Co je to peněžní tok? | Definice a příklad


Peněžní tok je tok čisté hotovosti a dalších ekvivalentních věcí do a ze společnosti. 

Hotovost je považována za duši podnikání. Bez hotovosti nemůže podnik ani obchodník přežít. Proto je důležité měřit, kolik peněz jde dovnitř a ven z podnikání. Za stejným účelem byl vytvořen termín cash flow. Obchodníci mohou zjistit čistou částku hotovosti pohybující se dovnitř a ven z koncernu.

Cash flow v kostce

  • Pohyb hotovosti a ekvivalentů v a ze společnosti.
  • Příklady přítoku: Dividendy, tržby, licenční poplatky, dlužníci a úroky přispívají k peněžnímu toku.
  • Příklady odtoku: Nákup akcií, příjmy a kapitálové výdaje vedou k odlivu hotovosti.
  • Důležitost pozitivních peněžních toků: Označuje finanční zdraví, schopnost splácet půjčky, krýt výdaje a přitahovat investory.
  • Přehled o peněžních tocích: Nezbytný pro analýzu likvidity a ziskovosti, pomáhá investorům vyhodnotit finanční sílu společnosti.

Příliv a odliv hotovosti

  • Pokud obchodník za svou investici obdrží dividendy, bude to představovat příliv hotovosti. Mezi další příklady přílivu patří peníze z prodeje, licenčních poplatků, dlužníků, úroků atd.
  • Peníze vynaložené na nákup akcií nebo čehokoli budou znamenat odliv hotovosti. Obvykle se skládá z příjmů a kapitálových výdajů. 

Ve většině finančních zpráv je hlavním cílem posoudit peněžní tok, jeho vznik a kam směřuje. Cash flow je důležité vědět, jak si společnost finančně vede a jak lépe snáší případnou finanční nestabilitu. 

Podnik by měl mít kladný peněžní tok, aby si udržoval dobré jméno a přitahoval investory. To znamená, že podnik má větší příliv než odliv hotovosti.

Kladný peněžní tok znamená:

  • Likvidní aktiva firmy rostou.
  • Může splácet úvěry přijaté od bank a věřitelů. 
  • Může pokrýt všechny své výdaje, zaplatit akcionářům a mnoho dalšího. 

Společnost s finanční flexibilitou navíc dokáže odolat jakýmkoli výzvám. Investory také přitahují ty společnosti, které mají pozitivní cash flow.

Analýza cash flow pomocí výkazů cash flow

K analýze likvidity a ziskovosti každého podniku potřebujete výkaz peněžních toků. Jedná se o formální finanční výkaz popisující zdroje společnosti a použití hotovosti během určitého období. 

Analytici a investoři používají výkaz peněžních toků k určení schopnosti společnosti generovat hotovost a pokrýt své provozní náklady. 

Nejdůležitějším finančním výkazem společnosti je výkaz peněžních toků. Je to jedna ze zásadních částí, vedle rozvahy a výsledovky. 

Příklad cash flow

Zde je ilustrace výkazu peněžních toků společnosti, který vám pomůže objasnit tento koncept. 

Cash Flow z operacíMnožství
Čistý příjem$60,000
Přírůstky do hotovosti
Amortizace$20,000
Zvýšení splatných účtů$10,000
Odečtení z hotovosti
Zvýšení pohledávek $20,000
Zvýšení zásob$30,000
Čistá hotovost z operací$40,000
Cash flow z investování
Nákup vybavení$5,000
Cash flow z financování
Splatné poznámky$7,500
Hotovostní tok za měsíc skončil$42,500
  • Částky modrého dolaru vedou k odlivu hotovosti. Například nárůst zásob naznačuje, že podnik přidal zásoby v této hodnotě do rozvahy. Zakoupili jsme však zásoby $30 000, čímž jsme snížili hotovost. 
  • Černé částky naznačují příliv hotovosti. Například ve výsledovce je jako náklad uveden odpis $20 000. Nesnižuje však žádnou hotovost. Proto jej připočítáváme zpět k čistému příjmu. 

Z výše uvedené tabulky vidíte, že výkaz peněžních toků má tři části. Každý úsek má v podnikání svůj význam a vede k přílivu a odlivu hotovosti.

Sečteno a podtrženo

Cash flow je zásadní pro pochopení toho, jak dobře podnik funguje. Mnoho lidí si to plete se zisky, ale ty stejné nejsou. Zisky jsou čistým příjmem obchodníka. Naopak, peněžní tok je čistá částka hotovosti přicházející a odcházející z podnikání. 

O autorovi

Percival Knight
Percival Knight je zkušeným obchodníkem s binárními opcemi již více než deset let. Převážně obchoduje 60sekundové obchody s velmi vysokou návštěvností. Moje oblíbená strategie je používání svícnů a falešných útěků

Napsat komentář