सीएफडी (अंतर के लिए अनुबंध) क्या है? | परिभाषा एवं उदाहरण


सीएफडी एक मौद्रिक व्युत्पन्न व्यापार तंत्र है जिसमें शुरुआती और समापन लेनदेन की कीमतों के बीच निपटान में अंतर की भरपाई नकद में की जाती है।. सीएफडी में मूर्त वस्तुओं या संपत्तियों का हस्तांतरण शामिल नहीं है।

संक्षेप में सीएफडी

  • व्यापारी स्टॉक और वायदा के मूल्य प्रदर्शन पर अनुमान लगाने के लिए सीएफडी का उपयोग करते हैं, उन्हें डेरिवेटिव की तरह व्यापार करते हैं।
  • सीएफडी का उपयोग करके, निवेशक मूल्य वृद्धि (खरीद) या मूल्य गिरावट (बेचना) पर दांव लगा सकते हैं और इसलिए लचीले होते हैं।
  • सीएफडी का कारोबार दलालों के माध्यम से ओवर-द-काउंटर किया जाता है, न कि प्रमाणित एक्सचेंजों पर, जो बाजार में आपूर्ति और मांग से संचालित होते हैं।
  • सीएफडी और बाइनरी विकल्पों के बीच अंतर लागत संरचना, जोखिम/रिटर्न गतिशील और व्यापार योग्य संपत्तियों में निहित है।

ट्रेडिंग में सीएफडी को नेविगेट करना

मतभेदों के लिए अनुबंध कुशल निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली परिष्कृत व्यापारिक प्रथाएं हैं जिनकी संयुक्त राज्य अमेरिका में अनुमति नहीं है। सीएफडी विदेशी मुद्रा व्यापार में विशेष रूप से प्रसिद्ध हैं। यदि आप कभी सोच रहे हैं कि कमोडिटी सामान क्या हैं, तो आपको पता होना चाहिए कि उनका सीएफडी के रूप में भी कारोबार किया जा सकता है। अंतर के लिए अनुबंध प्रभावी रूप से व्यापारियों को बेहद कम अवधि में परिसंपत्तियों के संचलन में निवेश करने की अनुमति देते हैं।

CFD का निपटान नकद में किया जाता है; उनमें से अधिकांश पर्याप्त मार्जिन ट्रेडिंग प्रदान करते हैं, इसलिए व्यापारियों को सौदे के मामूली भुगतान का केवल एक छोटा सा हिस्सा देना पड़ता है।

सीएफडी निवेशकों को इक्विटी और फ्यूचर्स के मूल्य आंदोलनों पर सट्टा लगाने में सक्षम बनाता है। एक अंतर्निहित सुरक्षा से बनने वाले वित्तीय लेनदेन को के रूप में जाना जाता है डेरिवेटिव. सीएफडी का उपयोग मूल रूप से व्यापारियों द्वारा मूल्य दांव लगाने के लिए किया जाता है कि क्या संपत्ति या सुरक्षा की कीमत बढ़ेगी या घटेगी।

सीएफडी निवेशक कीमत के ऊपर या नीचे जाने का अनुमान लगा सकते हैं। जो ट्रेडर ऊपर की कीमतों में बदलाव की उम्मीद करते हैं, वे सीएफडी खरीदेंगे, जबकि जो लोग नकारात्मक मूल्य परिवर्तन की आशा करते हैं, वे शुरुआती स्थिति बेचते हैं।

सीएफडी ट्रेडिंग रणनीतियाँ और बाज़ार की गतिशीलता

सीएफडी का उपयोग ईटीएफ सहित प्रतिभूतियों और परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला के व्यापार के लिए किया जा सकता है। व्यापारी इन प्रतिभूतियों का उपयोग ऊर्जा और मकई जैसे कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में कीमतों में उतार-चढ़ाव पर सट्टा लगाने के लिए भी कर सकते हैं। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स मानकीकृत अनुबंध होते हैं जो खरीदार या विक्रेता को संभावित समाप्ति तिथि के साथ एक निश्चित मूल्य पर एक निश्चित संपत्ति का अधिग्रहण या बिक्री करने की मांग करते हैं।

भले ही सीएफडी व्यापारियों को वायदा मूल्य में अस्थिरता का व्यापार करने की अनुमति देते हैं, वे स्वयं वायदा अनुबंध नहीं हैं। सीएफडी की समाप्ति तिथियां और कीमतें निश्चित नहीं होती हैं, बल्कि वे खरीद और बिक्री की कीमतों के साथ पारंपरिक परिसंपत्तियों की तरह काम करते हैं।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज का आधिकारिक लोगो

सीएफडी का दलालों के एक समूह द्वारा ओवर-द-काउंटर का आदान-प्रदान किया जाता है जो सीएफडी के लिए बाजार की मांग और आपूर्ति को नियंत्रित करते हैं और उपयुक्त मूल्य निर्धारण करते हैं। दूसरे शब्दों में, सीएफडी का कारोबार प्रमाणित एक्सचेंजों पर नहीं किया जाता है जैसे कि एनवाईएसई. सीएफडी एक खरीदार और ब्रोकरेज के बीच एक हस्तांतरणीय समझौता है जिसमें लेन-देन की मूल कीमत और सौदा होने या उलट होने पर इसके मूल्य के बीच अंतर का आदान-प्रदान किया जाता है।

