Što je volatilnost? | Definicija i primjer


Volatilnost mjeri koliko se vrijednost imovine ili tržišnog indeksa mijenja tijekom vremena. Veća volatilnost znači veći rizik jer cijene mogu nepredvidljivije fluktuirati. Izračunava se pomoću statističkih alata kao što su standardna devijacija ili varijanca.

Volatilnost ukratko

  • Volatilnost je mjera fluktuacija cijena, a time i rizika, koja se izračunava pomoću statističkih instrumenata kao što su standardna devijacija ili varijanca.
  • Vrste: Povijesna, implicirana, rasponska, realizirana i Parkinsonova volatilnost
  • Volatilnost utječe na trgovanje binarnim opcijama, pri čemu visoka volatilnost povećava vrijednost opcije i obrnuto.
  • Pokazatelji kao što su Average True Range (ATR) i Bollinger Bands pomažu u mjerenju volatilnosti u trgovanju binarnim opcijama

Razumijevanje volatilnosti

Volatilnost je a mjera fluktuacija prisutnih u sigurnosti tržišta kroz neko vrijeme. Svaki bi ulagač trebao biti temeljit o volatilnosti koja je prisutna na tržištu. To je ključni resurs za dobivanje profita od raznih fluktuirajućih marketinških instanci. Promjenjivo tržište dionica mjerljivo je u smislu vremenskih serija uzetih iz prošlih tržišnih cijena. 

Povećanje volatilnosti pokazuje da investitori ne mogu razumjeti podatke. U širem smislu, volatilnost se smatra strahom od trgovine. Stoga ugovori o cijenama vide korištenje volatilnosti za stvaranje sporazuma.

Trgovac može odrediti volatilnost koristeći metode koje se sastoje od elemenata kao što su beta i standardna devijacija. Možemo saznati više o volatilnosti ako razumijemo njezine vrste i znamo kako je izračunati. Stoga, idemo dalje s temom.

Vrste

Evo raščlambe nekoliko ključnih vrsta volatilnosti:

Povijesna volatilnost

Povijesna volatilnost izračunava stvarne promjene cijene imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja i često se izračunava kao standardna devijacija prinosa tijekom tog razdoblja.

Implicitna volatilnost

Implicitna volatilnost temelji se na cijenama opcijskih ugovora za temeljnu imovinu i odražava tržišna očekivanja budućih kretanja cijena zbog opcija s različitim cijenama izvršenja i datumima isteka.

Volatilnost raspona

Volatilnost raspona mjeri volatilnost isključivo na temelju razlike između najviše i najniže cijene unutar određenog razdoblja.

Realizirana volatilnost

Realizirana volatilnost mjeri stvarnu volatilnost ulaganja u određenom razdoblju, koja se promatra na temelju stvarnih promjena cijene ulaganja tijekom tog razdoblja.

Parkinsonova volatilnost

Parkinsonova volatilnost mjeri visoku, nisku i cijenu na zatvaranju imovine, izračunatu kao polovica razlike između visoke i niske cijene, podijeljenu s kvadratnim korijenom dvostruke cijene na zatvaranju.

Kalkulacija

Pristup standardne devijacije uobičajeni je način provjere volatilnosti.

Postupak za isti objašnjen je u nastavku:

  • Izračunajte prošle cijene vrijednosnih papira: Cijene iz prethodnih instanci treba koristiti da bi se razumjelo kako će izgledati nadolazeće situacije.
  • Izračunajte srednju cijenu iz prošlih tržišnih vrijednosnica: Za izračun volatilnosti treba uzeti prosjek cijena. Izračuni bi se trebali odvijati bez pogreške kako bi se dobio savršen odgovor.
  • Odredite razliku srednje vrijednosti ukupnih cijena: Srednju vrijednost cijena i cijene treba oduzeti da bi se dobile razlike. 
  • Kvadrirajte i zbrojite razlike iz gornjih izračuna: Razlike treba koristiti za izračun ostatka. Dakle, kvadriranje i zbrajanje važan je dio pronalaženja volatilnosti.
  • Izračunajte varijancu: Za izračun varijance možemo upotrijebiti ovu formulu: podijelite kvadrate s ukupnim brojem cijena.
  • Izračunajte korijen dobivenog odgovora: Konačni odgovor dolazi kada se izračuna korijen.

