.

CFD Obchodní strategie a dynamika trhu

CFD lze použít k obchodování široké škály cenných papírů a aktiv, včetně ETF. Obchodníci mohou tyto cenné papíry také využít ke spekulacím na cenové výkyvy v komoditních futures kontraktech, jako je energie a kukuřice. Futures kontrakty jsou standardizované kontrakty, které vyžadují, aby kupující nebo prodávající získal nebo prodal určité aktivum za stanovenou cenu s potenciálním datem vypršení platnosti.

I když CFD umožňují obchodníkům obchodovat s kolísáním cen futures, samy o sobě nejsou futures kontrakty. CFD nemají pevná data vypršení platnosti a ceny, ale místo toho fungují jako konvenční aktiva s nákupními a prodejními cenami.

Oficiální logo newyorské burzy

CFD jsou vyměňovány na přepážce skupinou brokerů, kteří kontrolují poptávku a nabídku CFD na trhu a určují vhodnou cenu. Jinými slovy, CFD se neobchodují na certifikovaných burzách, jako je např NYSE. CFD je převoditelná smlouva mezi kupujícím a makléřskou společností, ve které se vyměňují rozdíly mezi původní cenou transakce a její hodnotou při zrušení nebo zrušení obchodu.

Obchodování s CFD je na vzestupu od roku 2020. CFD mají tu výhodu, že vám umožňují investovat na trzích, které mají klesající i vzestupný trend, což jim umožňuje poskytovat zisky, i když jsou trhy volatilní.

Příklady rozdílových smluv

Obchodník si přeje koupit CFD na Nasdaq 100, ETF, který následuje Index NASDAQ. Makléř požaduje za transakci zálohu 5%.

Obchodník nakoupí 200 cenných papírů SPY za $2 za jednotku za investici $20 000, přičemž na začátku bude makléři poskytnuto pouhých 5% nebo $1000.

SPY má cenu $270 za jednotku o šest týdnů později a investor od smlouvy odstoupí s návratností $70 za jednotku nebo $14000 v plné výši.

CFD se vyplácí v hotovosti; původní částka $40 000 a konečná částka $54000 ($270 * 200 akcií) je započtena a zisk $14 000 je převeden na účet obchodníka.

Obchodování s CFD vs binární opce – Jaké jsou rozdíly?

Hlavní rozdíl mezi CFD (contracts for different) a binární opce spočívá v tom, že při investování do CFD závisí potenciální zisky nebo ztráty na tom, jak moc se podkladové aktivum liší od jeho počáteční hodnoty. Na druhé straně binární opce vykazují buď předem definovaný zisk, nebo předem definovanou ztrátu v závislosti na tom, zda je aktivum vyšší nebo nižší než pevná cena v době obchodu.

Hlavní rozdíly mezi CFD a binárními opcemi jsou uvedeny níže:

Nákladové struktury

Binární opce jsou podobné sázkám, když investice úplně ztratí, pokud vyjdou z peněz. CFD si účtují provize nebo spready, které mají pouze malý dopad na velikost obchodu. Rozdíl v nákladech utváří rizikový profil a ovlivňuje preference obchodníků v závislosti na jejich toleranci k riziku a strategickému přístupu.

Dynamika rizik a odměn

Binární opce přinášejí vyšší riziko a vyšší výnosy a nabízejí značné zisky se spolehlivými tržními prognózami. Naproti tomu CFD nabízejí nižší výnosy, ale bezpečnější investici díky stop-loss a řízení rizik. Binární opce však nabízejí jedinečnou příležitost profitovat z predikce cen aktiv, které pravděpodobně budou stagnovat, což není případ CFD.

Výše investice

U transakcí CFD jsou provize a poplatky účtovány na základě vypůjčených peněz, což umožňuje obchodování za snížené ceny. Binární opce si naopak neúčtují žádné další poplatky ani za neúspěšné obchody. Obchodníci s CFD mohou minimalizovat ztráty „zastavením“, což je ochrana, která u binárních opcí není k dispozici.

Rozsah obchodovatelných aktiv

Obchodování CFD nabízí širší spektrum, včetně dluhopisů a indexů. Zatímco binární opce jsou omezeny na konkrétní aktiva. Ti, kteří chtějí širokou škálu obchodovatelných aktiv, by měli zvážit CFD.

O autorovi

Percival Knight
Percival Knight je zkušeným obchodníkem s binárními opcemi již více než deset let. Převážně obchoduje 60sekundové obchody s velmi vysokou návštěvností. Moje oblíbená strategie je používání svícnů a falešných útěků

Napsat komentář