CFD ट्रेडिंग 2020 से बढ़ रही है। CFDs के पास आपको उन बाजारों में निवेश करने का लाभ है जो नीचे की ओर और साथ ही ऊपर की ओर चल रहे हैं, जिससे बाजार में उतार-चढ़ाव होने पर भी उन्हें लाभ प्रदान करने में सक्षम बनाता है।

अंतर के लिए अनुबंधों के उदाहरण

एक व्यापारी नैस्डैक 100 पर एक सीएफडी खरीदना चाहता है, एक ईटीएफ जो निम्नानुसार है NASDAQ सूचकांक. ब्रोकरेज लेनदेन के लिए 5% जमा करने के लिए कहता है।

शुरुआत में ब्रोकरेज को दिए गए केवल 5%, या $1000 के साथ, ट्रेडर $2 प्रति यूनिट पर $20,000 निवेश के लिए 200 SPY सिक्योरिटीज खरीदता है।

SPY की कीमत छह सप्ताह बाद $270 प्रति यूनिट है, और निवेशक $70 प्रति यूनिट, या $14000 की पूर्ण वापसी के साथ सौदा छोड़ देता है।

सीएफडी का भुगतान नकद में किया जाता है; $40,000 की मूल राशि और $54000 ($270 * 200 शेयर) की अंतिम राशि को शुद्ध कर दिया जाता है, और $14,000 का लाभ व्यापारी के खाते में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

सीएफडी ट्रेडिंग बनाम बाइनरी विकल्प - क्या अंतर हैं?

सीएफडी (अंतर के लिए अनुबंध) और के बीच मुख्य अंतर बाइनरी विकल्प यह है कि सीएफडी में निवेश करते समय, संभावित लाभ या हानि इस बात पर निर्भर करती है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति अपने प्रारंभिक मूल्य से कितनी भिन्न है। दूसरी ओर, बाइनरी विकल्प या तो पूर्वनिर्धारित लाभ या पूर्वनिर्धारित हानि दिखाते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि व्यापार के समय परिसंपत्ति निर्धारित मूल्य से अधिक है या कम।

सीएफडी और बाइनरी विकल्प के बीच मुख्य अंतर नीचे सूचीबद्ध हैं:

लागत संरचनाएँ

बाइनरी विकल्प दांव के समान हैं, अगर पैसा खत्म हो जाए तो निवेश पूरी तरह से खो जाता है। सीएफडी कमीशन या स्प्रेड चार्ज करते हैं, जिसका व्यापार के आकार पर केवल एक छोटा सा प्रभाव पड़ता है। लागत में अंतर जोखिम प्रोफाइल को आकार देता है और व्यापारियों की प्राथमिकताओं को प्रभावित करता है, जो उनकी जोखिम सहनशीलता और रणनीतिक दृष्टिकोण पर निर्भर करता है।

जोखिम और इनाम की गतिशीलता

बाइनरी विकल्प उच्च जोखिम और उच्च रिटर्न लाते हैं और विश्वसनीय बाजार पूर्वानुमानों के साथ महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं। इसके विपरीत, सीएफडी कम रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन स्टॉप-लॉस और जोखिम प्रबंधन के माध्यम से अधिक सुरक्षित निवेश प्रदान करते हैं। हालाँकि, बाइनरी विकल्प स्थिर होने की संभावना वाली परिसंपत्ति की कीमतों की भविष्यवाणी से लाभ कमाने का अनूठा अवसर प्रदान करते हैं, जो कि सीएफडी के मामले में नहीं है।

निवेश राशि

सीएफडी लेनदेन के लिए, उधार ली गई धनराशि के आधार पर कमीशन और शुल्क लिया जाता है, जो कम कीमतों पर व्यापार की अनुमति देता है। दूसरी ओर, बाइनरी विकल्प असफल ट्रेडों के लिए भी कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं लेते हैं। सीएफडी व्यापारी "बाहर रुककर" नुकसान को कम कर सकते हैं, एक सुरक्षा जो बाइनरी विकल्पों के साथ उपलब्ध नहीं है।

व्यापार योग्य संपत्तियों की सीमा

सीएफडी ट्रेडिंग बांड और सूचकांक सहित एक व्यापक स्पेक्ट्रम प्रदान करता है। जबकि बाइनरी विकल्प विशिष्ट संपत्तियों तक ही सीमित हैं। जो लोग व्यापार योग्य परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला चाहते हैं उन्हें सीएफडी पर विचार करना चाहिए।

लेखक के बारे में

Percival Knight
Percival Knight दस वर्षों से अधिक समय से एक अनुभवी बाइनरी विकल्प व्यापारी है। मुख्य रूप से, वह 60-सेकंड के ट्रेडों को बहुत अधिक हिट दर पर ट्रेड करता है। मेरी पसंदीदा रणनीतियाँ कैंडलस्टिक्स और नकली-ब्रेकआउट का उपयोग करना है

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