Στις συναλλαγές επενδύσεων, όλοι θέλουν κέρδος χωρίς να παίρνετε υψηλά ρίσκα. Επομένως, για να μειώσουν τα επίπεδα κινδύνου, οι επενδυτές έχουν βρει διαφορετικούς τύπους μεθόδων, ένας από τους οποίους είναι η μέθοδος forex arbitrage.
Η διαιτησία είναι μια τεχνική απόκτησης κερδών από έναν καλύτερο και πιο κερδοφόρο διαφορά τιμής ενός υποκείμενου σε διαφορετικές αγορές. Οι άνθρωποι που εμπορεύονται χρησιμοποιώντας τις διαδικασίες του arbitrage είναι γνωστοί ως arbitrageurs. Αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία σε χαμηλότερη τιμή και πωλούν αυτά με υψηλότερη αξία ταυτόχρονα σε άλλη αγορά.
Ένας διαιτητής μπορεί να επωφεληθεί από τη διαφοροποίηση των τιμών στο διαφορετικό σενάριο της αγοράς για αναποτελεσματικότητα της αγοράς, καθώς ανιχνεύει τα αποτελέσματα της διαφοράς τιμής μεταξύ των αγορών λόγω της αναποτελεσματικότητας της αγοράς. Στην ιδανική περίπτωση, το arbitraging δεν πρέπει να περιλαμβάνει κανένα είδος κεφαλαίου και κινδύνου, αλλά στην πραγματικότητα υπάρχουν και οι δύο παράγοντες.
Ορισμός αρμπιτράζ
Forex arbitrage είναι η μέθοδος που εκμεταλλεύεται τις ανισότητες τιμών στις αγορές συναλλάγματος. (Μάθετε ποιος είναι ο όρος "forex» σημαίνει εδώ.) Αυτή η διαδικασία είναι δυνατή μόνο για την αποκέντρωση της αγοράς. Καθώς η τιμή ενός συγκεκριμένου νομίσματος μπορεί να είναι διαφορετική σε δύο διαφορετικές αγορές, οι έμποροι έχουν την ευκαιρία να αγοράσουν συναλλαγές σε χαμηλή τιμή και να το πουλήσουν σε υψηλότερο εύρος τιμών.
Επομένως, οι αρνητικές καταστάσεις που σχετίζονται με την εξάπλωση εμφανίζονται υπό τις περιστάσεις.
Παράδειγμα αρμπιτράζ
Ας ξεκαθαρίσουμε την έννοια του arbitrage με ένα εύκολο παράδειγμα.
Ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα εισήγαγε το ζεύγος forex EUR/JPY στο Λονδίνο στα 122.500. Αλλά το ίδιο ζεύγος δηλώθηκε από άλλη τράπεζα στο Τόκιο στις 122.540. Ο έμπορος που έχει πρόσβαση και στις δύο τιμές θα μπορεί να το αγοράσει στην τιμή του Λονδίνου και να το πουλήσει στην τιμή του Τόκιο. Κατά τη διάρκεια της σύγκλισης της αγοράς, ας υποθέσουμε ότι οι τιμές θα ήταν 122.550.
Για αυτήν την περίπτωση, ο έμπορος θα πρέπει να κλείσει και τις δύο συναλλαγές. Στο Τόκιο θα χάσει ένα κουκούτσι, αλλά στο Λονδίνο θα κέρδιζε 5 κουκούτσια. Έτσι, στο τέλος, ο έμπορος θα κέρδιζε μια συναλλαγή που κοστίζει λιγότερο από 4 pips.
Οι στρατηγικές αρμπιτράζ Forex ποικίλλουν για την ενίσχυση των πιθανοτήτων κερδών. Οι έμποροι αναζητούν διαφορές τιμών σε διάφορους συνδυασμούς μέσων συναλλαγών. Ορισμένες αποτελεσματικές στρατηγικές αρμπιτράζ forex δίνονται ως εξής.
Τριγωνικό αρμπιτράζ
Μια αλλαγή στις στρατηγικές αρνητικού spread που περιλαμβάνουν τρία ή περισσότερα ξένα νομίσματα λόγω διαφορών μεταξύ τους όταν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες δεν ταιριάζουν ονομάζεται τριγωνικό αρμπιτράζ.
Ένα τυπικό παράδειγμα τριγωνικής αρνητικής διαφοράς είναι το EUR/USD, USD/JPY και EUR/JPY.
Αρμπιτράζ επιτοκίου
Αυτή η στρατηγική αρμπιτράζ είναι γνωστή ως εμπόριο μεταφοράς. Οι έμποροι πωλούν τα νομίσματα με χαμηλότερο επιτόκιο και αγοράζουν τα νομίσματα με υψηλότερα επιτόκια. Όταν το άτομο δεσμεύει τα νομίσματα με υψηλότερο επιτόκιο, θα επωφεληθεί από τη διαφορά επιτοκίου. (Βλέπε το ορισμός & παραδείγματα επιτοκίου εδώ)
Η στρατηγική περιλαμβάνει τον εγγενή κίνδυνο του χρόνου, καθώς, κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου, οι έμποροι μπορούν να αντιστρέψουν τη θέση τους, το επιτόκιο των νομισμάτων και πάντα το επιτόκιο.
Spot-future arbitrage
Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την κατάληψη των θέσεων για ένα συγκεκριμένο νόμισμα στην αγορά spot και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι έμποροι συναλλάγματος χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική για short στην αγορά spot και διευρύνουν τη θέση long για τη μελλοντική αγορά.
Η διαιτησία δημιουργεί ευκαιρίες στις αγορές συναλλάγματος εκμεταλλευόμενοι τις ασυμφωνίες της αγοράς. Όταν ο αριθμός των παικτών αυξάνεται, η κερδοφορία διαβρώνεται. Ως εκ τούτου, κάποιος θα πρέπει να έχει την ταχύτερη τεχνολογική υποστήριξη και τις ακριβείς χρονικά ενημερώσεις της αγοράς για να κερδίσει κέρδος με τη συμμετοχή αρμπιτράζ.
