遠期合約是兩個交易者之間基於共同協議簽訂的合約,基本上涉及在預先決定的未來時間點購買或出售資產。
因此,此類合約和衍生性商品有時也被稱為期貨。儘管如此,這些不應與標準期貨合約混淆,因為它們是高度彈性和先進的交易工具。
遠期合約簡而言之
- 遠期合約涉及在預定的未來日期購買或出售資產。
- 它們有時被稱為期貨,但與標準期貨合約不同。
- 用於投機或風險對沖的多功能金融工具。
- 他們在集中交易所之外經營場外交易(OTC)。
探索交易中的遠期合約
遠期合約作為市場上的多功能金融工具,使交易者能夠推測市場走勢或 樹籬 防範風險。雖然它們的使用需要深入的市場研究和基本面分析,但不知情的交易可能類似於賭博。
這些合約是高度可自訂的,允許各方根據其特定的貿易要求定制協議。通常,它們涉及買方和賣方,促進就商品、數量、交貨日期和到期時間等條款達成協議。
遠期合約尤其受到銀行、合作社和保險公司等大型實體的避險活動的青睞。它們的靈活性提供了廣泛的對沖機會,最大限度地降低了與市場波動相關的風險。
場外交易
遠期合約在中央存託機構之外運作,作為場外交易(OTC)工具。在這個去中心化的系統中,貿易驗證僅依賴買賣雙方之間的協議,儘管是在相關法規和法律的框架內。
鑑於遠期合約的分散性和有限的監管監督,與傳統投資相比,遠期合約的風險更高。投資者必須努力應對這些風險,並依靠市場知識和分析來有效進行交易。
無障礙設施有限
遠期合約主要面向銀行和避險基金等機構投資者,而非散戶投資者。然而,它們為尋求固定期限或取決於條件的交易的商品交易者提供了獨特的機會。
延長時間範圍
與通常以短期方式運作並每天清算的期貨合約不同,遠期合約可以提前數月甚至數年。較長的時間框架增加了違約風險,但也提供了策略定位的機會。
利基交易選項
對於願意長期持有頭寸以保證支付的交易者來說,遠期合約提供了誘人的利基機會。然而,成功的交易需要對市場動態的深入了解以及準確預測市場趨勢的能力。
例如,從事農產品或其他商品交易的人極易受到幾個變量的影響。遠期合約提供的此類交易選項非常適合對沖市場的不利結果,因為它使您可以選擇押注或押注市場。
例子
假設一位農民預計在六個月內收穫小麥,但擔心價格下跌。 他們與買家簽訂遠期合約,在六個月內以每蒲式耳 $5 的價格出售 1,000 蒲式耳。 這保證了農民的固定價格,防止價格下跌,而買家則獲得穩定的供應,防止價格上漲。
以下是三種可能的結果:
- 價格不變: 雙方均以約定價格履行合同,並受益於穩定。
- 價格上漲: 農民透過以高於市場價格的價格出售而受益。
- 價格下降: 買方以低於市場價格的價格購買而受益,而農民則錯失了潛在的利潤。
遠期合約在交易中的優點和缺點
遠期合約具有衍生性商品的優勢,因此您無需實際購買商品或資產即可進行交易。 這也意味著它們通常提供更高的槓桿,但也帶來更大的風險,需要更多的技巧和市場知識才能成功執行有利可圖的交易。
遠期合約雖然提供了對沖未來價格波動的機會,但 買賣雙方必須仔細考慮的固有風險。它們缺乏透明度,導致市場規模估算變得困難。它們很容易違約,尤其是在不受監管的市場中,從而導致連鎖故障。與期貨不同,結算僅在指定日期進行,增加了非標準的複雜性。遠期利率和即期利率之間的偏差會增加金融機構的風險,增加違約可能性。
- 1TP83同類產品:無需直接購買商品或資產
- 更高的槓桿率
- 對沖未來價格波動的機會
- 執行靈活
- 缺乏透明度
- 對違約的敏感性
- 難以估計市場規模
- 非標準化結算
- 由於遠期匯率和即期匯率之間的偏差導致違約風險增加