什麼是 Derivative？ |定義和範例

Derivative 是涉及兩方或多方的合同，代表基於具有基礎證券的金融資產的協議。 作為合約，它們有助於使金融和其他交易更加安全，成為企業創造基本利潤的便利手段。因此，衍生性商品成為交易和各種其他金融活動的一個重要面向。

在處理衍生性工具時，各方預先約定從另一項金融資產派生的金融資產。從本質上講，合約取決於另一種資產的表現，並與基礎資產掛鉤。這些特徵將衍生性商品歸類為高級投資工具。

區分 Derivatives 中的期貨和選擇權

我們可以將Derivatives分為兩類；鎖定和選項。

一個 鎖 是一種名為期貨的衍生性商品，依照約定的條款對雙方具有約束力。現在，這些條款在合約有效期結束之前一直有效。

相比之下， 選項 提供了一種不同的方法。在選擇權衍生性商品中，不存在該義務。所有者擁有到期前交易資產的權利。然而，這並不意味著此類資產的所有權得到保證。當某人擁有衍生性商品時，並不意味著擁有資產。

衍生性商品的主要用途是進入特定市場並涉及不同資產的交易。交易者可以利用 Derivatives 來對沖頭寸或模擬資產變動。由於我們知道交易市場可能會發生前所未有的變化，Derivatives 可以幫助應對這些變化。因此，透過利用衍生性商品，獲利潛力倍數更高。 

衍生品的主要類型是什麼？

Derivatives 可以有多種形式。然而，最主要的是 期貨合約.

期貨合約是各方同意在特定日期以特定價格交易金融資產的協議。 它由特定的價格和費率標準化。即使市場價值增加或減少，合約中商品的價格也不會改變；因此，利潤可以歸其中一方所有，否則就沒有任何利潤。

例如，甲方決定下周向乙方購買一隻股票，價格為$10。當這一天到來時，市場價格已經增加到$20。但是 B 不能要求該價格，因為合同已經被他們接受：因此，甲方獲得了利潤。如果市場價格下降，那麼利潤將歸賣方所有。 

衍生品的好處

• 與其他此類金融交易相比，交易成本較低。 
• 它在有風險的情況下運作良好，因為即使市場上的價格較低，它也能保證給出的價格。 
• 可以將風險轉移給其他方。因此，它是相對無風險的。

衍生性商品類型

以下是交易者可能遇到的其他幾種 Derivatives：

股票期權

作為衍生工具，股票期權也可以有兩種類型；看漲或看跌。通過看漲期權，交易者有權在特定日期以固定價格購買股票。相反，看跌期權涉及在任何特定日期以特定價格出售資產的權利。 

交換

這是在未來日期在兩方之間交換現金的預先計劃的公式。場外交易合約是掉期協議的完美例子。

前鋒

這些合約與未來合約相同。但是，這些合同沒有有組織的交易，並且取決於未來的情況。

利率

利率衍生性商品是其價值由利率變動決定的合約。這些衍生性商品幫助市場參與者管理和對沖利率風險。例如，利率掉期（兩方交換利率義務）和利率選擇權（賦予持有人以指定價格買入或賣出利率合約的權利）。

商品

商品衍生性商品的價值源自於黃金、石油、農產品等基礎商品的價格變動。商品期貨和選擇權合約就是常見的例子。

貨幣

貨幣衍生性商品是與外匯市場掛鉤的金融工具。它們包括貨幣期貨、選擇權和掉期。交易者利用這些衍生性商品來對沖貨幣風險或推測貨幣走勢。

二元期權是 Derivatives 的一種嗎？

是的， 二元期權 是一個簡單的導數，只有兩種結果：你可以贏，也可以輸。 二元期權的價值來自標的資產，例如股票、商品、貨幣或市場指數。

透過二元期權交易投資於上漲或下跌的市場。如果您在某個到期時間看對了，且價格高於或低於您的履約價，您將贏得高達 90%+ 的高回報。如果在一定的到期時間內出錯，您將損失投資金額。