外匯期權(FX 期權):定義與範例


外匯選擇權,也稱為外匯選擇權或貨幣選擇權,是一種金融衍生性商品,為交易者提供權利,但沒有義務,在交易日或之前以預定匯率(稱為執行價格)將一種貨幣兌換成另一種貨幣。指定日期(稱為到期日)。 這些選擇權可以在到期時或到期前行使。

簡而言之,外匯期權

  • 外匯選擇權是一種衍生性商品,允許交易者在特定日期之前以設定匯率兌換貨幣。
  • 對沖貨幣風險是交易者使用外匯選擇權的主要動機。
  • 存在兩種類型:買權允許購買基礎貨幣;看跌期權允許出售。
  • 它們的風險有限,但具有高利潤的潛力,是對沖的理想選擇。

外匯期權的關鍵概念

在外匯選擇權中,您始終交易貨幣對。 這意味著選擇權的價值來自兩種貨幣之間的匯率。

例如,在交易外匯選擇權時,要考慮的常見貨幣對是美元/歐元。在該貨幣對中,USD(美元)充當 基礎貨幣,而 EUR(歐元)是報價貨幣。當您購買美元/歐元的外匯選擇權時,您實質上是在猜測美元相對於歐元的未來走勢。

外匯期權類型

您可以交易兩種類型的外匯選擇權: 看跌期權看漲期權.

  • 看漲期權:這賦予持有者在到期日之前或到期日以執行價買入基礎貨幣並賣出報價貨幣的權利。
  • 看跌期權:這賦予持有者在到期日之前或到期日以執行價格出售基礎貨幣併購買報價貨幣的權利。

為什麼交易者交易外匯期權?

交易外匯期權有很多好處。然而, 對沖是主要好處 每個交易者購買或出售外匯期權的動機。交易有時會帶來難以估量的風險。 

因此,交易者尋找能夠為他們提供風險對沖的金融工具。不僅交易者,而且許多公司和大企業交易外匯期權以對沖風險。

開始使用外匯期權

透過外匯選擇權可以對沖貨幣風險。外匯選擇權只不過是不同貨幣對的一種衍生性商品。一旦您選擇了外匯交易平台和可行的策略,您就可以開始交易。

交易者可以進行多種選擇 外匯市場。您可以選擇一些最強的貨幣對進行風險對沖。

大多數情況下,由於風險有限,外匯期權成為交易者的首選。然而,這些金融工具能夠獲得高額利潤。因此,交易外匯期權的積極面是不可估量的。它讓交易者挖掘從全球經濟和政治變化中獲利的潛力。

外匯期權示例

假設美元/歐元的當前匯率為 0.9288。這意味著 1 美元 (USD) 相當於 0.9288 歐元 (EUR)。

現在,讓我們考慮這樣一種情況:您認為下個月美元兌歐元將會升值。您決定購買一份美元/歐元看漲期權,執行價格為 0.9300,到期日為一個月後。

如果到到期日,美元/歐元的匯率已升至 0.9300 的執行價格之上,假設現在為 0.9350,您的看漲期權將為 在錢。您可以行使您的選擇權,以較低的執行價格 0.9300 買入美元,並立即以當前市場匯率 0.9350 賣出,實現利潤。

然而,如果匯率持續低於 行使價 例如,到期時價格為 0.9250,您的選擇權到期時將毫無價值,因為當市場利率低於執行價格時,行使它不會帶來任何好處。

交易者不僅可以交易歐元作為外匯期權,還可以交易美元、英鎊和其他貨幣期權。在交易這些時,交易者可以牢記現貨價格、執行價格等。

外匯期權與二元期權

外匯選擇權為交易者提供了在預定時間範圍內以指定價格(執行價格)買賣貨幣對的權利,但沒有義務。另一方面, 二元期權 根據資產價格在指定期限內是否達到或超過預定水準(執行價格)提供固定支付。

這是一個簡潔的比較表,突顯了外匯期權和二元期權之間的差異:

因素外匯期權二元期權
合約類型在時間範圍內以指定價格買入/賣出貨幣對的權利但不是義務根據資產在指定期限內達到/超過預定水準的固定支出
靈活性能夠客製化策略、選擇執行價格和到期日彈性有限,直接預測資產價格變動
風險管理對沖部位、有效管理風險的機會風險管理選項有限,無論資產價格變動如何,固定支出
槓桿作用可用的、潛在放大的利潤或損失不適用,因為二元期權不涉及槓桿
市場暴露從市場波動中獲利的潛力市場波動風險有限,固定支出不受價格變動影響
獲利潛力可變利潤取決於市場走勢和策略根據資產價格是否達到預定水準來決定固定支出

結論

外匯期權因其有助於降低投資者風險的能力而在市場上尋求一席之地。這些是快速獲利的完美金融工具。交易者通常選擇外匯期權作為他們青睞的短期金融投資。 

貨幣對期權限制了投資者的風險。此外,通過他們的交易賺取利潤的潛力非常高。這是交易者想要獲得的所有好處。

關於作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位擁有十多年經驗的二元期權交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜歡的策略是使用燭台和假突破

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