अस्थिरता क्या है? | परिभाषा और उदाहरण


अस्थिरता यह मापती है कि किसी परिसंपत्ति या बाजार सूचकांक का मूल्य समय के साथ कितना बदलता है। उच्च अस्थिरता का मतलब है उच्च जोखिम, क्योंकि कीमतें अधिक अप्रत्याशित रूप से उतार-चढ़ाव कर सकती हैं। इसकी गणना मानक विचलन या विचरण जैसे सांख्यिकीय उपकरणों का उपयोग करके की जाती है।

संक्षेप में अस्थिरता

  • अस्थिरता मूल्य में उतार-चढ़ाव और इस प्रकार जोखिम का एक माप है, जिसकी गणना मानक विचलन या विचरण जैसे सांख्यिकीय उपकरणों का उपयोग करके की जाती है।
  • प्रकार: ऐतिहासिक, निहित, सीमा, वास्तविक और पार्किंसन अस्थिरता
  • अस्थिरता बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग को प्रभावित करती है, उच्च अस्थिरता से ऑप्शन का मूल्य बढ़ता है और इसके विपरीत।
  • औसत ट्रू रेंज (एटीआर) और बोलिंगर बैंड जैसे संकेतक बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग में अस्थिरता को मापने में मदद करते हैं

अस्थिरता को समझना

अस्थिरता है a एक बाजार की सुरक्षा में मौजूद उतार-चढ़ाव का माप कुछ समय के लिए। प्रत्येक निवेशक को बाजार में मौजूद अस्थिरता के बारे में पूरी जानकारी होनी चाहिए। यह विभिन्न उतार-चढ़ाव वाले विपणन उदाहरणों से लाभ प्राप्त करने के लिए एक महत्वपूर्ण संसाधन है। एक अस्थिर शेयर बाजार को पिछले बाजार मूल्यों से ली गई समय श्रृंखला के संदर्भ में मापा जा सकता है। 

अस्थिरता में वृद्धि से पता चलता है कि निवेशक डेटा को समझ नहीं पा रहे हैं। व्यापक अर्थ में, अस्थिरता को व्यापार के डर के रूप में देखा जाता है। इसलिए, अनुबंधों के मूल्य निर्धारण में समझौते बनाने के लिए अस्थिरता का उपयोग देखा जाता है।

एक व्यापारी बीटा और मानक विचलन जैसे तत्वों से युक्त विधियों का उपयोग करके अस्थिरता का निर्धारण कर सकता है। हम इसके प्रकारों को समझकर और इसकी गणना कैसे करें, यह जानकर अस्थिरता के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। इसलिए, चलिए विषय के साथ आगे बढ़ते हैं।

प्रकार

यहां कुछ प्रमुख अस्थिरता प्रकारों का विवरण दिया गया है:

ऐतिहासिक अस्थिरता

ऐतिहासिक अस्थिरता एक निश्चित अवधि में परिसंपत्तियों के वास्तविक मूल्य परिवर्तनों की गणना करती है और अक्सर इस अवधि के दौरान रिटर्न के मानक विचलन के रूप में गणना की जाती है।

अंतर्निहित अस्थिरता

निहित अस्थिरता अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए विकल्प अनुबंधों की कीमतों पर आधारित होती है और विभिन्न प्रयोग मूल्यों और समाप्ति तिथियों वाले विकल्पों के कारण भविष्य में मूल्य आंदोलनों की बाजार की उम्मीद को दर्शाती है।

रेंज अस्थिरता

रेंज अस्थिरता केवल एक निश्चित अवधि के भीतर उच्चतम और निम्नतम कीमतों के बीच के अंतर के आधार पर अस्थिरता को मापती है।

वास्तविक अस्थिरता

वास्तविक अस्थिरता किसी निश्चित अवधि में निवेश की वास्तविक अस्थिरता को मापती है, जो इस अवधि के दौरान निवेश के वास्तविक मूल्य परिवर्तनों के आधार पर देखी जाती है।

पार्किंसन अस्थिरता

पार्किंसन की अस्थिरता किसी परिसंपत्ति के उच्च, निम्न और समापन मूल्य को मापती है, जिसकी गणना उच्च और निम्न मूल्य के बीच के अंतर के आधे को समापन मूल्य के दोगुने के वर्गमूल से विभाजित करके की जाती है।

गणना

मानक विचलन दृष्टिकोण अस्थिरता की जांच करने का सामान्य तरीका है।

उसी के लिए प्रक्रिया नीचे बताई गई है:

  • प्रतिभूतियों की पिछली कीमतों की गणना करें: पिछले उदाहरणों की कीमतों का उपयोग यह समझने के लिए किया जाना चाहिए कि आगामी स्थितियां कैसी दिखेंगी।
  • पिछली बाजार प्रतिभूतियों से औसत मूल्य की गणना करें: कीमतों का औसत उतार-चढ़ाव की गणना के लिए लिया जाना चाहिए। सही उत्तर पाने के लिए गणना बिना त्रुटि के होनी चाहिए।
  • कुल कीमतों के माध्य के बीच का अंतर निर्धारित करें: अंतर प्राप्त करने के लिए कीमतों और कीमतों का मतलब घटाया जाना चाहिए। 
  • उपरोक्त गणनाओं से अंतरों को वर्ग और योग करें: बाकी की गणना के लिए अंतर का उपयोग किया जाना चाहिए। इसलिए, अस्थिरता का पता लगाने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा वर्ग और योग है।
  • भिन्नता की गणना करें: विचरण की गणना करने के लिए, हम इस सूत्र का उपयोग कर सकते हैं: वर्गों को कीमतों की कुल संख्या से विभाजित करें।
  • प्राप्त उत्तर की जड़ की गणना करें: अंतिम उत्तर तब आता है जब मूल की गणना की जाती है।

