什麼是波動性? |定義和範例


波動性衡量資產或市場指數的價值隨時間變化的程度。 較高的波動性意味著較高的風險,因為價格波動更難以預測。它是使用標準差或方差等統計工具計算的。

簡而言之,波動性

  • 波動性是價格波動和風險的衡量標準,是使用標準差或變異數等統計工具計算的。
  • 類型:歷史波動率、隱含波動率、範圍波動率、已實現波動率和帕金森氏波動率
  • 波動性影響二元期權交易,高波動性會增加期權的價值,反之亦然。
  • 平均真實波動幅度 (ATR) 和布林通道等指標有助於衡量二元期權交易的波動性

了解波動性

波動性是 衡量市場證券中存在的波動 過了一會兒。每個投資者都應該徹底了解市場中存在的波動性。它是從各種波動的行銷實例中獲取利潤的重要資源。波動的股票市場可以透過過去市場價格的時間序列來衡量。 

波動性的增加表明投資者無法理解數據。從更廣泛的意義上來說,波動被視為對交易的恐懼。因此,定價合約利用波動性來創建協議。

交易者可以通過使用由貝塔和標準偏差等元素組成的方法來確定波動率。我們可以通過了解其類型並知道如何計算來了解有關波動率的更多信息。因此,讓我們繼續這個話題。

類型

以下是一些關鍵波動類型的細分:

歷史波動率

歷史波動率計算的是資產在某一期間內的實際價格變化,通常計算為該期間內收益的標準差。

隱含波動率

隱含波動率以標的資產的選擇權合約價格為基礎,反映了市場對不同行使價格和到期日的選擇權造成的未來價格變動的預期。

波動範圍

範圍波動僅根據一定時期內最高價格和最低價格之間的差異來衡量波動性。

已實現波動率

已實現波動率衡量給定時期內投資的實際波動率,是根據該時期內投資的實際價格變化觀察到的。

帕金森波動率

帕金森波動率衡量資產的最高價、最低價和收盤價,計算方法為最高價和最低價之間差值的一半除以收盤價兩倍的平方根。

計算

標準差法是檢查波動率的常用方法。

相同的過程解釋如下:

  • 計算證券的過去價格: 應使用先前實例的價格來了解即將發生的情況。
  • 計算過去市場證券的平均價格: 應採用價格的平均值來計算波動率。計算應該沒有錯誤地進行,以獲得完美的答案。
  • 確定總價格的平均值之間的差異: 應減去價格和價格的平均值以獲得差異。 
  • 將上述計算的差異平方和求和: 應使用差異來計算其餘部分。因此,平方和總結是發現波動性的重要部分。
  • 計算方差: 要計算方差,我們可以使用以下公式:將平方除以價格總數。
  • 計算得到的答案的根: 最終的答案是在計算根時出現的。

投資者可能會選擇波動較小的那個,因為預測可能更加可靠。對於短期情況而言,波動性越小越好。

波動性的重要方面

波動性的兩個重要方面如下:

波動率指數

Cboe波動率指數(VIX)的官方標誌

芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 代表了市場近期的需求。 VIX 是 芝加哥期權交易所 (CBOE).這是衡量股市波動預期的一種流行方法。它描述了價格變化的增加,通常顯示為風險。因此,處理波動的一個重要部分。

最大回撤

測量最大回撤以應對波動性。在此過程中使用特定時間的歷史最高損失。投資者還使用最高的歷史回報進行回撤。最大回撤表明一段時間內的風險。在新的峰值之前測量從高到低的移動。簡而言之,MDD 是從高峰到低谷的衡量標準。最大回撤衡量目前的大損失。

股票的波動性是高好還是低好?

高波動性 股票 可能會在短時間內帶來更好的工作機會。然而,大多數長期買家對低波動性的情況感興趣。高波動性可能會增加人們對經濟衰退的擔憂。低波動的市場對交易來說更安全。但如果交易者準備好承擔風險,高波動性的市場就是完美的市場。

對波動性的批評

批評者聲稱波動的方法過於簡單和簡單。它甚至被稱為普通香草。他們中的大多數人都同意,在每種情況下實施波動並不容易。一些評論家認為這是一種複雜的方法。 

波動性如何影響二元期權交易?

高波動性往往會增加股票的價值 二元期權,而低波動性往往會降低它。二元期權的價值取決於其到期時的位置。在波動性較小的低波動市場中,二元期權到期獲利的機會會降低。另一方面,波動的市場增加了資產達到不同價格水準的可能性,而交易者則會密切監控這些價格水準。因此,由於利潤潛力較高,交易者通常在波動的市場中青睞二元期權。

衡量二元期權交易波動性的指標

兩個重要的 指標 用於測量 二元期權交易的波動性平均真實波幅 (ATR)布林帶.

平均真實波幅 (ATR)

ATR 透過考慮市場缺口來衡量市場波動性。它有助於預測資產範圍價值,支援各種二元交易類型並提高交易效率。 高 ATR 值表示波動性高,而低值表示波動性低。

布林帶

布林帶 由移動平均線和兩個標準偏差帶組成,並顯示波動水平。 範圍擴大表示波動性較高,而範圍縮小則表示波動性較低。

關於作者

Percival Knight
Percival Knight 是一位擁有十多年經驗的二元期權交易者。主要是他的60秒交易命中率非常高。我最喜歡的策略是使用燭台和假突破

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