جدول زمانی گزینه های باینری چیست؟ | تعریف و مشخصات قیمت


Timeline گزینه های باینری یک استراتژی عالی گزینه های باینری است. این معامله‌گر را به چالش می‌کشد تا زمان‌بندی خود را به درستی انجام دهد، اما برای افرادی که کمتر گونگ‌هو بازی می‌کنند، به آن‌ها امتیازی نیز می‌دهد. لقمه دوم گیلاس.

در بازارهای مالی، زمان بندی همه چیز است. هر کسی اگر به اندازه کافی صبر کند می تواند ادعا کند که به درستی با بازار تماس گرفته است. اما انتظار یک جنبه منفی نیز دارد، همانطور که آن نجیب‌ترین و باهوش‌ترین انگلیسی‌ها، لرد کینز، در یکی از لحظات روشن‌تر خود اشاره کرد: «در درازمدت همه ما مرده‌ایم»! جدول زمانی گزینه های باینری به معامله گر مطابق با زمان ورود معامله گر پاداش می دهد. گزینه های باینری تایم لاین معامله ای است که تضمین می شود نه تنها پیش بینی جهت معامله گر، بلکه مهمتر از آن مهارت معامله گر در زمان بندی را آزمایش می کند.

جدول زمانی گزینه های باینری شبیه به نوار تقویم تماس معمولی است. این استراتژی از یک سری تماس های تک لمسی با اعتصاب یکسان اما تاریخ انقضای متفاوت تشکیل شده است. پرداخت افزایشی تابعی از تعداد انقضا است و برابر است با 100 تقسیم بر تعدادی از انقضاها، یعنی یک افزایش 25 نشان دهنده 4 زمان انقضا است، افزایش 20 نشان دهنده 5 انقضا است.

شکل 1 کاهش پلکانی قیمت تسویه را نشان می دهد.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Settlement-Prices-Expiries-4-3-2-1-Day
آویزان سنگ قیمت های تسویه جدول زمانی گزینه های باینری - انقضا 4، 3، 2 و 1 روز
  • 1. اگر سطح Hang Seng در روز اول به 22000 برسد، Timeline گزینه های باینری بلافاصله به پایان می رسد و در 100 قرار می گیرد. اگر سطح Hang Seng در روز اول روی 22000 معامله نمی شود، پس….
  • 2. اگر سطح Hang Seng در روز دوم به 22000 برسد، تایم لاین گزینه های باینری بلافاصله تمام می شود و در 75 قرار می گیرد. اگر سطح Hang Seng در روز دوم روی 22000 معامله نشد، پس….
  • 3. اگر سطح Hang Seng در روز سوم به 22000 رسید، Timeline گزینه های باینری بلافاصله به پایان می رسد و در 50 قرار می گیرد. اگر سطح Hang Seng در روز سوم روی 22000 معامله نشد، پس….
  • 4. اگر سطح Hang Seng در روز آخر به 22000 برسد، تایم لاین گزینه های باینری بلافاصله به پایان می رسد و در 25 قرار می گیرد. اگر سطح Hang Seng در روز پایانی در 22000 معامله نمی شود، پس….
  • 5. جدول زمانی روی 0 قرار می گیرد.

شکل 2 نمونه ای از جدول زمانی Hang Seng 22000 است که شکل 1 را می گیرد و محوری را با سطح Hang Seng اضافه می کند.

محور پایین سمت چپ روزهای انقضا را نشان می دهد. افزایش زمانی تعیین کننده کاهش قیمت تسویه حساب یک روز است. محور سمت راست قیمت شاخص Hang Seng را نشان می دهد. گزینه های باینری جدول زمانی پیک 100 نشان می دهد که شاخص هانگ سنگ با بیش از 3 روز انقضا به 22000 رسید. با کاهش زمان انقضا، حداکثر سطحی که جدول زمانی می تواند در آن قرار گیرد کاهش می یابد هر روز 25 عدد کاهش می یابد.

مثال بالا برای مدت چهار روز است، اما می تواند به همین راحتی برای شرط بندی های یک ساعته با افزایش زمان پانزده دقیقه کار کند. روش دیگر، استراتژی را می توان به گونه ای تنظیم کرد که افزایش های زمانی ماهانه باشد اما همانطور که شکل 3 نشان می دهد، مثلا در 112 روز شروع شود.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-20-implied-volatility
جدول زمانی گزینه های دودویی Hang Seng – زمان تا انقضا، سطح HSI و نوسانات ضمنی 20%

نوسانات ضمنی ورودی مهمی به جدول زمانی است، زیرا هر چه نوسانات بیشتر باشد، احتمال شکست حمله بیشتر است. در شکل 3، نوسانات ضمنی در 20% تنظیم شده است که در 112 روز تا انقضا، خط زمانی فقط 4.87 ارزش دارد. با خرید این گزینه باینری، Hang Seng 22 روز فرصت دارد تا به 22000 برسد و جکپات (100)، بازده 1953% را بدست آورد. اما اگر آن خط زمانی را از دست داد اما با 30+30+29=89 روز تا انقضا به علامت 22000 رسید، تایم لاین گزینه‌های باینری روی 75 قرار می‌گیرد، بازدهی 1440%. و به همین ترتیب با مقادیر تسویه 50 (927%)، 25 (413%) و 0 (-100%).

