A Árutőzsdei határidős kereskedési bizottság (CFTC) egy kormányzati szervezet, amely a származékos piacok szabályozásáért felelős az Egyesült Államokban. Lehetővé teszi a pénzügyi piac biztonságának megőrzését, és a kereskedők számára tisztességes kereskedési környezetet biztosít. 1TP83 A CFTC által szabályozott tatív piacok közé tartoznak a határidős ügyletek, a swapok és az opciók.
Úgy működik, hogy biztosítják, hogy szabályozzák a kereskedési brókerek ajánlatát származékai. Szabályozza továbbá a származékos ügyletekkel foglalkozó piaci szereplőket és bármely harmadik fél szolgáltatók az Egyesült Államokban.
Sok kereskedési bróker elkezdte kihasználni a kereskedőket. Vannak olyan kereskedési brókerek is, akik feljöttek és használtak csalárd eszköz a tudatlan kereskedőkből származó haszonszerzésre. Ez az oka annak, hogy az országokban szabályozó hatóságok korlátozzák a brókerek tevékenységét.
CFTC dióhéjban
- Az 1974-ben alapított CFTC védi az Egyesült Államok származékos piacait, és biztosítja a méltányosságot és a biztonságot.
- A CFTC szabályozza a határidős ügyleteket, a swapokat, az opciókat és az OTC piacokat
- Szervezeti keret: A CFTC öt biztosból és 13 részlegből áll, amelyek az adatokra, a piacfelügyeletre, az elszámolásra, a végrehajtásra és a piaci szereplőkre összpontosítanak.
- Bináris opciók szabályozása: A SEC-vel együtt a CFTC szabályozza a bináris opciók piacát, és biztosítja a megfelelést és a kereskedők védelmét.
A CFTC története
A CFTC-t ben hozták létre 1974 amikor a kongresszus elfogadta a CFTC törvényt. Ban ben 1975, kiválasztották az első tagokat és az első elnököt. 100 éve van a piacon, az első fiókkal 1920 amikor szabályozta a mezőgazdasági áruk határidős kereskedését.
Ban ben 1936, az árutőzsdei törvény megadta a CFTC-nek a működési irányelveket. Ezt követően a kereskedési eszközök bővülésével és szabályozásával párhuzamosan nőtt forex, cserék, készletek, indexek és áruk.
Az évek múlásával a jelenlegi állapotra változott, de először CFTC-nek hívták 1974. Ez magában foglalta az egyrészvényes határidős ügyletek szabályozását 2000 amikor az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelettel együttműködve lefedte ezeket a piacokat az Egyesült Államokban.
Hogyan működik a CFTC?
Öt biztosa van, akik öt évre szólnak az elnök új kinevezése, majd a szenátus jóváhagyása előtt. Mindegyik tag különböző iparágakat képvisel, például határidős ügyletek, árucikkek, környezetvédők és fogyasztók.
13 részleggel rendelkezik, amelyek a különböző iparágak szabályozási feladatainak végrehajtását szolgálják. Ezek közül az első öt közé tartozik a következő felosztás:
- Adat
- Piacfelügyelet
- Elszámolás és kockázat
- Végrehajtás
- Piaci szereplők
Mit szabályoz a CFTC?
Szabályozza az Egyesült Államokon belül kereskedett származékos piacokat, amelyek magukban foglalják:
- OTC piacok vagy Over the Counter Markets
- Opciók
- Áruk
- Határidős ügyletek
- Swapok
Ezt a szerződéses piacok regisztrációjával és engedélyezésével teszi, Opciós brókerek, Swap ajánlattevő intézmények és egyéb közvetítők származékokkal foglalkozik.
A CFTC-re bízott feladatok
Feladataik az osztályok szerint a következők:
- Annak biztosítása, hogy a pénzügyi szektorban végrehajtott minden tranzakció biztonságos legyen.
- Ők felelősek a származékos elszámolási műveletekért, mint például a szabályozások, regisztrációk, valamint a piac által követett irányelvek biztosításáért az árutőzsdei törvények szerint.
- Gondoskodnak arról, hogy az Egyesült Államokban és a tengerentúlon elszámolják, megvizsgálják és megvizsgálják a helyi származékos termékek kockázati kitettségét.
- Vizsgálja meg a külső vagy belső riasztásokat, amelyek támadják az operációs rendszereket, amelyek veszélyeztetik a mentesítési műveletek integritását.
- A CFTC figyeli a kereskedőket, kereskedőket, befektetőket és az alájuk bejegyzett vállalkozásokat.
- Biztosítják, hogy a piaci szereplők szolgáltatásokat nyújtsanak
- az iparági szabványoknak megfelelően, és útmutatást adnak a CFTC szerint követendő szabályokról.
- Emellett felhívják a kereskedők figyelmét a származékos piacokra és arra, hogy mit kell követniük a kereskedés során.
- Változásokat dolgoznak ki és politikákat mutatnak be, hogy alkalmazkodjanak a származékos piacokon bekövetkezett változásokhoz. Azt is biztosítják, hogy a végrehajtott változtatások relevánsak legyenek.
- Átvizsgálják az új származékos termékeket, mielőtt piacra kerülnének, hogy biztosítsák a nyilvánosság biztonságát a csalásoktól.
