Co je volatilita? | Definice a příklad


Volatilita měří, jak moc se hodnota aktiva nebo tržního indexu mění v průběhu času. Vyšší volatilita znamená vyšší riziko, protože ceny mohou kolísat nepředvídatelněji. Vypočítává se pomocí statistických nástrojů, jako je standardní odchylka nebo rozptyl.

Volatilita v kostce

  • Volatilita je mírou kolísání cen a tím i rizika, které se vypočítává pomocí statistických nástrojů, jako je standardní odchylka nebo rozptyl.
  • Typy: Historická, implikovaná, rozsahová, realizovaná a Parkinsonova volatilita
  • Volatilita ovlivňuje obchodování binárních opcí, přičemž vysoká volatilita zvyšuje hodnotu opce a naopak.
  • Indikátory jako Average True Range (ATR) a Bollinger Bands pomáhají měřit volatilitu při obchodování s binárními opcemi.

Pochopení volatility

Volatilita je a měřítko fluktuací přítomných v cenných papírech na trhu za chvíli. Každý investor by měl důkladně zvážit volatilitu na trhu. Je to zásadní zdroj pro získání zisku z různých kolísajících marketingových instancí. Volatilní akciový trh je měřitelný z hlediska časových řad převzatých z minulých tržních cen. 

Nárůst volatility ukazuje, že investoři nemohou datům rozumět. V širším smyslu je volatilita chápána jako strach z obchodu. Proto cenové smlouvy vidí použití volatility pro vytváření dohod.

Obchodník může určit volatilitu pomocí metod skládajících se z prvků, jako je beta a standardní odchylka. Více o volatilitě můžeme zjistit, když porozumíme jejím typům a budeme vědět, jak ji vypočítat. Proto pojďme s tématem dál.

Typy

Zde je rozpis několika klíčových typů volatility:

Historická volatilita

Historická volatilita počítá skutečné změny cen aktiv za určité časové období a často se počítá jako směrodatná odchylka výnosů během tohoto období.

Implikovaná volatilita

Implikovaná volatilita je založena na cenách opčních kontraktů na podkladové aktivum a odráží očekávání trhu ohledně budoucích cenových pohybů v důsledku opcí s různými realizačními cenami a daty vypršení platnosti.

Volatilita rozsahu

Volatilita rozsahu měří volatilitu výhradně na základě rozdílu mezi nejvyšší a nejnižší cenou v určitém období.

Realizovaná volatilita

Realizovaná volatilita měří skutečnou volatilitu investice v daném období, která je sledována na základě skutečných cenových změn investice během tohoto období.

Parkinsonova volatilita

Parkinsonova volatilita měří vysokou, nízkou a uzavírací cenu aktiva, počítá se jako polovina rozdílu mezi vysokou a nízkou cenou dělená druhou odmocninou dvojnásobku uzavírací ceny.

Výpočet

Přístup standardní odchylky je běžný způsob kontroly volatility.

Postup pro totéž je vysvětlen níže:

  • Vypočítejte minulé ceny cenných papírů: Ceny z předchozích případů by měly být použity k pochopení toho, jak budou vypadat nadcházející situace.
  • Vypočítejte průměrnou cenu z minulých tržních cenných papírů: Pro výpočet volatility by se měl vzít průměr cen. Výpočty by měly proběhnout bez chyb, abyste získali perfektní odpověď.
  • Určete rozdíl mezi průměrem celkových cen: Pro získání rozdílů je třeba odečíst průměr cen a cen. 
  • Umocněte a sečtěte rozdíly z výše uvedených výpočtů: Rozdíly by měly být použity k výpočtu zbytku. Takže kvadratura a sčítání je důležitou součástí hledání volatility.
  • Vypočítejte rozptyl: Pro výpočet rozptylu můžeme použít tento vzorec: Vydělte čtverce celkovým počtem cen.
  • Vypočítejte kořen získané odpovědi: Konečná odpověď přichází, když je vypočítán kořen.

Investoři si pravděpodobně vyberou méně volatilní, protože předpovědi mohou být mnohem spolehlivější. Menší volatilita je lepší pro krátkodobou situaci.

Důležité aspekty volatility

Dva významné aspekty volatility jsou následující:

VIX

Oficiální logo Cboe Volatility Index (VIX)

The Index volatility Cboe (VIX) představuje potřeby trhu v blízké budoucnosti. VIX je součástí Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Je to oblíbený způsob, jak měřit očekávání akciového trhu na volatilitu. Popisuje nárůst cenových změn a často se zobrazuje jako riziko. Proto je důležitou součástí řešení volatility.

Maximální čerpání

Maximální drawdown se měří kvůli volatilitě. V tomto procesu se používá historicky nejvyšší ztráta v konkrétním čase. Investoři také využívají k čerpání historicky nejvyšší výnos. Maximální čerpání udává riziko po určitou dobu. Pohyb z vysoké do nízké se měří před novým vrcholem. Stručně řečeno, MDD je míra od vrcholu k minimu. Maximální čerpání měří přítomnou velkou ztrátu.

Je vysoká nebo nízká lepší volatilita akcií?

Vysoká volatilita zásoby může přinést lepší příležitosti k práci v krátké době. Většina dlouhodobých kupujících má však zájem na situacích s nízkou volatilitou. Vysoká volatilita může zvýšit strach z poklesu. Nízko volatilní trh je pro obchod bezpečnější. Ale pokud jsou obchodníci připraveni podstoupit riziko, vysoce volatilní jsou perfektním trhem.

Kritika volatility

Kritici tvrdí, že metoda volatility je příliš snadná a jednoduchá. Říká se jí dokonce obyčejná vanilka. Většina z nich souhlasí s tím, že není snadné zavést volatilitu v každé situaci. Někteří kritici to považují za komplikovanou metodu. 

Jak volatilita ovlivňuje obchodování s binárními opcemi?

Vysoká volatilita má tendenci zvyšovat hodnotu a binární opce, zatímco nízká volatilita ji spíše snižuje. Hodnota binární opce závisí na její pozici při expiraci. Na trzích s nízkou volatilitou a malým pohybem se šance na ziskové vypršení binárních opcí snižují. Na druhou stranu volatilní trhy zvyšují pravděpodobnost, že aktiva dosáhnou různých cenových hladin, které jsou obchodníky bedlivě sledovány. V důsledku toho obchodníci často upřednostňují binární opce na volatilních trzích kvůli vyššímu ziskovému potenciálu.

Indikátory pro měření volatility v obchodování binárních opcí

Dvě důležité indikátory pro měření volatilita při obchodování s binárními opcemi jsou Průměrný skutečný rozsah (ATR) a Bollingerovy kapely.

Průměrný skutečný rozsah (ATR)

The ATR měří volatilitu trhu zohledněním mezer na trhu. Pomáhá předpovídat hodnoty rozpětí aktiv, podporuje různé typy binárních obchodů a zvyšuje efektivitu obchodování. Vysoké hodnoty ATR ukazují na vysokou volatilitu, zatímco nízké hodnoty naznačují nízkou volatilitu.

Bollingerovy kapely

Bollingerovy kapely sestávají z klouzavého průměru a dvou pásem standardní odchylky a zobrazují úroveň volatility. Rozšiřující se pásmo naznačuje vysokou volatilitu, zatímco zužující se pásma značí nízkou volatilitu.

O autorovi

Percival Knight
Percival Knight je zkušeným obchodníkem s binárními opcemi již více než deset let. Převážně obchoduje 60sekundové obchody s velmi vysokou návštěvností. Moje oblíbená strategie je používání svícnů a falešných útěků

Napsat komentář