Τι είναι η αντιστάθμιση; Ορισμός και παράδειγμα

Ορισμός αντιστάθμισης & παράδειγμα

Εξερευνάτε τις καρτέλες για να μάθετε σχετικά με την αντιστάθμιση; Αν σίγουρα, τότε αυτό το ιστολόγιο θα σας εξοικειώσει με την ανησυχία σας. Εάν υπάρχει κάποια μονογραμμική εξήγηση της αντιστάθμισης, είναι ότι η αντιστάθμιση είναι μια μέθοδος που προστατεύει κάποιον από τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο. Επιπλέον, εάν θέλετε μια λεπτομερή πληροφορία, διαβάστε τις παρακάτω παραγράφους. 

Μια σύντομη εξήγηση της αντιστάθμισης

Όσον αφορά την αντιστάθμιση, η διαπραγμάτευση περιλαμβάνει τη διατήρηση δύο ή περισσότερων θέσεων διαθέσιμες. Οι αποδόσεις της δεύτερης επενδυτικής σας θέσης θα είναι σε θέση να αναπληρώσουν τυχόν ελλείμματα από την πρώτη σας, εάν υπάρχουν. Κάτι τέτοιο μπορεί να μειώσει τον αντίκτυπο του απρόβλεπτου κινδύνου σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας. Η επιβεβαίωση ότι εφαρμόζεται ένα δευτερεύον σχέδιο είναι ένα μέσο για να περιοριστούν οι απώλειες στο ελάχιστο.

Οι τεχνικές χρηματοοικονομικής αντιστάθμισης λειτουργούν σύμφωνα με το ίδιο πλαίσιο διαχείρισης επιχειρηματικού κινδύνου με τις ασφάλειες. Οι αντισταθμισμένες συμμετοχές μπορούν να καλύψουν οποιαδήποτε ζημία σε περίπτωση απρόβλεπτης πτώσης της αγοράς.

Παράδειγμα αντιστάθμισης κινδύνου

Η αντιστάθμιση αποτρέπει την οικονομική απώλεια, αλλά πώς λειτουργεί αυτό στην πραγματική ζωή; Ακολουθεί ένα τυπικό παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο οι έμποροι εφαρμόζουν με επιτυχία δημοφιλείς τακτικές αντιστάθμισης κινδύνου στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Αντιστάθμιση με συναλλαγές νομισμάτων

Διαφορετικά ζεύγη νομισμάτων που χρησιμοποιούνται για αντιστάθμιση

Ο υψηλός κίνδυνος που σχετίζεται με τις συναλλαγές νομισμάτων πηγάζει από την ασταθή φύση της αγοράς και την ταχεία εξέλιξη των συνθηκών. Οι έμποροι συναλλάγματος χρησιμοποιούν διάφορες τεχνικές αντιστάθμισης κινδύνου για να προσπαθήσουν να μειώσουν αυτόν τον κίνδυνο, όπως τη λήψη αντίθετων στοιχημάτων σε δύο ζεύγη νομισμάτων με θετική συσχέτιση. 

Η δεύτερη επιλογή είναι να έχετε θέσεις long και short στο νόμισμα της ίδιας χώρας. 

3 τυπικές τεχνικές αντιστάθμισης κινδύνου

Έμπορος που εφαρμόζει τεχνικές αντιστάθμισης κινδύνου

Διάφορες τακτικές αντιστάθμισης έχουν συζητηθεί χρησιμοποιώντας τις παραπάνω περιπτώσεις. Αυτή η τεχνική μπορεί να αντισταθμίσει το κόστος δανεισμού, τα νομίσματα, εμπορεύματα, αποθέματα, και άλλες μεταβλητές της αγοράς που χρησιμοποιούν διάφορα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών και συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.

Ακολουθούν τρεις τέτοιες τακτικές:

  • Η ταυτόχρονη λήψη δύο αντίθετων θέσεων στο ίδιο περιουσιακό στοιχείο είναι άμεση αντιστάθμιση. Για παράδειγμα, μπορείτε να ανοίξετε μια θέση short και long στο ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Είναι μια απλή μέθοδος αντιστάθμισης που είναι απλή στην εφαρμογή.
  • Μια άλλη δημοφιλής μέθοδος που απαιτεί επίσης δύο θέσεις είναι γνωστή ως συναλλαγές ζευγών. Ωστόσο, το κάνει με δύο διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων. Είναι καλύτερο να κατέχετε ένα μερίδιο σε ένα περιουσιακό στοιχείο του οποίου η τιμή αυξάνεται και το άλλο σε μια επένδυση της οποίας η τιμή μειώνεται. Ο κίνδυνος της φθίνουσας τιμής μπορεί να εξισορροπηθεί με την ανερχόμενη τιμή. Η εύρεση δύο ουσιαστικά ίσων περιουσιακών στοιχείων κάνει τις συναλλαγές των ζευγαριών πιο δύσκολη από μια άμεση αντιστάθμιση. Το αποτέλεσμα είναι να ανακαλύψουμε δύο εταιρείες με συγκρίσιμες εύλογες αξίες, αλλά η μία υπερτιμημένη και η άλλη λιγότερη αξία.
  • Μια άλλη μέθοδος αντιστάθμισης κινδύνου που πρέπει να εξετάσετε είναι οι συναλλαγές παραδείσου. Για παράδειγμα, μπορεί να έχετε ακούσει για επενδυτές που αγοράζουν χρυσό όταν φοβούνται ότι η αξία των νομισμάτων τους μπορεί να μειωθεί. Ο χρυσός θεωρείται «καταφύγιο» με μακροπρόθεσμη σταθερότητα τιμών.

συμπέρασμα

Μπορείτε να αγοράσετε ένα δικαίωμα πώλησης και την ευκαιρία να πουλήσετε τις μετοχές με το ίδιο κόστος που τις αγοράσατε όταν επενδύετε σε παράγωγα με μέτριο κόστος. Οι περισσότεροι επενδυτές χρησιμοποιούν τη διαφορετικότητα ως στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου ή είναι κάτοχοι πολλών τύπων επενδύσεων, έτσι ώστε να μην μειώνονται όλοι σε αξία ταυτόχρονα.

Ορισμένο από τον χρήστη