Az Derivative, egy két vagy több felet érintő szerződés, egy pénzügyi eszközön és mögöttes értékpapíron alapuló megállapodást jelent. Szerződésként funkcionálva hozzájárulnak a pénzügyi és egyéb tranzakciók biztonságosabbá tételéhez, kényelmes eszközként szolgálva a vállalkozások számára alapvető haszon megszerzéséhez. Következésképpen a származtatott ügyletek a kereskedés és számos egyéb pénzügyi tevékenység kulcsfontosságú elemévé válnak.
A származékos ügyletek kezelésekor a felek előzetesen megállapodnak a pénzügyi eszközről, amely egy másik pénzügyi eszközből származik. Lényegében a szerződés egy másik eszköz teljesítményétől függ, és egy mögöttes eszközhöz kapcsolódik. Ezek a jellemzők a származtatott ügyleteket a fejlett befektetési eszközök közé sorolják.
Derivative dióhéjban
- Pénzügyi eszközökre vonatkozó szerződések mögöttes értékpapírokkal. Növelje a pénzügyi tranzakciók biztonságát és növelje a nyereséget.
- A származékos ügyletek fő típusa a határidős szerződés, ahol a felek megállapodnak abban, hogy egy adott napon meghatározott áron kereskednek pénzügyi eszközökkel.
- Az Derivatives típusai: Részvényopciók, Swapok, Határidős ügyletek, Kamatláb, Pénznemek, Áru, Bináris Opciók.
A határidők és az opciók megkülönböztetése az Derivatives-ban
Az Derivative-okat két típusba sorolhatjuk; Zár és opció.
A zár egy származékos termék, amely határidős ügylet néven szerepel, és a feleket a megállapodott feltételek szerint köti. Most ezek a feltételek a szerződés lejártáig érvényesek.
Ezzel szemben a választási lehetőség más megközelítést kínál. Az Opciós származékos ügyletben a kötelezettség nem áll fenn. A tulajdonosnak joga van az eszközökkel a lejárat előtt kereskedni. Ez azonban nem jelenti azt, hogy van garancia az ilyen eszközök tulajdonjogára. Ha valakinek származékos terméke van, az nem jelenti az eszköz tulajdonjogát.
A származékos ügyletek fő felhasználási területe meghatározott piacok elérése és különböző eszközök kereskedésének bevonása. A kereskedők használhatják az Derivatives-t egy pozíció fedezésére, vagy emulálhatják az eszközmozgást. Mivel tudjuk, hogy a kereskedési piacon példátlan változások következhetnek be, az Derivatives segíthet ezek leküzdésében. Ezért a származékos ügyletek használatával a magasabb profitszerzési potenciál sokrétű.
Mi a származékos termékek fő típusa?
Az Derivative-ok különféle formájúak lehetnek. A legfontosabb azonban az Határidős szerződés.
A határidős szerződés olyan megállapodás, amelyben a felek megállapodnak abban, hogy egy adott napon meghatározott áron kereskednek pénzügyi eszközökkel. Meghatározott árak és díjszabások szabványosítják. Még ha a piaci érték nő vagy csökken is, az áru szerződésben szereplő ára nem változik; így a profit az egyik félhez kerülhet, különben nem lesz nyereség.
Például az A fél úgy dönt, hogy a jövő héten részvényt vásárol a B féltől $10-ért. Amikor eljön a nap, a piaci árfolyam $20-ra emelkedett. De B nem hivatkozhat erre az árra, mert a szerződést már elfogadták: ezért A fél profitot kap. Ha a piaci árfolyam csökkent, akkor a nyereség az eladóhoz kerül.
A származékos termékek előnyei
- A tranzakciós költség alacsonyabb más ilyen pénzügyi tranzakciókhoz képest.
- Kockázatos helyzetekben jól működik, mert garantálja azt az árat, amelyet akkor is megadnak, ha az ár alacsonyabb a piacon.
- A kockázatot át lehet ruházni más felekre. Ezért viszonylag kockázatmentes.
A származékok fajtái
Az alábbiakban felsorolunk néhány más típusú Derivative-ot, amellyel a kereskedő találkozhat:
Részvény opció
Származékosként a Részvényopció is kétféle lehet; hív vagy helyez. A vételi opció révén a kereskedő jogot kap arra, hogy az adott napon fix áron vásároljon részvényt. Éppen ellenkezőleg, az eladási opció egy eszköz adott napon, bizonyos áron történő eladásának jogához kapcsolódik.
Csere
Ez egy előre megtervezett képlet a két fél közötti készpénzváltásra egy jövőbeni időpontban. A tőzsdén kívüli szerződések a swap-megállapodások tökéletes példái.
Előre
Ezek a szerződések megegyeznek a jövőbeli szerződésekkel. Ezek a szerződések azonban nem tartalmaznak szervezett ügyleteket, és a jövőbeni körülményektől függenek.
Kamatláb
A kamatderivatívák olyan szerződések, amelyek értékét a kamatlábak mozgása határozza meg. Ezek a származékos termékek segítenek a piaci szereplőknek a kamatlábkockázat kezelésében és fedezésében. Ilyenek például a kamatláb-csereügyletek, ahol két fél kamatkötelezettségeit cseréli, és a kamatláb-opciók, amelyek jogot adnak a birtokosnak arra, hogy meghatározott áron kamatláb-szerződéseket vásároljon vagy adjon el.
Árucikk
Az árualapú származtatott ügyletek értéküket az alapul szolgáló nyersanyagok, például arany, olaj, mezőgazdasági termékek stb. ármozgásaiból nyerik. Gyakori példák az árukra vonatkozó határidős és opciós szerződések.
Valuta
A devizaderivatívák a devizapiachoz kötött pénzügyi eszközök. Ide tartoznak a határidős devizaügyletek, az opciók és a swapok. A kereskedők ezeket a származtatott ügyleteket arra használják, hogy fedezzék az árfolyamkockázatot, vagy spekuláljanak az árfolyammozgásokkal.
A bináris opciók az Derivatives típusok?
Igen, Bináris opciók egy egyszerű származék, amelynek csak két eredménye: nyerhet vagy veszíthet. A bináris opciók értéküket egy mögöttes eszközből, például részvényekből, árucikkekből, valutákból vagy piaci indexekből származtatják.
Fektessen be emelkedő vagy csökkenő piacokba bináris opciós kereskedéssel. Ha igaza van egy bizonyos lejárati időn belül, és az ár magasabb vagy alacsonyabb, mint a kötési ár, akkor magas, akár 90%+ hozamot nyerhet. Ha egy bizonyos lejárati időn belül téved, elveszíti a befektetési összeget.
