¿Qué es una relación riesgo-recompensa? | Definición y ejemplo


La relación riesgo-recompensa ayuda a los operadores a evaluar la rentabilidad de una operación comparando las ganancias potenciales (rendimiento) con las pérdidas potenciales (riesgos), lo que indica la ganancia potencial por cada dólar invertido. El comerciante establece las líneas como base para el riesgo y las recompensas. 

Relación riesgo-recompensa en pocas palabras

  • La relación riesgo-recompensa evalúa la rentabilidad comercial comparando las ganancias potenciales con las pérdidas potenciales.
  • Una proporción mayor que uno sugiere un riesgo potencial mayor que el rendimiento, mientras que menor que 1 indica un riesgo menor que las recompensas.
  • Los comerciantes intradía suelen mantener la relación entre 1 y 0,25.
  • En el comercio de opciones binarias, la relación riesgo-recompensa es inferior a 1:1.

Comprender la relación riesgo-recompensa

En el comercio, la relación riesgo-recompensa calcula las ganancias y pérdidas probables de una operación.. Los comerciantes lo determinan dividiendo las recompensas esperadas por los riesgos potenciales.

Los dos determinantes tienen las siguientes explicaciones:

  • El riesgo potencial se refiere a las pérdidas en el dinero invertido en el comercio
  • La recompensa se refiere a las ganancias esperadas que un inversor desea obtener para asumir el riesgo potencial.

El inversor evalúa por sí mismo estos factores en función de su capacidad de tolerancia al riesgo, lo que le ayuda a gestionar su capital y el riesgo de pérdidas.

Realizar operaciones con una relación riesgo-recompensa más baja es mejor de forma aislada. La oportunidad de obtener ganancias supera el riesgo y produce excelentes resultados. Los day traders mantienen la relación entre 1 y 0,25. Es fundamental colocar el stop-loss de manera lógica y utilizar la estrategia y el análisis para alcanzar objetivos de ganancias. 

La fórmula para la relación riesgo-recompensa

La siguiente fórmula ayuda a calcular la relación riesgo-recompensa y ayuda a los inversores:

Una orden de stop-loss ayuda a evaluar el valor del riesgo. El riesgo es la diferencia de precio entre los puntos de entrada de la operación y las órdenes stop-loss. La recompensa se establece por un objetivo de ganancias, que es un punto de venta de seguridad. Indica las ganancias comerciales totales y se mide a través de la diferencia entre el objetivo de ganancias y el punto de entrada.

Por tanto, otra forma de calcular el ratio riesgo-recompensa es:

La relación entre dos números es visible de la siguiente manera:

  • Una relación mayor que uno sugiere que la transacción tiene un riesgo posible mayor que el rendimiento.
  • Un índice de riesgo-recompensa menor que 1 indica un riesgo de transacción menor que las recompensas esperadas. 

Por ejemplo, un comerciante compra una acción en un punto de entrada de $25.60 y coloca el límite de pérdidas en $25.50 y un objetivo de ganancias de $25.85. La relación riesgo-recompensa es la siguiente:

(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4

Una relación riesgo-recompensa de 0,4 significa que por cada dólar que arriesga el comerciante, busca obtener una ganancia de 40 centavos. Esto sugiere que el comerciante está dispuesto a aceptar un mayor riesgo en relación con la ganancia potencial en esa operación en particular.

Ejemplo de la relación riesgo-recompensa

Un inversor realiza estudios de mercado y analiza las acciones de varias empresas. Espera que el precio de las acciones de AB suba a $200 por acción desde el precio actual de $180. El inversor venderá la acción a $200. De manera similar, puede ocurrir una enorme pérdida potencial si el precio de la acción baja más allá de $170 por acción. Entonces, coloca el stop-loss en $170. La relación riesgo-recompensa es la siguiente:

Relación riesgo-recompensa: (180 – 170) / (200 – 180) = 0,5

La relación riesgo-recompensa de 0,5 en este ejemplo significa que por cada $1 de riesgo (pérdida potencial si el precio de la acción cae a $170), hay una recompensa esperada de $2 (ganancia potencial si el precio de la acción sube a $200).

¿Cuál es la relación riesgo-recompensa en el comercio de opciones binarias?

Las opciones binarias ofrecen inherentemente una relación riesgo-recompensa inferior a 1:1. Si bien los corredores suelen pregonar altos porcentajes de rentabilidad, la realidad es más dura. Cuando una operación termina con pérdidas, toda la inversión desaparece: una pérdida de 100%. Los rendimientos suelen oscilar entre 65% y 92%, según el corredor, lo que significa que la relación riesgo-recompensa está sesgada.

Por ejemplo, si uno comerciara con oro con un pago de 86%, la relación riesgo-recompensa sería de 1:0,86. En pocas palabras, por cada dólar invertido, una operación exitosa genera sólo 86 centavos de ganancia, mientras que una operación perdedora anula la inversión. Dada esta proporción fija, se necesita más de una operación exitosa para recuperar las pérdidas, lo que pone las probabilidades en contra de los operadores desde el principio.

Resumiendo

El inversor utiliza la Relación Riesgo-Recompensa para medir las recompensas esperadas para el inversor al nivel dado de riesgo potencial. Les ayuda significativamente en Toma de decisiones con respecto a la inversión comercial. El inversor puede evaluar su capacidad de asunción de riesgos y actuar en consecuencia. Pueden aplicar varias técnicas para que esta proporción sea lo más precisa posible.

Acerca del autor

Percival Knight
Percival Knight es un operador experimentado de opciones binarias desde hace más de diez años. Principalmente, realiza operaciones de 60 segundos con una tasa de aciertos muy alta. Mis estrategias favoritas son las velas japonesas y las rupturas falsas.

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