نوسانات چیست؟ | تعریف و مثال


نوسانات میزان تغییر ارزش یک دارایی یا شاخص بازار را در طول زمان اندازه گیری می کند. نوسانات بیشتر به معنای ریسک بالاتر است، زیرا قیمت ها می توانند به طور غیر قابل پیش بینی بیشتری نوسان کنند. با استفاده از ابزارهای آماری مانند انحراف معیار یا واریانس محاسبه می شود.

نوسانات به طور خلاصه

  • نوسانات معیاری از نوسانات قیمت و در نتیجه ریسک است که با استفاده از ابزارهای آماری مانند انحراف معیار یا واریانس محاسبه می شود.
  • انواع: تاریخی، ضمنی، محدوده، تحقق یافته و نوسانات پارکینسون
  • نوسانات بر معاملات گزینه های باینری تأثیر می گذارد، با نوسانات بالا ارزش گزینه را افزایش می دهد و بالعکس.
  • شاخص هایی مانند میانگین محدوده واقعی (ATR) و باندهای بولینگر به اندازه گیری نوسان در معاملات گزینه های باینری کمک می کنند.

درک نوسانات

نوسانات یک است اندازه گیری نوسانات موجود در امنیت یک بازار در طول مدتی هر سرمایه گذار باید در مورد نوسانات موجود در یک بازار دقت کند. این یک منبع حیاتی برای به دست آوردن سود از نمونه های مختلف بازاریابی در نوسان است. یک بازار سهام نوسان بر حسب سری های زمانی که از قیمت های بازار گذشته گرفته شده است قابل اندازه گیری است. 

افزایش نوسانات نشان می دهد که سرمایه گذاران نمی توانند داده ها را درک کنند. در یک مفهوم گسترده تر، نوسان به عنوان ترس از تجارت دیده می شود. بنابراین، در قراردادهای قیمت گذاری، از نوسانات برای ایجاد توافق استفاده می شود.

یک معامله گر می تواند نوسانات را با استفاده از روش های متشکل از عناصری مانند بتا و انحراف استاندارد تعیین کند. با درک انواع آن و دانستن نحوه محاسبه آن، می‌توانیم درباره نوسانات بیشتر بدانیم. بنابراین، اجازه دهید با موضوع جلو برویم.

انواع

در اینجا تفکیک چند نوع نوسانات کلیدی آورده شده است:

نوسانات تاریخی

نوسانات تاریخی تغییرات قیمت واقعی دارایی ها را در یک دوره زمانی مشخص محاسبه می کند و اغلب به عنوان انحراف استاندارد بازده در این دوره محاسبه می شود.

نوسانات ضمنی

نوسانات ضمنی بر اساس قیمت قراردادهای اختیار معامله برای یک دارایی پایه است و منعکس کننده انتظارات بازار از تغییرات آتی قیمت به دلیل اختیارات با قیمت های مختلف اعمالی و تاریخ انقضا است.

نوسانات محدوده

نوسانات محدوده، نوسانات را صرفاً بر اساس تفاوت بین بالاترین و پایین ترین قیمت ها در یک دوره معین اندازه گیری می کند.

ناپایداری متوجه شد

نوسانات تحقق یافته نوسانات واقعی یک سرمایه گذاری را در یک دوره معین اندازه گیری می کند که بر اساس تغییرات قیمت واقعی سرمایه گذاری در این دوره مشاهده می شود.

فرار پارکینسون

نوسانات پارکینسون قیمت بالا، پایین و پایانی یک دارایی را اندازه گیری می کند که به عنوان نصف تفاوت بین قیمت بالا و پایین تقسیم بر جذر دو برابر قیمت پایانی محاسبه می شود.

محاسبه

روش انحراف استاندارد روش رایج برای بررسی نوسانات است.

فرآیند مشابه در زیر توضیح داده شده است:

  • محاسبه قیمت های گذشته اوراق بهادار: از قیمت‌های نمونه‌های قبلی باید برای درک شرایط آینده استفاده کرد.
  • میانگین قیمت را از بازار اوراق بهادار گذشته محاسبه کنید: برای محاسبه نوسان باید میانگین قیمت ها را در نظر گرفت. محاسبات باید بدون خطا انجام شود تا به پاسخ کامل برسید.
  • تفاوت بین میانگین کل قیمت ها را تعیین کنید: میانگین قیمت ها و قیمت ها باید کم شود تا تفاوت ها بدست آید. 
  • مربع و مجموع تفاوت های محاسبات بالا: برای محاسبه بقیه باید از تفاوت ها استفاده کرد. بنابراین، مربع کردن و خلاصه کردن بخش مهمی از یافتن نوسانات است.
  • واریانس را محاسبه کنید: برای محاسبه واریانس می توانیم از این فرمول استفاده کنیم: مربع ها را بر تعداد کل قیمت ها تقسیم کنیم.
  • ریشه پاسخ به دست آمده را محاسبه کنید: پاسخ نهایی زمانی می آید که ریشه محاسبه شود.