در شکل 3 بگویید Hang Seng در 20920 معامله می شود و یک سفته باز احساس می کند که، یکی بازار کمی «بالا» است و دوم، بازار برای چند ماه از یک وصله آرام عبور می کند. در 20920، تایم لاین 22000 بالا حدود 50 با نوسانات ضمنی تنظیم شده در 20% ارزش دارد. بنابراین، این استراتژی در آغاز را می‌توان با پرتاب کردن یک سکه از نظر از دست دادن سهام خود برابر دانست، یعنی احتمال 50:50 وجود دارد که هانگ سنگ در 22 روز آینده تا 22000 سفر کند. زمان می گذرد و زیربنا تغییر نمی کند و تایم لاین اکنون 36.89 ارزش گذاری می شود زیرا حداکثر ضرر به 25 کاهش یافته است، یعنی 75 قیمت تسویه منهای قیمت 50 تایم لاین در شروع. با گذشت 30 روز دیگر، حداکثر قیمت تسویه حساب تایم لاین 50 می شود و معامله نمی تواند ضرر کند.

نوسانات ضمنی

اما پیامدهای تغییر نوسانات ضمنی در دو معامله فوق چیست؟ شکل 4 کاهش در نوسانات ضمنی را به 5% نشان می دهد (کمی شدید اما این برای اهداف تصویری) در حالی که شکل 5 شکل 3 را با نوسانات ضمنی 35% نشان می دهد.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-5-Implied-Volatility
جدول زمانی گزینه های دودویی Hang Seng – زمان تا انقضا، سطح HSI و نوسانات ضمنی 5%

بازگشت جکپات 1953% یک رویا است و برای اینکه تایم لاین 4.87 ارزش داشته باشد با 112 روز باقی مانده، Hang Seng باید تا آن زمان سفر کند. 21,042 از 18,520 در یک روز (به اندازه کاهش 15% به 5% غیر واقعی بودن نوسانات ضمنی، اما این نکته را نشان می دهد که سطح نوسانی که فرد وارد معامله می شود می تواند تأثیر قابل توجهی بر بازده آن داشته باشد).

فروشنده حق بیمه 50 به درستی با بازار تماس گرفته است. در حالی که Hang Seng بدون تغییر در 20920 باقی مانده است و 112 روز باقی مانده است، تایم لاین اکنون فقط 2.7 ارزش دارد و با افزایش Hang Seng به 21720 مورد نیاز است تا تایم لاین همچنان 50 باشد.

شکل 5 نشان می دهد که با 35% نوسانات ضمنی چگونه معاملات پریمیوم بلند و کوتاه بالا را نشان می دهد. تایم لاین از 4.87 به 20.9 در حالی که نویسنده در 50 قیمت موقعیت کوتاه حق بیمه خود را 18.7 تیک دیده است، زیرا تایم لاین اکنون 68.7 ارزش دارد.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-35-Implied-Volatility
جدول زمانی گزینه‌های دودویی Hang Seng – زمان تا انقضا، سطح HSI و نوسانات ضمنی 35%

تایم لاین وگا یک ملاحظات مهم در هنگام بررسی زمان ارزیابی این استراتژی است. واضح است که معامله بهتری نسبت به یک گزینه فراخوان دودویی ساده برای در نظر گرفتن نوسانات یا کاهش زمان است، زیرا هیچ در نظر گرفتن معکوس ریسک وجود ندارد، یعنی یک موقعیت کوتاه وگا یا تتا نمی تواند به موقعیت وگا یا تتا طولانی تبدیل شود. بالاتر از اعتصاب مسلماً این ابزار بسیار بهتر از یک تماس معمولی برای تجارت وگا و تتا است، به خصوص هنگام نوشتن گزینه های تماس معمولی، به دلیل خطر نزولی نامحدود بالقوه از چنین تجارتی

استفاده عملی

مثال‌های بالا برای شاخص‌ها به خوبی کار می‌کنند، اما ماهیت جدول زمانی گزینه‌های باینری نشان می‌دهد که ممکن است جذابیت‌های خاصی برای کسانی که STIR معامله می‌کنند داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش نرخ بهره در ایالات متحده در راه است، اما هیچ کس دقیقاً مطمئن نیست که فدرال رزرو چه زمانی ممکن است اقدام کند، بنابراین این استراتژی می تواند علاقه عمده ای را در بازار معاملات آتی یورو دلار جلب کند.

قبل از نقض نفت علامت $100ماه‌ها گمانه‌زنی‌ها درباره زمان وقوع این رویداد مهم وجود داشت. گزینه‌های دودویی جدول زمانی می‌توانست ابزار گمانه‌زنی کاملی باشد.

ارزیابی جدول زمانی گزینه های باینری

جدول زمانی گزینه های باینری به صورت زیر است:

خط زمانی = (تماس با یک لمس (T1)+ تماس تک لمسی (T2)+

تماس تک لمسی (T3)+ تماس تک لمسی (T4)) / 4

یا باید 5 دوره زمانی وجود داشته باشد:

خط زمانی = (تماس با یک لمس (T1)+ تماس تک لمسی (T2)+

تماس تک لمسی (T3)+ تماس تک لمسی (T4) +

تماس تک لمسی (T5)) / 5

جایی که تی1……T5 زمان‌های جداگانه‌ای برای انقضای تماس تک لمسی گزینه‌های باینری است.

مقالات بیشتری را بیابید در واژه نامه گزینه های باینری من.

درباره نویسنده

Percival Knight
Percival Knight یک معامله گر باتجربه گزینه های باینری برای بیش از ده سال است. به طور عمده، او معاملات 60 ثانیه ای را با نرخ ضربه بسیار بالا معامله می کند. استراتژی های مورد علاقه من استفاده از شمعدان ها و تقلبی است

یک نظر بنویسید