Qu’est-ce que la manipulation du marché ? – Définition et exemple


La manipulation de marché fait référence à des pratiques trompeuses visant à tromper les investisseurs ou les acteurs du marché en contrôlant artificiellement les prix des titres. Cela implique d’influencer les marchés financiers dans le but principal d’obtenir un gain personnel.

Bien que de telles actions soient généralement illégales, elles peuvent être difficiles à détecter pour les autorités et les régulateurs. La manipulation du marché peut consister à diffuser de fausses informations ou à faire des déclarations fabriquées pour manipuler les prix et tromper les investisseurs.

La manipulation du marché en quelques mots

  • La manipulation du marché trompe les investisseurs en contrôlant les prix des titres à des fins personnelles.
  • Les tactiques de manipulation incluent la diffusion de fausses informations et l’influence sur les échanges via des plateformes en ligne.
  • Méthodes courantes: « pomper et vider », « caca et ramasser », usurpation d'ordres et manipulation de devises.
  • Les organismes de réglementation comme la SEC et la FCA appliquent des règles pour empêcher les manipulations de marché et protéger les investisseurs.

Méthodes de manipulation du marché

La manipulation du marché englobe diverses tactiques utilisées pour influencer les marchés financiers à des fins personnelles. Il s’agit de diffuser des informations fausses ou trompeuses via des plateformes en ligne fréquentées par les investisseurs. Une telle désinformation, lorsqu’elle est combinée aux signaux dominants du marché, peut inciter les investisseurs à effectuer des transactions prédéterminées. Les méthodes courantes incluent :

Pomper et vider

Le Pump and Dump fait partie des techniques de manipulation fréquemment utilisées. Ceci est utilisé pour contrôler artificiellement le prix des titres. Cette méthode est couramment mise en œuvre sur actions qui ont une micro-capitalisation boursière, où le manipulateur vend le titre, laissant les suiveurs avec un titre surévalué.

Caca et Scoop

Une autre technique utilisée par le manipulateur est connue sous le nom de Poop and Scoop, mais elle n'est pas courante par rapport au Pump and Dump. Cette méthode est utilisée pour dégonfler artificiellement le cours des actions d’une grande ou d’une moyenne capitalisation. Une fois le prix baissé, le manipulateur achète les actions dévaluées et réalise ainsi un profit.

Cette méthode est rarement utilisée, car il est assez difficile d’influencer faussement les prix d’une entreprise renommée.

Usurpation de commande

Une autre méthode courante est l’usurpation d’ordre. Cette méthode consiste à placer une série d'ordres d'achat et de vente pour influencer le prix de l'action, puis à les annuler lorsque les autres traders ont déplacé leurs offres.

Manipulation de devises

Un autre type de manipulation de marché est la manipulation de devises. Il est considéré comme une classe différente, et cela est souvent exécuté par des autorités légales, comme les gouvernements souverains, les banques centrales, etc.

La manipulation de devises n'est pas illégale, mais cela est considéré comme une faute par le OMC (Organisation mondiale du commerce).

Là encore, les partenaires commerciaux peuvent également décider d'imposer des sanctions. Et avec le système de taux de change flottant, divers pays peuvent dégonfler ou gonfler la valeur de leurs monnaies respectives pour s'opposer aux monnaies, et cela dépend de divers motifs externes et internes.

Ils peuvent vendre des obligations d'État, imprimer des devises ou rendre les importations coûteuses, ce qui résout le déséquilibre commercial.

Exemple de manipulation du marché

Le 5 août 2019, le taux de référence du yuan chinois a été fixé au-dessus de 7 yuans pour un dollar pour la toute première fois en une décennie par le PBOC ou Banque populaire de Chine. Cela a déprécié la devise par rapport au dollar américain et rendu les exportations chinoises moins chères par rapport au dollar. 

Ce taux est entré en jeu après que l'administration Trump a annoncé les nouveaux tarifs de 10% sur les importations chinoises d'une valeur de $300 milliards. 

Dans le même temps, le taux de change a culminé à 7 yuans pour un dollar, et la Chine a alors été qualifiée de manipulatrice de devises par l'administration Trump. Une désignation a été levée après quelques mois. 

Comment une manipulation du marché peut-elle influencer le trading d’options binaires ?

La manipulation du marché peut affecter Négociation d'options binaires en faussant les prix des actifs, en créant de faux signaux, en manipulant la liquidité, en déclenchant des ordres stop-loss et en élargissant les spreads.

Lorsque les grands investisseurs utilisent des tactiques telles que le « pompage et le dumping », ils gonflent ou dégonflent artificiellement les cours des actions, conduisant à des perceptions inexactes des prix parmi les traders. Ce type de manipulation peut conduire à de faux signaux et amener les traders à prendre des décisions basées sur des informations trompeuses.

Garanties réglementaires

Les réglementations jouent un rôle clé dans la protection des traders contre les tactiques de manipulation utilisées par des courtiers peu scrupuleux. Les autorités de régulation telles que Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC) aux États-Unis, le Autorité de conduite financière (FCA) au Royaume-Uni, et le Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) surveiller les marchés et prendre des mesures contre ceux impliqués dans la manipulation.

A propos de l'auteur

Percival Knight
Percival Knight est un trader d'options binaires expérimenté depuis plus de dix ans. Principalement, il négocie des transactions de 60 secondes avec un taux de réussite très élevé. Mes stratégies préférées consistent à utiliser des chandeliers et de fausses évasions.

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