Što je CFD (ugovor na razliku)? – Definicija i primjer


CFD je mehanizam trgovanja monetarnim derivatima u kojem se razlika u podmirivanju između početne i završne cijene transakcije nadoknađuje u gotovini. CFD-ovi ne uključuju prijenos materijalnih stavki ili imovine.

CFD ukratko

  • Trgovci koriste CFD-ove za nagađanje o cjenovnim performansama dionica i ročnica, trgujući njima kao izvedenicama.
  • Koristeći CFD-ove, ulagači se mogu kladiti na porast cijene (kupnja) ili pad cijene (prodaja) i stoga su fleksibilni.
  • CFD-ovima se trguje izvan šaltera preko brokera, a ne na certificiranim burzama, koje pokreću ponuda i potražnja na tržištu.
  • Razlika između CFD-ova i binarnih opcija leži u strukturi troškova, dinamici rizika/prinosa i imovini kojom se trguje.

Kretanje CFD-ovima u trgovanju

Ugovori za razlike su sofisticirane prakse trgovanja koje koriste vješti ulagači, a koje nisu dopuštene u SAD-u. CFD-ovi su posebno poznati u trgovanju devizama. Ako se ikada pitate što su robna roba, trebali biste znati da se njima može trgovati i kao CFD-ovima. Ugovori za razliku učinkovito dopuštaju trgovcima da ulažu kretanje imovine u iznimno kratkom razdoblju.

CFD-ovi se podmiruju u gotovini; većina njih nudi dostatnu maržu trgovanja, tako da trgovci moraju staviti samo mali dio nominalne isplate posla.

CFD-ovi omogućuju ulagačima da špekuliraju o kretanju cijena dionica i ročnica. Financijske transakcije nastale iz temeljnog vrijednosnog papira poznate su kao izvedenice. CFD-ove u osnovi koriste trgovci za klađenje na cijenu imovine ili vrijednosnog papira hoće li se povećati ili smanjiti.

Investitori u CFD-ove mogu špekulirati o tome da cijena ide prema gore ili prema dolje. Trgovci koji predviđaju promjene cijene prema gore će kupiti CFD, dok oni koji predviđaju negativne promjene cijene prodaju početnu poziciju.

CFD-ovi Trgovačke strategije i tržišna dinamika

CFD-ovi se mogu koristiti za trgovanje širokim rasponom vrijednosnih papira i imovine, uključujući ETF-ove. Trgovci također mogu koristiti ove vrijednosne papire za nagađanje o promjenama cijena robnih terminskih ugovora kao što su energija i kukuruz. Futures ugovori su standardizirani ugovori koji zahtijevaju od kupca ili prodavatelja da stekne ili proda određenu imovinu po određenoj cijeni s potencijalnim datumom isteka.

Iako CFD-ovi dopuštaju trgovcima trgovanje volatilnošću terminskih cijena, oni sami po sebi nisu terminski ugovori. CFD-ovi nemaju fiksne datume isteka i cijene, već umjesto toga funkcioniraju poput konvencionalne imovine s kupovnim i prodajnim cijenama.

Službeni logo Njujorške burze

CFD-ove razmjenjuje izvan šaltera skupina brokera koji kontroliraju tržišnu potražnju i ponudu CFD-ova i određuju odgovarajuće cijene. Drugim riječima, CFD-ovima se ne trguje na certificiranim burzama kao što je NYSE. CFD je prenosivi ugovor između kupca i brokerske kuće u kojem se razmjenjuju razlike između izvorne cijene transakcije i njezine vrijednosti kada se posao poništi ili poništi.

Trgovanje CFD-ovima je u porastu od 2020. CFD-ovi imaju prednost jer vam omogućuju ulaganje u tržišta koja imaju silazni i uzlazni trend, omogućujući im da zarade čak i kada su tržišta nestabilna.

Primjeri ugovora za razliku

Trgovac želi kupiti CFD na Nasdaq 100, ETF-u koji slijedi NASDAQ indeks. Brokerska kuća traži depozit od 5% za transakciju.

Trgovac kupuje 200 SPY vrijednosnih papira po $2 jedinici za ulaganje od $20 000, sa samo 5% ili $1000, danim brokerskoj kući na početku.

SPY ima cijenu od $270 po jedinici šest tjedana kasnije, a investitor odustaje od posla uz povrat od $70 po jedinici ili $14000 u cijelosti.

CFD se plaća u gotovini; izvorni iznos od $40,000 i konačni iznos od $54000 ($270 * 200 dionica) se netiraju, a dobit od $14,000 prenosi se na račun trgovca.

CFD trgovanje naspram binarnih opcija – Koje su razlike?

Glavna razlika između CFD-ova (ugovora na razliku) i binarne opcije je da kada se ulaže u CFD-ove, potencijalni profit ili gubici ovise o tome koliko se temeljna imovina razlikuje od svoje početne vrijednosti. S druge strane, binarne opcije pokazuju ili unaprijed definiranu dobit ili unaprijed definirani gubitak ovisno o tome je li imovina viša ili niža od fiksne cijene u trenutku trgovanja.

Glavne razlike između CFD-ova i binarnih opcija navedene su u nastavku:

Strukture troškova

Binarne opcije slične su okladama, potpuno gube investiciju ako nestane novca. CFD-ovi naplaćuju provizije ili spreadove, koji imaju samo mali utjecaj na veličinu trgovine. Razlika u troškovima oblikuje profil rizika i utječe na preferencije trgovaca, ovisno o njihovoj toleranciji na rizik i strateškom pristupu.

Dinamika rizika i dobitka

Binarne opcije donose veći rizik i veće povrate te nude značajnu dobit uz pouzdane tržišne prognoze. CFD-ovi, nasuprot tome, nude niže povrate, ali sigurnije ulaganje kroz stop-loss i upravljanje rizikom. Međutim, binarne opcije nude jedinstvenu priliku za zaradu od predviđanja cijena imovine koje će vjerojatno stagnirati, što nije slučaj s CFD-ovima.

Iznos ulaganja

Za CFD transakcije, provizije i naknade naplaćuju se na temelju posuđenog novca, što omogućuje trgovanje po sniženim cijenama. S druge strane, binarne opcije ne naplaćuju nikakve dodatne naknade, čak ni za neuspješne trgovine. Trgovci CFD-om mogu minimizirati gubitke tako što će "zaustaviti", zaštitu koja nije dostupna s binarnim opcijama.

Raspon razmjenjive imovine

CFD trgovanje nudi širi spektar, uključujući obveznice i indekse. Dok su binarne opcije ograničene na određenu imovinu. Oni koji žele širok raspon razmjenjive imovine trebali bi razmotriti CFD-ove.

O autoru

Percival Knight
Percival Knight je iskusan trgovac binarnim opcijama više od deset godina. Uglavnom, on trguje trgovinama od 60 sekundi uz vrlo visoku stopu pogodaka. Moja omiljena strategija je korištenje svijećnjaka i lažnih proboja

Napiši komentar