निवेशक शायद कम अस्थिर विकल्प चुनेंगे क्योंकि भविष्यवाणियां अधिक भरोसेमंद हो सकती हैं। छोटी अवधि की स्थिति के लिए कम अस्थिरता बेहतर है।

अस्थिरता के महत्वपूर्ण पहलू

अस्थिरता के दो महत्वपूर्ण पहलू इस प्रकार हैं:

वीआईएक्स

Cboe अस्थिरता सूचकांक (VIX) का आधिकारिक लोगो

The Cboe अस्थिरता सूचकांक (VIX) निकट अवधि के लिए बाजार की जरूरतों का प्रतिनिधित्व करता है। VIX का एक हिस्सा है शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज, निगमित (सीबीओई). यह अस्थिरता पर शेयर बाजार की अपेक्षाओं को मापने का एक लोकप्रिय तरीका है। यह मूल्य परिवर्तन में वृद्धि का वर्णन करता है और इसे अक्सर जोखिम के रूप में दिखाया जाता है। इसलिए, अस्थिरता से निपटने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा।

अधिकतम गिरावट

अधिकतम गिरावट को अस्थिरता से निपटने के लिए मापा जाता है। इस प्रक्रिया में किसी विशिष्ट समय की ऐतिहासिक रूप से सबसे अधिक हानि का उपयोग किया जाता है। निवेशक ड्रॉडाउन के लिए उच्चतम ऐतिहासिक रिटर्न का भी उपयोग करते हैं। अधिकतम गिरावट कुछ समय में जोखिम को इंगित करती है। उच्च से निम्न तक की गति को एक नए शिखर से पहले मापा जाता है। संक्षेप में, MDD शिखर से गर्त तक का माप है। अधिकतम गिरावट वर्तमान बड़े नुकसान को मापता है।

क्या स्टॉक के लिए उच्च या निम्न अस्थिरता बेहतर है?

उच्च अस्थिरता शेयरों कम अवधि में काम करने के बेहतर अवसर ला सकता है। हालांकि, ज़्यादातर दीर्घकालिक खरीदार कम अस्थिर स्थितियों में रुचि रखते हैं। उच्च अस्थिरता मंदी के डर को बढ़ा सकती है। कम अस्थिर बाजार व्यापार के लिए सुरक्षित है। लेकिन अगर व्यापारी जोखिम लेने के लिए तैयार हैं, तो उच्च अस्थिर बाजार सही बाजार हैं।

अस्थिरता की आलोचनाएँ

आलोचकों का दावा है कि अस्थिरता का तरीका बहुत आसान और सादा है। इसे सादा वेनिला भी कहा जाता है। उनमें से ज्यादातर इस बात से सहमत हैं कि हर स्थिति में अस्थिरता को लागू करना आसान नहीं है। कुछ आलोचकों द्वारा इसे एक जटिल विधि के रूप में देखा जाता है। 

अस्थिरता बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग को कैसे प्रभावित करती है?

उच्च अस्थिरता से मूल्य में वृद्धि होती है बायनरी विकल्प, जबकि कम अस्थिरता इसे कम करती हैबाइनरी ऑप्शन का मूल्य समाप्ति पर उसकी स्थिति पर निर्भर करता है। कम उतार-चढ़ाव वाले कम उतार-चढ़ाव वाले बाज़ारों में, बाइनरी ऑप्शन के लाभकारी रूप से समाप्त होने की संभावना कम हो जाती है। दूसरी ओर, अस्थिर बाज़ारों में परिसंपत्तियों के अलग-अलग मूल्य स्तरों पर पहुँचने की संभावना बढ़ जाती है, जिस पर व्यापारियों द्वारा बारीकी से नज़र रखी जाती है। नतीजतन, व्यापारी अक्सर अस्थिर बाज़ारों में बाइनरी ऑप्शन को ज़्यादा मुनाफ़े की संभावना के कारण पसंद करते हैं।

बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग में अस्थिरता मापने के संकेतक

दो महत्वपूर्ण संकेतक मापने के लिए बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग में अस्थिरता हैं औसत वास्तविक सीमा (एटीआर) तथा बोलिंगर बैंड.

औसत वास्तविक सीमा (एटीआर)

The एटीआर बाजार के अंतराल को ध्यान में रखकर बाजार की अस्थिरता को मापता है। यह परिसंपत्ति रेंज मूल्यों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है, विभिन्न बाइनरी ट्रेड प्रकारों का समर्थन करता है और ट्रेडिंग प्रभावशीलता को बढ़ाता है। उच्च एटीआर मान उच्च अस्थिरता का संकेत देते हैं, जबकि निम्न मान निम्न अस्थिरता का संकेत देते हैं।

बोलिंगर बैंड

बोलिंगर बैंड इसमें एक चलती औसत और दो मानक विचलन बैंड होते हैं और यह अस्थिरता स्तर प्रदर्शित करते हैं। चौड़ी होती हुई पट्टी उच्च अस्थिरता का संकेत देती है, जबकि संकरी होती हुई पट्टी कम अस्थिरता का संकेत देती है।

लेखक के बारे में

Percival Knight
Percival Knight दस वर्षों से अधिक समय से एक अनुभवी बाइनरी विकल्प व्यापारी है। मुख्य रूप से, वह 60-सेकंड के ट्रेडों को बहुत अधिक हिट दर पर ट्रेड करता है। मेरी पसंदीदा रणनीतियाँ कैंडलस्टिक्स और नकली-ब्रेकआउट का उपयोग करना है

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