سرمایه گذاران احتمالاً یکی از کم نوسانات را انتخاب می کنند زیرا پیش بینی ها می توانند بسیار قابل اعتمادتر باشند. نوسانات کمتر برای یک موقعیت کوتاه مدت بهتر است.

جنبه های مهم نوسانات

دو جنبه مهم نوسانات به شرح زیر است:

VIX

لوگوی رسمی شاخص نوسانات Cboe (VIX)

در شاخص نوسانات Cboe (VIX) نشان دهنده نیازهای بازار در کوتاه مدت است. VIX بخشی از بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو، گنجانده شده (CBOE). این یک روش محبوب برای اندازه گیری انتظارات بازار سهام در مورد نوسانات است. این افزایش در تغییرات قیمت را توصیف می کند و اغلب به عنوان یک ریسک نشان داده می شود. بنابراین، بخش مهمی از مقابله با نوسانات است.

حداکثر کاهش

حداکثر کاهش برای مقابله با نوسانات اندازه گیری می شود. بیشترین تلفات تاریخی یک زمان خاص در این فرآیند استفاده می شود. سرمایه گذاران همچنین از بالاترین بازده تاریخی برای برداشت استفاده می کنند. حداکثر کاهش نشان دهنده خطر در طول مدت زمانی است. حرکت از بالا به پایین قبل از یک اوج جدید اندازه گیری می شود. به طور خلاصه، MDD اندازه گیری از اوج به پایین است. حداکثر افت، زیان بزرگ موجود را اندازه گیری می کند.

آیا نوسانات بالا یا پایین برای سهام بهتر است؟

نوسانات بالا سهام ممکن است در یک دوره کوتاه فرصت های بهتری برای کار به ارمغان بیاورد. با این حال، اکثر خریداران بلندمدت به موقعیت‌های با نوسان کم علاقه دارند. نوسانات بالا می تواند ترس از رکود را افزایش دهد. بازار با نوسان کم برای تجارت امن تر است. اما اگر معامله‌گران آماده ریسک هستند، معامله‌گران با نوسان بالا بهترین بازار هستند.

انتقاد از نوسانات

منتقدان ادعا می کنند که روش نوسان بسیار آسان و ساده است. حتی به آن وانیل ساده نیز می گویند. اکثر آنها موافقند که اجرای نوسان در هر شرایطی آسان نیست. برخی از منتقدان آن را روشی پیچیده می دانند. 

چگونه نوسانات بر معاملات گزینه های باینری تأثیر می گذارد؟

نوسانات زیاد باعث افزایش ارزش a می شود گزینه باینری، در حالی که نوسانات کم تمایل به کاهش آن دارد. مقدار یک گزینه باینری به موقعیت آن در زمان انقضا بستگی دارد. در بازارهای با نوسان کم با حرکت کم، شانس منقضی شدن گزینه های باینری به طور سودآور کاهش می یابد. از سوی دیگر، بازارهای نوسان احتمال رسیدن دارایی‌ها به سطوح مختلف قیمتی را افزایش می‌دهند که توسط معامله‌گران به دقت نظارت می‌شود. در نتیجه، معامله گران اغلب به دلیل پتانسیل سود بیشتر، گزینه های باینری را در بازارهای پرنوسان ترجیح می دهند.

شاخص هایی برای اندازه گیری نوسان در معاملات گزینه های باینری

دوتا مهم شاخص ها برای اندازه گیری نوسانات در معاملات باینری آپشن هستند میانگین محدوده واقعی (ATR) و باندهای بولینگر.

میانگین محدوده واقعی (ATR)

در ATR نوسانات بازار را با در نظر گرفتن شکاف های بازار اندازه گیری می کند. این به پیش بینی مقادیر محدوده دارایی کمک می کند، انواع مختلف تجارت باینری را پشتیبانی می کند و اثربخشی معاملات را افزایش می دهد. مقادیر بالای ATR نشان دهنده نوسانات بالا است، در حالی که مقادیر پایین نشان دهنده نوسانات پایین هستند.

باندهای بولینگر

باندهای بولینگر متشکل از میانگین متحرک و دو باند انحراف استاندارد است و سطح نوسان را نشان می دهد. یک باند گسترده نشان دهنده نوسانات بالا است، در حالی که نوارهای باریک نشان دهنده نوسانات کم است.

درباره نویسنده

Percival Knight
Percival Knight یک معامله گر باتجربه گزینه های باینری برای بیش از ده سال است. به طور عمده، او معاملات 60 ثانیه ای را با نرخ ضربه بسیار بالا معامله می کند. استراتژی های مورد علاقه من استفاده از شمعدان ها و تقلبی است

یک نظر بنویسید