Investeeringutega kauplemisel tahavad kõik teenida kasumit ilma suuri riske võtmata. Seetõttu on investorid riskitasemete vähendamiseks leidnud erinevat tüüpi meetodeid, millest üks on Forexi arbitraaži meetod.
Arbitraaž on tehnika, mille abil saadakse kasumit paremast ja tulusamast hinnavahe alusvaraks erinevatel turgudel. Inimesi, kes kauplevad arbitraaži protsesside abil, nimetatakse arbitraažideks. Nad ostavad varasid madalama hinnaga ja müüvad samal ajal kõrgema väärtusega varasid teisel turul.
Arbitraažikohtunik võib turu ebatõhususe mitmekesise turustsenaariumi korral hindade erinevusest kasu saada, kuna ta tuvastab turu ebaefektiivsusest tingitud turgude hinnaerinevuse tulemused. Ideaaljuhul ei tohiks arbitraaž hõlmata mingit kapitali ja riski, kuid tegelikkuses on mõlemad tegurid olemas.
Arbitraaži definitsioon
Forexi arbitraaž on meetod, mis kasutab ära hinnaerinevusi valuutaturgudel. (Lugege, mis on termin "forex” tähendab siin.) See protsess on võimalik ainult turu detsentraliseerimiseks. Kuna konkreetse valuuta hind võib kahel erineval turul olla erinev, on kauplejatel võimalus osta tehinguid madala hinnaga ja müüa seda kõrgemas hinnavahemikus.
Seetõttu tekivad olukorrad negatiivse levikuga seotud olukorrad.
Arbitraaži näide
Selgitame arbitraaži mõistet lihtsa näitega.
Oletame, et pank noteeris Londonis EUR/JPY valuutapaari tasemel 122 500. Kuid sama paari noteeris teine Tokyo pank tasemel 122,540. Kaupleja, kellel on juurdepääs mõlemale noteeringule, saab selle osta Londoni hinnaga ja müüa Tokyo hinnaga. Oletame, et turu konvergentsi ajal oleksid hinnad 122 550.
Sel juhul peab kaupleja mõlemad tehingud sulgema. Tokyos kaotab ta ühe pipi, kuid Londonis saaks ta 5 pipi kasumit. Seega võidaks kaupleja tehingu, mis maksab vähem kui 4 punkti.
Forexi arbitraažistrateegiad on kasumivõimaluste suurendamiseks mitmekesised. Kauplejad otsivad hinnaerinevusi erinevates kauplemisinstrumentide kombinatsioonides. Mõned tõhusad Forexi arbitraažistrateegiad on toodud järgmiselt.
Kolmnurkne arbitraaž
Kolme või enamat välisvaluutat hõlmavate negatiivsete hinnavahe strateegiate muutust nendevaheliste erinevuste tõttu, kui vahetuskursid ei ühti, nimetatakse kolmnurkseks arbitraažiks.
Kolmnurkse negatiivse hinnavahe tüüpiline näide on EUR/USD, USD/JPY ja EUR/JPY.
Intressimäärade arbitraaž
Seda arbitraažistrateegiat tuntakse ülekandekaubandusena. Kauplejad müüvad valuutasid madalama intressimääraga ja ostavad kõrgema intressimääraga valuutasid intressimäärad. Kui inimene reserveerib kõrgema intressimääraga valuutasid, saab ta intressimäära vahest kasu. (Vaata Siin on intressimäära määratlus ja näited)
Strateegia hõlmab loomupärast ajariski, kuna teatud aja jooksul võivad kauplejad muuta oma positsiooni, valuutade kurssi ja alati ka intressimäära.
Koht-tuleviku arbitraaž
See strateegia hõlmab konkreetse valuuta positsioonide hõivamist hetke- ja futuuriturul. Forexi kauplejad kasutavad seda strateegiat hetketurul lühikeseks tegemiseks ja tuleviku turu pika positsiooni laiendamiseks.
Arbitraaž tekitab valuutaturgudel võimalusi, kasutades ära turu erinevusi. Mängijate arvu suurendamisel väheneb kasumlikkus. Seetõttu peaks arbitraaži kaasamisega kasumi teenimiseks olema kiireim tehnoloogiline tugi ja ajakohased turuvärskendused.
