La manipulación del mercado se refiere a prácticas engañosas destinadas a engañar a los inversores o participantes del mercado mediante el control artificial de los precios de los valores. Se trata de influir en los mercados financieros con el objetivo principal de obtener beneficios personales.
Si bien estas acciones suelen ser ilegales, puede resultar difícil para las autoridades y los reguladores detectarlas. La manipulación del mercado puede implicar la difusión de información falsa o la realización de declaraciones inventadas para manipular los precios y engañar a los inversores.
La manipulación del mercado en pocas palabras
- La manipulación del mercado engaña a los inversores controlando los precios de los valores para beneficio personal.
- Las tácticas de manipulación incluyen difundir información falsa e influir en el comercio a través de plataformas en línea.
- Métodos comunes: “bombear y tirar”, “hacer caca y recoger”, falsificación de pedidos y manipulación de divisas.
- Los organismos reguladores como la SEC y la FCA hacen cumplir reglas para evitar la manipulación del mercado y proteger a los inversores.
Métodos de manipulación del mercado
La manipulación del mercado abarca diversas tácticas empleadas para influir en los mercados financieros para beneficio personal. Implica difundir información falsa o engañosa a través de plataformas en línea frecuentadas por inversores. Esta información errónea, cuando se combina con las señales predominantes en el mercado, puede engañar a los inversores para que realicen operaciones predeterminadas. Los métodos comunes incluyen:
Bombear y tirar
El Pump and Dump es una de las técnicas de manipulación más utilizadas. Se utiliza para controlar el precio de los valores de forma artificial. Este método se suele implementar en acciones que tienen una microcapitalización de mercado, donde el manipulador vende el valor, dejando a los seguidores con un valor sobrevalorado.
Caca y pala
Otra técnica utilizada por el manipulador se conoce como Poop and Scoop, pero no es común en comparación con Pump and Dump. Este método se utiliza para deflactar artificialmente los precios de las acciones de una empresa de mediana o gran capitalización. Una vez que el precio baja, el manipulador compra las acciones devaluadas y obtiene ganancias.
Este método rara vez se utiliza, ya que es bastante difícil influir falsamente en los precios de una empresa de renombre.
Falsificación de pedidos
Otro método común es la suplantación de pedidos. Este método consiste en colocar una avalancha de órdenes de compra y venta para influir en el precio de las acciones y luego cancelarlas cuando los otros operadores hayan movido sus ofertas.
Manipulación de moneda
Otro tipo de manipulación del mercado es la manipulación de la moneda. Se considera una clase diferente, y esto a menudo lo ejecutan autoridades legales, como gobiernos soberanos, bancos centrales, etc.
La manipulación de divisas no es ilegal, pero se considera una mala conducta por parte de la OMC (Organización Mundial del Comercio).
Una vez más, los socios comerciales también pueden decidir imponer sanciones. Y con el sistema de tipo de cambio flotante, varios países pueden desinflar o inflar el valor de sus respectivas monedas para oponerse a las monedas, y esto depende de varios motivos externos e internos.
Pueden vender bonos del gobierno, imprimir divisas o encarecer las importaciones y, en consecuencia, abordar el desequilibrio comercial.
Ejemplo de manipulación del mercado
El 5 de agosto de 2019, la tasa de referencia del yuan chino se fijó por encima de los 7 yuanes por dólar por primera vez en una década por el PBOC o Banco Popular de China. Esto depreció la moneda frente al dólar estadounidense y abarató las exportaciones chinas en términos del dólar.
Esta tasa entró en juego después de que la administración de Trump anunciara los nuevos aranceles de 10% sobre las importaciones chinas por valor de $300 mil millones.
Al mismo tiempo, el tipo de cambio superó los 7 yuanes por dólar, y la administración Trump calificó a China como un manipulador de divisas. Se levantó una designación después de unos meses.
¿Cómo puede una manipulación del mercado influir en el comercio de opciones binarias?
La manipulación del mercado puede afectar Comercio de opciones binarias distorsionando los precios de los activos, creando señales falsas, manipulando la liquidez, activando órdenes de limitación de pérdidas y ampliando los diferenciales.
Cuando los grandes inversores utilizan tácticas como “pump and dump”, inflan o desinflan artificialmente los precios de las acciones, lo que genera percepciones inexactas de los precios entre los comerciantes. Este tipo de manipulación puede generar señales falsas y hacer que los operadores tomen decisiones basadas en información engañosa.
Salvaguardias regulatorias
Las regulaciones desempeñan un papel clave a la hora de proteger a los comerciantes de las tácticas de manipulación utilizadas por corredores sin escrúpulos. Autoridades reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en los Estados Unidos, el Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en el Reino Unido, y el Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) supervisar los mercados y tomar medidas contra aquellos involucrados en la manipulación.
