A befektetések kereskedésében mindenki azt akarja profitot termelni magas kockázatvállalás nélkül. Ezért a kockázati szint csökkentésére a befektetők különböző típusú módszereket találtak, amelyek közül az egyik a forex arbitrázs módszer.
Az arbitrázs egy olyan technika, amellyel nyereséget lehet elérni egy jobb és jövedelmezőbbtől árkülönbség különböző piacokon. Azok az emberek, akik az arbitrázs eljárásával kereskednek, arbitrázsnak nevezik. Alacsonyabb áron vásárolnak eszközöket, és a magasabb értékűeket egyidejűleg értékesítik egy másik piacon.
Az arbitrázs profitálhat az árdifferenciálásból a piaci hatástalanság változatos piaci forgatókönyvében, mivel észleli a piacok közötti árkülönbség eredményét a piaci hatékonyság miatt. Ideális esetben az arbitrázs nem tartalmazhat semmilyen tőkét és kockázatot, de a valóságban mindkét tényező jelen van.
Az arbitrázs definíciója
Forex arbitrázs az a módszer, amely kihasználja a devizapiaci árkülönbségeket. (Tudja meg, mi az a kifejezésforex” jelenti itt.) Ez a folyamat csak a piac decentralizációja miatt lehetséges. Mivel egy adott deviza ára két különböző piacon eltérő lehet, a kereskedőknek lehetőségük van arra, hogy alacsony áron vásároljanak ügyleteket, és magasabb árkategóriában adják el.
Ezért a körülmények között negatív terjedéssel kapcsolatos helyzetek jönnek létre.
Példa az arbitrázsra
Tisztázzuk az arbitrázs fogalmát egy egyszerű példával.
Tegyük fel, hogy egy bank EUR/JPY devizapárt jegyzett Londonban 122.500-on. De ugyanezt a párt egy másik tokiói bank 122,540-en jegyezte. Az a kereskedő, aki mindkét jegyzéshez hozzáfér, londoni áron megvásárolhatja és tokiói áron eladhatja. A piaci konvergencia során tegyük fel, hogy az árak 122.550 lennének.
Ebben az esetben a kereskedőnek mindkét kereskedést le kell zárnia. Tokióban egy pipot veszít, Londonban viszont 5 pip profitot szerezne. Így a végén a kereskedő nyerne egy olyan tranzakciót, amely kevesebb, mint 4 pipbe kerül.
A forex arbitrázs stratégiák változatosak a nyereség esélyének növelése érdekében. A kereskedők kereskedési eszközök különböző kombinációiban keresik az árkülönbségeket. Az alábbiakban bemutatunk néhány hatékony forex arbitrázs stratégiát.
Háromszög arbitrázs
Három vagy több külföldi valutát érintő negatív szpred-stratégiák változását a köztük lévő eltérések miatt, amikor az árfolyamok nem egyeznek, háromszög arbitrázsnak nevezzük.
A háromszög alakú negatív felár tipikus példája az EUR/USD, USD/JPY és EUR/JPY.
Kamat arbitrázs
Ezt az arbitrázs stratégiát carry trade néven ismerik. A kereskedők alacsonyabb kamattal adják el a valutákat, és magasabb kamattal vásárolják meg a valutákat kamatok. Amikor az illető magasabb kamattal foglal le valutákat, akkor a kamatkülönbözetből profitál. (Lásd a a kamatláb definíciója és példái itt)
A stratégia magában foglalja az idővel együtt járó kockázatot is, mivel egy bizonyos időszak alatt a kereskedők megfordíthatják pozíciójukat, a devizák árfolyamát és bármikor a kamatlábat is.
Spot-future arbitrázs
Ez a stratégia magában foglalja egy adott deviza pozícióinak elfoglalását az azonnali és határidős piacon. A Forex kereskedők ezt a stratégiát használják az azonnali piacon shortolásra és a long pozíció kiszélesítésére a jövőbeli piacon.
Az arbitrázs a piaci eltérések kihasználásával lehetőségeket teremt a devizapiacokon. A játékosok számának növelésével a jövedelmezőség erodálódik. Ezért a leggyorsabb technológiai támogatással és időben pontos piaci frissítésekkel kell rendelkezni, hogy az arbitrázs bevonásával nyereséget érjen el.