- Azonosítja a származékos piacokon bekövetkezett változásokra vonatkozó információkat, és összeállítja azokat a meglévő adatokkal, hogy a bizottság lépést tudjon tartani a változásokkal, és szükség esetén további szabályozási politikákat alakítson ki.
- Konzultálnak a piaci szereplőkkel és a bizottsággal, hogy tisztességes törvényeket alkossanak a pénzügyi piacokon a származékos ügyletekre vonatkozóan.
- Biztosítják a származékos piacok átláthatóságát, az integritást a különböző pénzügyi piacokon, valamint a kereskedők/befektetők adatainak bizalmas kezelését.
- Kivizsgálják a manipulációra, az alulteljesítő kereskedési szoftverekre, a tranzakciós problémákra, a kereskedési visszaélésekre, valamint a szabályok és irányelvek megsértésére vonatkozó állításokat.
- Azok a piaci szereplők, akiket bűnösnek találtak ezekben a visszásságokban, büntetőeljárást vonnak maguk után, szolgáltatásaikat az országban betiltják, vagy az árutőzsdei törvény szerint büntetést kapnak.
- Évente egyszeri ellenőrzéssel és értékeléssel biztosítja, hogy a származtatott ügyletek a származtatott ügyletek elszámolási előírásainak megfelelően kereskedjenek.
- Biztosítja, hogy az USA-ban kereskedett származékos piacok stabilak legyenek az élő árak és piaci feltételek jelentései és adatfeldolgozása révén.
- A CFTC szabályozásának előnyei
- Ez egy első szintű szabályozó intézmény, amely a CFTC engedélyével rendelkező brókert vagy létesítményt megbízhatóvá teszi a kereskedelmi ágazatban.
- Lehetővé teszi a kereskedők vagy a piaci szereplők számára, hogy szigorú irányelvek alapján szabványos szolgáltatásokat és termékeket kapjanak.
- Csökkenti a csalások és a manipulatív gyakorlatok eseteit az Egyesült Államok származékos piacain. Kedvező és tisztességes környezet biztosítása a kereskedéshez.
- Civil oktatást kínál a származékos piacról, biztosítva, hogy a kereskedők rendelkezzenek a származékos piacok kereskedése során megérdemelt tudással.
- Szabályozza a származékos piacokat, és bizonyos kereskedési gyakorlatok betiltásával csökkenti a kockázatoknak való kitettséget.
A CFTC szabályozza a bináris opciók piacát?
A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a bináris opciók piacának egyik fő szabályozója az Egyesült Államokban.
A NADEX CFTC jóváhagyása és létrehozása
2008-ban, bináris opciók a CFTC forgalomképes eszközosztályként hagyta jóvá, aminek eredményeként megalakult az észak-amerikai Derivatives Exchange (NADEX). A NADEX az egyetlen szabályozott bináris opciós tőzsde az Egyesült Államokban, és különféle szerződéseket kínál a kereskedőknek.
Bróker regisztráció és megfelelőség
Minden egyesült államokbeli székhelyű bináris opciós brókernek regisztrálnia kell a szigorú CFTC előírások szerint. Ez biztosítja a meghatározott szabványok és szigorú szabályzatok betartását, védve a kereskedők érdekeit.
SEC Együttműködés a Kereskedővédelemért
Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelettel (SEC) együtt a CFTC szigorú intézkedéseket hajt végre a kereskedők csalárd tevékenységekkel szembeni védelme érdekében. Ezen intézkedések közé tartozik a brókerek regisztrációja, az átlátható árképzés és a tisztességes kereskedési feltételek.
államspecifikus szabályzatok
Míg a szövetségi szabályozás kiindulási alapként szolgál, az olyan államoknak, mint New York, megvannak a maguk szabályozásai. Például a bináris opciókkal kereskedés New Yorkban csak a CFTC által szabályozott tőzsdéken engedélyezett.
Következtetés
A CFTC egy szabályozó bizottság, amelynek feladata annak biztosítása, hogy a származékos piacok tisztességesek legyenek, és az integritás minden piaci szereplő számára megvalósuljon. Noha szigorú szabályokat és irányelveket kell követnie, ezek tették a legbiztonságosabbá az Egyesült Államok határidős és opciós piacait.
Ezért arra szólítja fel a többi szabályozó intézményt, hogy kövessék ugyanazokat a lépéseket annak biztosítására, hogy többtől megszabaduljanak még mindig a piacon létező csalásokt. A CFTC már egy ideje jelen van az iparágban, megmutatva, hogy hiteles.
A szövetségi és állami hatóságokkal együtt a CFTC felügyeli és szabályozza a bináris opciók piacát az Egyesült Államokban, biztonságos kereskedési környezetet biztosítva a befektetők számára.
A CFTC kormányzati intézmény?
Ez az Egyesült Államok kormányának független intézménye. Feladata az Egyesült Államok kormányának joghatósága alá tartozó származékos piacok szabályozása.
Ki finanszírozza a CFTC-t?
Feladatai ellátásához finanszírozást kap az Egyesült Államok kormányától. A kormány minden évben finanszírozza a szabályozó szerveket.
