Binaarioptioiden selvityshinta ja CBOE selitettiin

Se on täydellinen harhaluulo binäärioptiot selvityshinnat on rajoitettu nollaan ja yhteen. Varmasti yksittäinen binäärinen osto- tai myyntilasku asettuu yleensä nollaan tai yhteen, mutta silti optiomääritykset voivat sanella, että binääriosto- tai myyntioptio asettuu arvoon 0,5, kun kohde-etuuden hinta on täsmälleen lakossa erääntyessään.

Kun binaariset optiomarkkinat kypsyvät, kiinnostus strukturoituja kohtaan kasvaa binaariset strategiat joka usein asettuu hinnat välillä nolla ja yksi. Seuraava artikkeli osoittaa, kuinka epäkypsät nykyiset binaarioptiomarkkinat ovat, ja kuten CBOE:n (ja perinteisten optioiden) kehitys osoittaa, binaarioptiomarkkinat todennäköisesti muuttuvat paljon kehittyneemmiksi suhteiksi, kun strukturoituja binäärioptioita käytetään paljon enemmän. .

CBOE:n avauspäivä 26. huhtikuuta 1973

Binäärioptiot vs CBOE

Perusteellinen analyysi perinteisten optiomarkkinoiden kehityksestä osoittaa, kuinka alun perin käytiin kauppaa vain osto-optioilla. Historia Chicago Board Options Exchange (CBOE) CBOE History näyttää kuinka CBOE lanseerattiin vuonna 1973, mutta myyntioptioita tarjottiin vasta vuonna 1977. Ennen myyntioptioita nykyisten hyväksyttyjen optiostrategioiden täyttä kirjoa ei voinut olla olemassa, esim. stranddle-, strangles-, yhdistelmä-, myynti- ja muut strategiat, joihin liittyy myyntiä, mutta vaihdettavien myyntien sisällyttäminen oli CBOE:n teko. Alla oleva valokuva havainnollistaa CBOE:n kasvua pitäen mielessä, että tämä on OEX-kaivo; tämä kuoppa on täynnä kauppiaita, jotka käyvät kauppaa vain yhdellä omaisuudella, OEX-optioilla.

Toiminta OEX-kaivoksessa 1995

Binäärioptiorakenteet

Pari esimerkkiä tästä tilanteesta voisi sisältää:

  1. kahden binäärisen osto-option "kaistale" omaisuuserään, jolla on erilaiset lunastushinnat, mutta sama voimassaoloaika. Ostamalla esimerkiksi 60 sopimusta ylemmän ja 40 alemman toteutushintaoption sopimusta tarkoittaa, että selvityshinta voisi nyt olla 0,0, 0,4 ja 1,0, jolloin selvitysarvo 0,4 laukeaa, jos kohde-etuuden hinta asettuu näiden kahden välillä. lakkohinnat. Tätä strategiaa on kutsuttu Everyway Calliksi.
  2. 'sipuli vaihtoehto' on pesä kaksinkertaiset kosketusvalinnat jolloin jos kohde-etuuden hinta ei koske kumpaakaan kahdesta sisäisestä iskusta, sipulivaihtoehto asettuu arvoon 1. Mutta jos jompaakumpaa näistä osuuksista kosketetaan, maksimivoitto pienenisi, mutta ei välttämättä nollaan, esimerkiksi 0,5:een. Tämä prosessi voidaan toistaa, joten uudet, korvaavat iskut kosketettaessa pienentävät maksimivoiton jälleen, ehkä 0,25:een. Ja niin edelleen.

Nadex Bull levitteet

Mielenkiintoinen tapaus on Nadex Bull Spread. Perinteisin optio-ehdoin tämä on vain puheluero, mutta Nadex tarjoaa tämän "härkäeron" siten, että kahden lakon välillä on 100 vaihdettavaa taustahintaa. Käytännössä tämä on 100 binaarioption nauha, joten Nadex on jo vakiinnuttanut konseptin tarjota binäärioptioita muuttuvilla selvityshinnoilla.

Markkinat lapsenkengissä

Rahoitusmarkkinat harvoin jatkavat siinä muodossa, jossa ne alun perin suunniteltiin. Tämä on yhtä todennäköistä nousevilla binaarioptiomarkkinoilla kuin kaikilla kypsillä markkinoilla, etenkin CBOE, joka tarjoaa loistavan 25 minuutin videon, joka kattaa niiden kehitystä.

Yksi ilmeisimmistä muutoksista, joita binäärioptioteollisuudessa tapahtuu, on strukturoitujen binäärioptioiden hyväksyminen ja lisääntynyt käyttö; tämä puolestaan synnyttää uuden joukon binaarisia optioinstrumentteja, jotka tarjoavat selvityshinnat, jotka on sidottu vaihteluväliin nolla ja yksi, mutta jotka eivät kuitenkaan ole rajoittuneet nollan ja yhden ääripäihin.

Kirjailijasta

Olen kokenut Binary Options -kauppias yli 10 vuoden ajan. Pääasiassa vaihdan 60 sekuntia erittäin korkealla osumaprosentilla.

Kirjoita kommentti

Mitä lukea seuraavaksi