دارایی زیربنایی چیست؟ | تعریف و مثال


دارایی پایه یک ابزار مالی است که قرارداد مشتقه بر آن استوار است. این به عنوان پایه ای برای محصولات مالی مختلف، مانند گزینه ها، قراردادهای آتی و سوآپ عمل می کند. ارزش مشتقه عمدتاً از عملکرد این دارایی پایه به دست می آید که می تواند شامل کالاها، سهام، اوراق قرضه، ارزها یا شاخص ها باشد.

دارایی زیربنایی به طور خلاصه

  • دارایی پایه اساس قراردادهای مشتقه مانند اختیار معامله و قراردادهای آتی است.
  • اوراق قرضه، سهام، کالاها، شاخص های بازار و ارزها نمونه هایی از دارایی های اساسی هستند.
  • Derivatives در بازارهای آتی معامله می شوند، در حالی که دارایی های اساسی در بازارهای نقدی مبادله می شوند.

درک دارایی زیربنایی

دارایی که بر روی آن ابزارهای مالی، مانند مشتقات، مبتنی بر دارایی پایه نامیده می شود و ارزش آن به طور مستقیم یا غیرمستقیم با قراردادهای مشتقات مرتبط است. مشتقات تولید شده از آنها همیشه در بازارهای آتی معامله می شود، در حالی که آنها همیشه در بازارهای نقدی مبادله می شوند.

  • متعلقات مالی مشهود یا اوراق بهادار مبتنی بر مشتقات مالی دارایی اساسی در حوزه سرمایه گذاری است.
  • برخی از دارایی های اساسی عبارتند از نرخ بهره، اوراق قرضه، سهام، کالاها، شاخص های بازار و ارز.
  • طبقات مختلف دارایی اساسی و مشتقات مالی در معرض انواع مختلفی از ریسک سرمایه گذاری هستند.

دارایی های زیربنایی که بر توسعه چندین مشتق مالی تأثیر می گذارند شامل اوراق قرضه، سهام، نرخ بهره، کالاها از جمله طلا و ارز است. قراردادهای فورواردو تعهدات بدهی وثیقه (CDOs)، معاوضه های پیش فرض اعتباری (CDS) برخی از شناخته شده ترین مشتقات مالی، همراه با اختیارات (CDO) هستند.

انواع

سهام

اختیار معامله از جمله شناخته شده ترین و پرمعامله ترین محصولات مشتقه مالی است. Derivativeهایی مانند اختیار سهام دارای ارزشی وابسته به دارایی اساسی، سهام واقعی هستند. به عنوان مثال، یک گزینه تماس در a موجودی به خریدار این امکان را می دهد که سهام را با قیمتی مشخص (قیمت اعتصاب اختیار) خریداری کند تا زمانی که این اختیار منقضی شود.

اوراق بدهی یا اوراق قرضه 

اوراق قرضه ابزاری مالی است که سود معینی را در اختیار دارنده قرار می دهد. اوراق قرضه توسط مشاغل و نهادهای دولتی برای جمع آوری پول برای تأمین مالی پروژه های تجاری و دولتی صادر می شوند. به صاحبان چنین ابزارهایی به عنوان طلبکاران بدهی گفته می شود.

مثال ها

در اینجا چند مثال برای کمک به درک شما آورده شده است:

  • یک دارایی اساسی با ریسک نزولی را در نظر بگیرید، مانند سهام A که به قیمت $100 خریداری شده است.
  • دارنده 2 سهم از سهام A را در اختیار دارد. دارنده این شانس را دارد که یک گزینه فروش سهام A با قیمت اعتصاب $100 خریداری کند که اکنون با قیمت $10 معامله می شود.
  • اختیار فروش، یک قرارداد مشتقه، حق فروش دارایی پایه را با قیمت اعتصاب تعریف شده قبل از تاریخ انقضا ارائه می دهد.
  • اختیار فروش حق فروش را اعطا می کند، اما وظیفه ای وجود ندارد.
  • سهام A، که اختیار فروش از آن ایجاد و شکل گرفت، به عنوان دارایی اساسی در این وضعیت عمل می کند.