Ulagači će vjerojatno izabrati manje volatilnu jer predviđanja mogu biti puno pouzdanija. Manja volatilnost bolja je za kratkoročnu situaciju.

Važni aspekti volatilnosti

Dva značajna aspekta volatilnosti su sljedeća:

VIX

Službeni logo Cboe indeksa volatilnosti (VIX)

The Cboe indeks volatilnosti (VIX) predstavlja potrebe tržišta za bliži rok. VIX je dio Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). To je popularan način za mjerenje volatilnosti burzovnih očekivanja. Opisuje porast promjena cijena i često se prikazuje kao rizik. Stoga je važan dio suočavanja s volatilnošću.

Maksimalno povlačenje

Maksimalni pad se mjeri kako bi se riješila volatilnost. U ovom procesu koristi se najveći gubitak u povijesti određenog vremena. Ulagači također koriste najveći povijesni povrat za povlačenje. Maksimalno povlačenje ukazuje na rizik tijekom nekog vremena. Kretanje od visokog prema nižem mjeri se prije novog vrhunca. Ukratko, MDD je mjera od vrha do dna. Maksimalno povlačenje mjeri veliki prisutni gubitak.

Je li visoka ili niska bolja volatilnost za dionice?

Visoka volatilnost dionice može donijeti bolje mogućnosti za rad u kratkom razdoblju. Međutim, većina dugoročnih kupaca zainteresirana je za niske promjenjive situacije. Visoka volatilnost može povećati strah od pada. Nisko volatilno tržište je sigurnije za trgovinu. Ali ako su trgovci spremni preuzeti rizik, visoko volatilni su savršeno tržište.

Kritike volatilnosti

Kritičari tvrde da je metoda volatilnosti previše laka i jednostavna. Čak se zove i obična vanilija. Većina ih se slaže da nije lako implementirati volatilnost u svakoj situaciji. Neki kritičari to vide kao kompliciranu metodu. 

Kako volatilnost utječe na trgovanje binarnim opcijama?

Visoka volatilnost ima tendenciju povećanja vrijednosti a binarna opcija, dok ga niska volatilnost smanjuje. Vrijednost binarne opcije ovisi o njezinoj poziciji pri isteku. Na tržištima niske volatilnosti s malo kretanja, šanse da binarne opcije isteknu profitabilno se smanjuju. S druge strane, nestabilna tržišta povećavaju vjerojatnost da imovina dosegne različite razine cijena, koje trgovci pažljivo prate. Shodno tome, trgovci često preferiraju binarne opcije na nestabilnim tržištima zbog većeg potencijala zarade.

Pokazatelji za mjerenje volatilnosti u trgovanju binarnim opcijama

Dvije važne pokazatelji za mjerenje volatilnost u trgovanju binarnim opcijama su Prosječni stvarni raspon (ATR) i Bollingerovi pojasevi.

Prosječni stvarni raspon (ATR)

The ATR mjeri volatilnost tržišta uzimajući u obzir tržišne praznine. Pomaže u predviđanju vrijednosti raspona imovine, podržava različite vrste binarne trgovine i povećava učinkovitost trgovanja. Visoke ATR vrijednosti ukazuju na visoku volatilnost, dok niske vrijednosti ukazuju na nisku volatilnost.

Bollingerovi pojasevi

Bollingerovi pojasevi sastoji se od pomičnog prosjeka i dva pojasa standardne devijacije i prikazuje razinu volatilnosti. Širi pojas ukazuje na visoku volatilnost, dok sužavajući pojas ukazuje na nisku volatilnost.

O autoru

Percival Knight
Percival Knight je iskusan trgovac binarnim opcijama više od deset godina. Uglavnom, on trguje trgovinama od 60 sekundi uz vrlo visoku stopu pogodaka. Moja omiljena strategija je korištenje svijećnjaka i lažnih proboja

Napiši komentar