什麼是差價合約(CFD)? |定義與範例


CFD是一種貨幣衍生性商品交易機制,其中開盤價和收盤價之間的結算差額以現金補償。差價合約不包括有形物品或資產的轉讓。

簡而言之,CFD

  • 交易者使用差價合約來推測股票和期貨的價格表現,像衍生性商品一樣進行交易。
  • 使用差價合約,投資者可以押注價格上漲(買入)或價格下跌(賣出),因此非常靈活。
  • 差價合約是透過經紀商進行場外交易,而不是在經過認證的交易所進行交易,由市場的供需驅動。
  • 差價合約和二元期權之間的差異在於成本結構、風險/回報動態和可交易資產。

交易中的差價合約導航

差價合約是熟練投資者使用的複雜交易慣例,在美國是不允許的。差價合約在外匯交易中尤其著名。如果您想知道什麼是大宗商品,您應該知道它們也可以作為差價合約進行交易。差價合約有效地允許交易者在極短的時間內投資資產的流動。

差價合約以現金結算;他們中的大多數都提供足夠的保證金交易,因此交易者只需支付交易名義支出的一小部分。

差價合約使投資者能夠推測股票和期貨的價格走勢。由基礎證券形成的金融交易被稱為 衍生品.差價合約基本上被交易者用來押注資產或證券的價格是上漲還是下跌。

差價合約投資者可以推測價格上漲或下跌。預期價格上漲的交易者將購買差價合約,而預期價格出現負變化的交易者賣出未平倉頭寸。

差價合約 交易策略和市場動態

差價合約可用於交易各種證券和資產,包括 ETF。交易者還可以利用這些證券來推測能源和玉米等商品期貨合約的價格波動。期貨合約是一種標準化合約,要求買方或賣方以設定的價格購買或出售某種資產,並可能有到期日。

儘管差價合約允許交易者交易期貨價格波動,但它們本身並不是期貨合約。差價合約沒有固定的到期日和價格,而是像傳統資產一樣運作,有買賣價格。

紐約證券交易所的官方標誌

CFD 由一組經紀人在場外交易,這些經紀人控制 CFD 的市場需求和供應並確定合適的定價。換句話說,差價合約不在經過認證的交易所交易,例如 紐約證券交易所.差價合約是買方和經紀商之間的可轉讓協議,其中交易的原始價格與其交易解除或撤銷時的價值之間的差額進行交換。

自 2020 年以來,差價合約交易一直呈上升趨勢。差價合約的優勢在於讓您可以投資於呈下跌和上漲趨勢的市場,即使市場波動也能提供利潤。

差價合約示例

交易者希望購買納斯達克 100 的差價合約,這是一種遵循 納斯達克指數.券商要求為這筆交易支付 5% 的押金。

交易者以每單位 $2 的價格購買 200 股 SPY 證券,投資 $20,000,一開始只給券商 5% 或 $1000。

六週後,SPY 的價格為每單位 $270,投資者以每單位 $70 或全額 $14000 的回報退出交易。

差價合約以現金支付;原始金額 $40,000 和最終金額 $54000 ($270 * 200 股) 被扣除,$14,000 利潤轉入交易者賬戶。

差價合約交易與二元期權 – 有什麼區別?

CFD(差價合約)和 二元期權 投資差價合約時,潛在的利潤或損失取決於標的資產與其初始價值的差異程度。 另一方面,二元期權要么顯示預先定義的利潤,要么顯示預先定義的損失,具體取決於資產是否高於或低於交易時的固定價格。

差價合約和二元期權之間的主要區別如下:

成本結構

二元期權與投注類似,如果賠錢,就會完全損失投資。差價合約收取佣金或點差,對交易規模影響很小。成本的差異會影響風險狀況並影響交易者的偏好,這取決於他們的風險承受能力和策略方法。

風險與報酬動態

二元期權帶來更高的風險和更高的回報,並透過可靠的市場預測提供可觀的利潤。相較之下,差價合約提供較低的回報,但透過停損和風險管理提供更安全的投資。然而,二元期權提供了透過預測可能停滯的資產價格獲利的獨特機會,而差價合約則不然。

投資金額

對於差價合約交易,佣金和費用是根據借入的資金收取的,這允許以較低的價格進行交易。另一方面,二元期權不收取任何額外費用,即使對於不成功的交易也是如此。差價合約交易者可以透過「止損」來最大限度地減少損失,這是二元期權所不具備的保護措施。

可交易資產範圍

差價合約交易提供更廣泛的範圍,包括債券和指數。而二元期權則僅限於特定資產。那些想要廣泛的可交易資產的人應該考慮差價合約。

關於作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位擁有十多年經驗的二元期權交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜歡的策略是使用燭台和假突破

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