دارایی های اساسی برای گزینه های باینری چیست؟

دارایی های اساسی در گزینه های باینری دارایی های با ارزشی هستند که کل تجارت بر اساس آنها است. به عنوان یک معامله گر، باید ارزش دارایی در نوسان را تجزیه و تحلیل کنید و بر اساس آن شرط بندی کنید. اگر قیمت یک دارایی را به درستی پیش بینی کرده باشید، سود خواهید داشت. در غیر این صورت، مبلغ معامله را از دست خواهید داد. 

اخبار مالی، مانند گزارش‌های مربوط به شرکت‌ها و تغییرات بازار، معمولاً ارزش یک دارایی را در یک زمان معین تغییر می‌دهند. 

دارایی های اساسی محبوب برای تجارت باینری

هر کارگزار باینری آپشن دارایی های مشابهی را ارائه نمی دهد. با این حال، دارایی های ذکر شده در زیر دارایی های محبوب در معاملات گزینه ها هستند. 

فارکس

جفت ارز مانند USD/EUR، USD/JPY، EUR/GBP، و USD/GBP معمولا در گزینه های باینری معامله می شوند. این به این دلیل است که برای تجارت ارز; شما باید حدس بزنید که آیا قیمت یک ارز بیشتر از ارز دیگر خواهد بود یا خیر. 

سهام 

با گزینه های باینری، می توانید بر روی آن معامله کنید سهام از شرکت های مختلف مانند اپل، کوکاکولا، گوگل، و بیشتر. همچنین بسته به کارگزاری که با آن معامله می کنید، می توانید در سهام محلی سرمایه گذاری کنید. 

کالاها 

با سرمایه گذاری می توانید وارد دنیای معاملات باینری آپشن شوید کالاها پسندیدن نقره، نفت یا طلا. معاملات کالا یک روش سرمایه گذاری کم ریسک است و می تواند ریسک کلی را متنوع کند. 

شاخص ها 

با شاخص ها، می توانید در بازارهای بزرگتر مانند DAX، FTSE و S&P. با سرمایه گذاری در شاخص ها می توانید ریسک را متنوع کرده و سود بیشتری کسب کنید.

درک طلا به عنوان یک دارایی اساسی

طلا کالایی است که ابزار بسیار محبوبی است که می تواند برای سرمایه گذاری و همچنین اهداف امنیتی مورد استفاده قرار گیرد. طلا ممکن است برای متوقف کردن نرخ تورم در حال رشد، جلوگیری از هر گونه کاهش احتمالی در ارزش دلار استفاده شود.

  • دلار دارای وجه تمایز این است که شکلی از پول شناخته شده است.
  • طلا یک دارایی اساسی است که هرگز ارزش خود را از دست نمی دهد.
  • زمانی که ارزش دلار به دلیل تورم فزاینده کاهش می یابد، طلا می تواند یک سرمایه گذاری پشتیبان باشد.
  • مکانیزمی برای جلوگیری از کاهش ارزش، کنترل تورم و کاهش اثرات احتمالی سقوط ارز.

از مشتقات مالی اغلب در سرمایه گذاری به عنوان ابزار مدیریت ریسک استفاده می شود. به عنوان مثال، سهامداری که مالک بسیاری از ابزارهای یک کالای خاص است، ممکن است از گزینه های مشتقه در سهام برای محافظت از سرمایه گذاری خود در دارایی پایه استفاده کند.

درباره نویسنده

Percival Knight
Percival Knight یک معامله گر باتجربه گزینه های باینری برای بیش از ده سال است. به طور عمده، او معاملات 60 ثانیه ای را با نرخ ضربه بسیار بالا معامله می کند. استراتژی های مورد علاقه من استفاده از شمعدان ها و تقلبی است

یک نظر بنویسید