تجمیع چیست؟ تعریف و مثال

شکست ادغام همانطور که در S&P CNX NIFTY Future دیده می شود
شکست ادغام همانطور که در S&P CNX NIFTY Futures دیده می شود

اصطلاح "ادغام" در تحلیل تکنیکال به معنای نوسان دارایی بین یک مجموعه از پیش تعیین شده از محدوده های معاملاتی است. پس از یک دوره بلاتکلیفی، قیمت دارایی در الگوهای معاملاتی افزایش یا کاهش می یابد تا ادغام خاتمه یابد. 

طبق حسابداری مالی، ادغام مجموعه‌ای از گزارش‌ها است که یک واحد تجاری اصلی و شرکت‌های تابعه آن را به عنوان یک واحد تجاری نشان می‌دهد.

درک ادغام:

مناطق ادغام بیت کوین / TetherUSD
مناطق ادغام بیت کوین / TetherUS

برای هر دوره، نمودارهای قیمت ممکن است مراحل تثبیت را نشان دهند که می تواند برای روزها، هفته ها یا حتی ماه ها ادامه یابد. سطوح حمایت و مقاومت در نمودارهای قیمت توسط معامله گران فنی برای تعیین خرید یا فروش استفاده می شود. 

شکستن یک الگوی ادغام ممکن است به دلایل مختلف رخ دهد، از جمله اعلام اطلاعات اساسی مرتبط و دستورات محدود بعدی.

چرا تجمیع اهمیت دارد؟

دو زن در حال تجزیه و تحلیل تحکیم

ادغام تا حدی توسط صرفه جویی در مقیاس که ممکن است از طریق ادغام حاصل شود، تقویت می شود. برای دستیابی به صرفه جویی قابل توجه در هزینه و هم افزایی درآمد، شرکت های ترکیبی ممکن است چارچوب های عملیاتی موجود خود را تثبیت کرده و همپوشانی را کاهش دهند. علاوه بر به دست آوردن پایگاه مشتری بزرگتر، ردپای جغرافیایی بزرگتر، و ارائه محصول متنوع تر، یک شرکت ممکن است تصمیم به خرید یک رقیب به دلایل مختلف دیگری بگیرد.

موازنه قدرت یک صنعت زمانی تغییر می کند که یک یا چند شرکت، درصد عمده ای از صنعت را کنترل کنند. ادغام و خرید (M&A) ممکن است محیط رقابتی را تغییر دهد، بنابراین سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری به دقت فکر کنند.

تثبیت: حمایت در مقابل مقاومت

حمایت و مقاومت در معاملات

در طول مرحله ادغام، مرزهای پایین و بالای دارایی به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل می کنند. انتهای بالایی و پایینی الگوی قیمت به ترتیب با سطوح مقاومت و حمایت نشان داده می شود.

نوسان افزایش می یابد و معامله گران کوتاه مدت شانس بیشتری برای کسب درآمد دارند زیرا قیمت از سطوح حمایت و مقاومت تعیین شده قبلی عبور می کند. 

پیشرفت بالای مقاومت به عنوان نشانه ای از ادامه افزایش قیمت در نظر گرفته می شود، بنابراین معامله گر خرید می کند. با این حال، اگر قیمت زیر سطح حمایت بشکند، معامله‌گر از موقعیت خارج شده و از بازار خارج می‌شود.

نمونه ای از تجمیع

محدوده ادغام بیت کوین / USD
محدوده ادغام بیت کوین / USD

سناریوی زیر را در نظر بگیرید: XYZ Corporation 100% از دارایی خالص ABC Manufacturing را به مبلغ $1 میلیون خریداری می کند و دارایی خالص ABC دارای ارزش بازار معقولی معادل $700,000 است. 

صورتهای مالی تلفیقی دارایی ABC را $700,000 نشان می دهد و دارایی سرقفلی $300,000 را به حساب می آورد که بیش از ارزش گذاری بازار منصفانه پرداخت شده است.

نتیجه

حسابداری اجزای مالی درآمد و هزینه های یک شعبه و همچنین جریان های نقدی، بدهی ها و سود یا زیان آن ادغام می شود. در زیر تکنیک تلفیق، صورت حسابداری ورودی‌های مالی شرکت اصلی و شرکت‌های تابعه آن را با حذف الزامی ورودی‌ها ترکیب می‌کند تا از تکرار داده‌ها جلوگیری شود.

درباره نویسنده

پرسیوال نایت
من بیش از 10 سال است که یک معامله گر باتجربه گزینه های باینری هستم. به طور عمده، من 60 معامله دوم را با نرخ ضربه بسیار بالا معامله می کنم.