Mik azok a bináris opciók görögök? | Meghatározás és magyarázat


A bináris opciók görögök az opciós szerződések elméleti árának kiszámításához használt Black-Scholes modellből (BSM) származó változókra utalnak. Ezek a görögök, amelyeket görög ábécé képviselnek, az opció árának érzékenységét mérik a különböző tényezők változásaira, beleértve az alapul szolgáló eszköz árát, a kamatlábakat, a volatilitást és az időcsökkenést. Ezek nélkülözhetetlenek a bináris opciók dinamikus portfóliókezeléséhez.

Bináris opciók görögök dióhéjban

  • Változók származtatható a Black-Scholes modell opció árazáshoz.
  • Mérik az opció érzékenységét a mögöttes eszközök változásaira, a volatilitásra, az időre és a kamatlábakra.
  • A legfontosabb görögök közé tartozik a Delta, a Gamma, a Theta, a Vega és a Rho.

A bináris opciók görögök megértése: Delta, Gamma, Theta, Vega és Rho

Delta (δ)

A Delta az opció érzékenységét méri az alapul szolgáló eszköz árának változásaira. Leírja az opció árának változását egy eszköz $1 árváltozása esetén. A bináris opcióknál a delta a végtelenségig emelkedhet a lejárat előtt, ami nagy nyereséghez vezethet. Bináris hívások esetén a Delta mindig pozitív, míg a puts esetén következetesen negatív.

Gamma (γ)

A gamma a Delta változásának mértékét az eszközár $1 eltolódásával számszerűsíti. A magas gammával rendelkező opciók gyorsan reagálnak az alapul szolgáló eszköz értékének változásaira. Ez döntő fontosságúvá válik a Delta jövőbeli mozgásainak előrejelzésében, különösen a célárhoz közeledő bináris opciók esetében. A gamma csökken, ahogy az opciók a jövedelmezőség felé haladnak.

Théta (θ)

A théta az idő csökkenését tükrözi, megmutatva, hogy mennyivel csökken az opció ára minden nappal a lejárathoz közelebb.

Vega

A Vega az implikált volatilitás változásainak az opciós árakra gyakorolt hatását méri. Magasabb volatilitás jellemzően növeli az opciók értékét, de a bináris opciós kereskedők számára a túlzott Vega kockázatokat jelenthet, és a nyereséges ügyleteket veszteséggé változtatja a lejáratkor.

Rho (ρ)

A Rho a kamatláb ingadozásának az opciós árakra gyakorolt hatását képviseli. A bináris opciós kereskedésben a Rho jelentősége a rövid távú lejárati dátumok miatt kevésbé fontos.

Bináris opciók navigálása görögök: betekintés a piaci tapasztalatokból

A görögök által lefedett bináris opciók a következők

Bináris opciók görögökStrike alattStrike felett
Bináris hívási opció Delta+ve+ve
Bináris eladási opció Delta-ve-ve
Gamma bináris hívási opció-ve+ve
Gamma bináris eladási opció+ve-ve
Bináris Call Option Theta+ve-ve
Bináris eladási opció Theta-ve+ve
Bináris hívási opció Vega+ve-ve
Bináris eladási opció Vega-ve+ve

Ezek a görögök aggasztottak engem a boxokban, majd a (szellemileg kimerítő) képernyők előtt 15 év alatt, amikor opciós piacjegyzőként dolgoztam, miközben az olyan görögök, mint Rho, még a STIR-ekkel való kereskedés során is csekély jelentőséggel bírtak.

Bárki megbecsülheti a valós értéket, és kétoldalú piacot teremthet körülötte, de a kereskedést követő kockázatkezelés elválasztja a profikat az amatőröktől. 

Sokan nem értik elég jól a görögöket ahhoz, hogy bonyolult műsort állítsanak elő, és megértsék, hogyan fejlődött görög profiljuk. A kereskedő árképzésbe vetett bizalmát elkerülhetetlenül befolyásolja, hogy nem tudja megérteni kockázati profilját. Például egy opciós kereskedő, aki nem ismeri a deltáját, összehasonlítható lenne egy határidős kereskedővel, aki nem tudja, hány határidős hosszú vagy rövid határidővel rendelkezik.

Számtalanszor megkérdezték tőlem, hogy milyen leckéket adtam egy opciós kereskedőnek, aki kereskedni akart. Az igazság az, hogy soha senkit nem tanítottam meg kereskedni, mert túlságosan el voltam foglalva azzal, hogy megmutassam nekik, hogyan kerüljék el a pénzvesztést.

A szerzőről

Percival Knight
Az Percival Knight több mint tíz éve tapasztalt bináris opciós kereskedő. Főleg 60 másodperces kereskedésekkel kereskedik nagyon magas találati aránnyal. A kedvenc stratégiám a gyertyatartók és a hamis kitörések használata

Írj hozzászólást