A Bináris Opciók elszámoló ára és a CBOE magyarázata

Ez teljes tévedés bináris opciók az elszámoló árak nullára és egyre korlátozódnak. Természetesen egy egyedi bináris hívás vagy eladás általában nullára vagy egyre rendeződik, de az opció specifikációja még így is megkövetelheti, hogy a bináris vételi vagy eladási opció 0,5-re számoljon, ha az alapul szolgáló eszköz ára pontosan lejáratkor sztrájkol.

Ahogy a bináris opciós piac érik, nagyobb érdeklődés mutatkozik a strukturált bináris stratégiák hogy nagyon gyakran rendeződik közötti árak nulla és egy. A következő cikk rámutat arra, hogy a jelenlegi bináris opciók piaca mennyire éretlen, és amint azt a CBOE (és a hagyományos opciók) fejlődése mutatja, a bináris opciók piaca valószínűleg sokkal kifinomultabb ügyvé válik a strukturált bináris opciók sokkal nagyobb kihasználásával. .

A CBOE megnyitó napja 1973. április 26

Bináris opciók kontra CBOE

A hagyományos opciós piac fejlődésének felületes elemzése megmutatja, hogy kezdetben csak vételi opciókkal kereskedtek. A története a Chicago Board Options Exchange (CBOE) A CBOE története bemutatja, hogyan indult el a CBOE 1973-ban, de csak 1977-ben kínáltak eladási opciókat. Az eladási opciók előtt a jelenleg elfogadott opciós stratégiák teljes skálája nem létezhetett, pl. terpesz, strangles, kombók, eladási spreadek és bármilyen egyéb eladási stratégia, de a kereskedhető eladások bevonása a CBOE megalkotása volt. Az alábbi fénykép a CBOE növekedését szemlélteti, szem előtt tartva, hogy ez az OEX gödör; ezt a gödört olyan kereskedők töltik be, akik egyetlen eszközzel kereskednek opciókkal, az OEX opciókkal.

Tevékenység az OEX gödörben 1995

Bináris opciós struktúrák

Néhány példa erre a helyzetre vonatkozhat:

  1. két bináris vételi opció „csíkja” különböző kötési árakkal, de azonos lejáratú eszközön. A felső kötési áras opcióból mondjuk 60, az alsó kötési opcióból 40 darab kontraktus megvásárlása azt jelenti, hogy az elszámolóár most 0,0, 0,4 és 1,0 lehet, a 0,4-es elszámoló érték pedig akkor vált ki, ha a mögöttes eszköz ára a kettő között elszámol. sztrájk árak. Ezt a stratégiát Everyway Call-nak nevezték.
  2. egy 'hagyma opció' egy fészke dupla érintésmentes opciók így, ha a mögöttes eszköz ára nem érinti a két belső ütés egyikét sem, akkor a hagyma opció 1-re áll be. De ha ezen ütések bármelyike megérinti, akkor a maximális kifizetés csökkenne, de nem feltétlenül nullára, mondjuk 0,5-re. Ez a folyamat megismételhető, így az új, megérintett csereütések ismét csökkentik a maximális kifizetést, talán 0,25-re. Stb.

Nadex Bull Spreads

Érdekes eset az Nadex Bull Spread. Hagyományos opciós feltételekkel ez csak egy hívási felár, de az Nadex ezt a „Bull Spreadot” kínálja, így 100 kereskedhető mögöttes ár van a két sztrájkot is beleértve. Valójában ez egy 100 bináris opcióból álló sáv, így az Nadex már szilárdan megalapozta a változó elszámoló árakkal rendelkező bináris opciók kínálásának koncepcióját.

Piacok csecsemőkorban

A pénzügyi piacok ritkán folytatják az eredeti elképzeléseiket. Ez ugyanolyan valószínű, hogy ez a helyzet a virágzó bináris opciós piacon, mint bármely érett piac, különösen a CBOE, amely nagyszerű, 25 perces videót kínál a fejlődésükről.

Az egyik legnyilvánvalóbb változás, amely a bináris opciós iparágban bekövetkezik, a strukturált bináris opciók elfogadása és fokozott használata; ez viszont egy új bináris opciós eszközkészletet fog szülni, amelyek a nulla és az egy tartományhoz kötött elszámolási árakat biztosítanak, de nem korlátozzák a nulla és az egy szélsőségeit.

A szerzőről

Több mint 10 éve tapasztalt bináris opciós kereskedő vagyok. Főleg 60 másodperces kereskedéssel kereskedek nagyon magas találati aránnyal.

Írj hozzászólást

Mit kell olvasni ezután