Hvad betyder pengestrøm? – Definition og eksempel

Forskellige områder, der er relateret til cashflow

Kontanter betragtes som sjælen i en virksomhed. Uden kontanter, en virksomhed eller endda en erhvervsdrivende ikke kan overleve. Derfor er det vigtigt at måle, hvor mange kontanter der går ind og ud af virksomheden. Udtrykket cash flow blev opfundet med samme formål. 

Handlende kan konstatere nettobeløbet af kontanter, der bevæger sig ind og ud af bekymringen. Lad os forstå cash flow mere i dybden. 

Hvad er cash flow?

Grafik, der viser cashflow

Som nævnt er pengestrøm strømmen af nettolikvider og andre tilsvarende ting ind og ud af virksomheden. 

Hvis en erhvervsdrivende modtager udbytte for sin investering, vil det repræsentere en indstrømning af kontanter. Andre eksempler på tilgang omfatter penge fra salg, royalties, debitorer, renter mv.

Omvendt vil penge brugt på at købe aktier eller andet betyde en udstrømning af kontanter. Det består normalt af indtægter og kapitaludgifter. 

I de fleste finansielle rapporter er hovedformålet at vurdere pengestrømmen, dens oprindelse, og hvor den går hen. Cash flow er vigtigt for at vide, hvordan en virksomhed klarer sig økonomisk, og hvor bedre den kan tåle enhver finansiel ustabilitet. 

En virksomhed bør have et positivt cash flow for at bevare sin goodwill og tiltrække investorer. Det betyder, at virksomheden har mere tilgang end udstrømning af kontanter.

Et positivt cash flow indikerer:

  • Virksomhedens likvide aktiver er stigende.
  • Det kan tilbagebetale lån optaget fra banker og kreditorer. 
  • Det kan dække alle sine udgifter, betale aktionærerne og meget mere. 

Ydermere kan en virksomhed med finansiel fleksibilitet modstå alle udfordringer. Investorer tiltrækkes også af de virksomheder, der har et positivt cash flow.

Analyse af pengestrømme med pengestrømsopgørelser

Pengestrømsopgørelse for en virksomhed

Du har brug for en pengestrømsopgørelse for at analysere enhver virksomheds likviditet og rentabilitet. Det er et formelt regnskab, der beskriver virksomhedens kilde og brug af kontanter på et bestemt tidspunkt. 

Analytikere og investorer bruger en pengestrømsopgørelse til at bestemme en virksomheds evne til at generere kontanter og dække dens driftsudgifter. 

Virksomhedens mest vitale regnskab er pengestrømsopgørelsen. Det er en af de afgørende dele, foruden balance og resultatopgørelse. 

Eksempel på pengestrøm:

Her er en illustration af en virksomheds pengestrømsopgørelse, der hjælper dig med at afklare konceptet. 

Pengestrøm fra driftenBeløb
Nettoindkomst$60,000
Tillæg til kontanter
Afskrivninger$20,000
Stigning i kreditorer$10,000
Fradrag fra kontanter
Stigning i debitorer $20,000
Forøgelse af inventar$30,000
Netto kontanter fra driften$40,000
Pengestrøm fra investering
Indkøb af udstyr$5,000
Pengestrøm fra finansiering
Noter, der skal betales$7,500
Pengestrøm for afsluttet måned$42,500
  • De blå dollarbeløb fører til en udstrømning af kontanter. For eksempel tyder stigningen i beholdningen på, at virksomheden tilføjede beholdningen til en værdi af dette beløb til balancen. Men vi købte $30.000-beholdningen, hvilket reducerede kontanterne. 
  • Beløbene i sort tyder på en indstrømning af kontanter. For eksempel viser resultatopgørelsen $20.000 afskrivningen som en udgift. Det reducerer dog ikke nogen kontanter. Derfor tilføjer vi det tilbage til nettoindtægten. 

Af tabellen ovenfor kan du se, at pengestrømsopgørelsen har tre dele. Hvert afsnit har sin betydning i virksomheden og fører til ind- og udstrømning af kontanter.

Bundlinjen

Cash flow er afgørende for at forstå, hvor godt en virksomhed fungerer. Mange mennesker forveksler det med overskud, men de er ikke de samme. Fortjeneste er en erhvervsdrivendes nettoindkomst. Omvendt er pengestrøm nettobeløbet af kontanter, der går ind og ud af virksomheden. 

Fast