什麼是二元期權希臘人? |定義與解釋


二元期權希臘語是指從 Black-Scholes 模型 (BSM) 導出的一組變量,用於計算期權合約的理論價格。 這些希臘字母以希臘字母表示,衡量選擇權價格對各種因素變化的敏感性,包括基礎資產的價格、利率、波動性和時間衰減。它們對於二元期權的動態投資組合管理至關重要。

二元期權希臘人簡而言之

  • 衍生自的變數 布萊克-斯科爾斯模型 用於期權定價。
  • 它們衡量選擇權對標的資產、波動性、時間和利率變化的敏感度。
  • 主要希臘字母包括 Delta、Gamma、Theta、Vega 和 Rho。

了解二元期權希臘字母:Delta、Gamma、Theta、Vega 和 Rho

δ (δ)

Delta 衡量選擇權對標的資產價格變動的敏感度。 它描述了資產價格變動 $1 時選擇權價格的變動。使用二元期權,Delta 可以在到期前升至無窮大,從而帶來巨額利潤。對於二元看漲期權,Delta 總是為正,而對於看跌期權,Delta 始終為負。

伽瑪 (γ)

Gamma 透過資產價格的 $1 變化來量化 Delta 的變化率。 具有高伽馬值的權利對標的資產價值的變化反應迅速。這對於預測達美航空未來的走勢至關重要,尤其是對於接近目標價格的二元選擇權。隨著選擇權轉向獲利,伽瑪值會降低。

西塔 (θ)

Theta 反映了時間衰減,顯示了選擇權價格隨著接近到期日而下降了多少。

織女星

Vega 衡量隱含波動率變動對選擇權價格的影響。 更高 揮發性 通常會增加選擇權價值,但對於二元期權交易者來說,過多的 Vega 可能會帶來風險,在到期時將有利可圖的交易變成損失。

羅 (ρ)

Rho代表利率波動對選擇權價格的影響。 在二元期權交易中,由於到期日較短,Rho 的重要性變得不那麼重要。

駕馭二元期權希臘人:來自市場經驗的見解

希臘人涵蓋的二元期權是

二元期權希臘人低於罷工高於罷工
二元看漲期權Delta+ve+ve
二元看跌期權 Delta-ve-ve
二元看漲期權 Gamma-ve+ve
二元看跌期權伽瑪+ve-ve
二元看漲期權 Theta+ve-ve
二元看跌期權 Theta-ve+ve
二元看漲期權 Vega+ve-ve
二元看跌期權 Vega-ve+ve

在我作為期權做市商的 15 年裡,這些希臘人讓我在場內擔心,然後在(精神折磨)屏幕前擔心,即使在交易 STIR 時,像 Rho 這樣的希臘人也不那麼重要。

任何人都可以欣賞公允價值並圍繞它創造一個雙向市場,但交易後的風險管理將專業人士與業餘愛好者區分開來。 

許多人對他們的希臘人了解得不夠深入,無法進行複雜的表演並了解他們的希臘人形像是如何演變的。交易者對定價的信心不可避免地受到他無法理解其風險狀況的影響。例如,一個不知道他的 delta 的期權交易者與一個不知道他做多或做空多少期貨的期貨交易者是可比的。

無數次有人問我,我給想要開始交易的期權交易員上了哪些課。事實上,我從來沒有教過任何人如何交易,因為我忙於向他們展示如何避免虧損。

關於作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位擁有十多年經驗的二元期權交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜歡的策略是使用燭台和假突破

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