Den store hertug af York, han havde ti tusinde mænd.
Han marcherede dem op til toppen af bakken
Og han marcherede dem ned igen.
Og da de var oppe, var de oppe;
Og når de var nede, var de nede.
Men da de kun var halvvejs oppe,
De var hverken oppe eller nede!
Hertugen af York
Hertugen af York er en volatilitetshandel, ligesom den typiske enten-eller-handel med binære optioner. Men i stedet for at tælle dødt løb giver fire flere strejker fem alternative afviklingsniveauer.
Selvom 0,01-dages profilen har en trinlignende profil, der ligner denne, er de øvrige profiler glatte, med højdepunkterne halvvejs mellem de centrale slag. Den eneste bemærkelsesværdige forskel mellem disse profiler og en kort straddle position er, at en kort straddle indebærer uendelig nedadgående risiko, mens hertugen af Yorks tab er begrænset.
Duke of York binære optioner giver samme mulighed for at spekulere i fremtidig implicit volatilitet. Den handlende skulle købe hertugen af York binære optioner hvis han forventer, at volatiliteten falder med en underliggende aktiv.
Hvis spilleren køber hertugen af York, og den underforståede volatilitet falder til f.eks. 14%, så er optionen 52,2 værd, og spilleren får en fortjeneste på 9,28. Hvis det underforståede volatilitet er 18%, den binære optioner strategi er værd 42,92.
.Find flere artikler i min Ordliste for binære optioner.
