Que sont les options binaires grecques ? | Définition et explication


Les options binaires grecques font référence à l'ensemble de variables dérivées du modèle Black-Scholes (BSM) utilisé pour calculer le prix théorique des contrats d'options. Ces grecs, représentés par des alphabets grecs, mesurent la sensibilité du prix d'une option aux changements de divers facteurs, notamment le prix de l'actif sous-jacent, les taux d'intérêt, la volatilité et la dégradation du temps. Ils sont indispensables à une gestion dynamique de portefeuille en options binaires.

Les options binaires grecques en bref

  • Variables dérivées du Modèle Black-Scholes pour le prix des options.
  • Ils mesurent la sensibilité d'une option aux changements de l'actif sous-jacent, à la volatilité, au temps et aux taux d'intérêt.
  • Les Grecs clés incluent Delta, Gamma, Theta, Vega et Rho.

Comprendre les options binaires grecques : Delta, Gamma, Theta, Vega et Rho

Delta (δ)

Delta mesure la sensibilité d'une option aux variations du prix de l'actif sous-jacent. Il décrit la variation du prix de l'option pour un changement de prix de $1 pour un actif. Avec les options binaires, le delta peut atteindre l'infini avant l'expiration, ce qui peut conduire à des profits importants. Pour les appels binaires, Delta est toujours positif, tandis que pour les options de vente, il est systématiquement négatif.

Gamma (γ)

Gamma quantifie le taux de variation de Delta avec un changement de $1 du prix des actifs. Les options avec un gamma élevé réagissent rapidement aux changements de valeur de l'actif sous-jacent. Cela devient crucial pour prédire les mouvements futurs de Delta, en particulier pour les options binaires proches de leur prix cible. Le gamma diminue à mesure que les options évoluent vers la rentabilité.

Thêta (θ)

Thêta reflète la décroissance du temps, montrant à quel point le prix d'une option diminue à mesure que l'on se rapproche de l'expiration.

Véga

Vega mesure l'impact des changements de volatilité implicite sur les prix des options. Plus haut volatilité augmente généralement la valeur des options, mais pour les traders d'options binaires, un Vega excessif peut présenter des risques, transformant des transactions rentables en pertes à l'expiration.

Rho (ρ)

Rho représente l'influence des fluctuations des taux d'intérêt sur les prix des options. Dans le trading d'options binaires, l'importance de Rho devient moins importante en raison des dates d'expiration à court terme.

Naviguer dans les options binaires grecques : aperçus de l'expérience du marché

Les options binaires couvertes par les Grecs sont

Options binaires GrecsEn dessous de la grèveAu-dessus de la grève
Option d'appel binaire Delta+ve+ve
Option de vente binaire Delta-ve-ve
Option d'appel binaire Gamma-ve+ve
Option de vente binaire Gamma+ve-ve
Option d'appel binaire Thêta+ve-ve
Option de vente binaire Thêta-ve+ve
Option d'appel binaire Vega+ve-ve
Option de vente binaire Vega-ve+ve

Ce sont les Grecs qui m'ont inquiété dans les stands puis devant les écrans (mentalement exténuants) pendant mes 15 années en tant que teneur de marché d'options, les Grecs comme Rho étant d'une importance mineure même lors de la négociation de STIR.

N'importe qui peut apprécier la juste valeur et créer autour d'elle un marché bilatéral, mais la gestion des risques qui suit la négociation sépare les professionnels des amateurs. 

Beaucoup ne comprennent pas assez bien leurs Grecs pour monter un spectacle compliqué et comprendre comment leurs profils grecs ont évolué. La confiance d'un trader dans les prix est inévitablement affectée par son incapacité à comprendre son profil de risque. Par exemple, un trader d'options qui ne connaît pas son delta serait comparable à un trader de contrats à terme qui ne sait pas combien de contrats à terme il est long ou court.

On m'a demandé d'innombrables fois quelles leçons j'ai enseignées à un trader d'options qui voulait commencer à trader. La vérité est que je n'ai jamais appris à personne comment trader parce que j'étais trop occupé à leur montrer comment éviter de perdre de l'argent.

A propos de l'auteur

Percival Knight
Percival Knight est un trader d'options binaires expérimenté depuis plus de dix ans. Principalement, il négocie des transactions de 60 secondes avec un taux de réussite très élevé. Mes stratégies préférées consistent à utiliser des chandeliers et de fausses évasions.

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