Mi az a bináris opciók idővonala? | Meghatározás és árprofilok


A bináris opciók idővonala egy nagyszerű bináris opciós stratégia. Kihívja a kereskedőt, hogy megfelelő időzítést alkalmazzon, de a kevésbé ragacsos fogadónak egyúttal második falat a cseresznyéből.

A pénzügyi piacokon az időzítés minden; bárki állíthatja, hogy helyesen hívta a piacot, ha elég sokáig vár. De a várakozásnak van egy árnyoldala is, ahogy a legnemesebb és legműveltebb angolok, Lord Keynes rámutatott az egyik éleslátóbb pillanatában: „Hosszú távon mind halottak vagyunk”! A bináris opciós idővonal a kereskedő belépési időzítésének megfelelően jutalmazza a kereskedőt. A bináris opciós idővonal az a kereskedés, amely garantáltan teszteli nemcsak a kereskedő irányelőrejelzését, hanem ami még fontosabb a kereskedő időzítési képességét.

A bináris opciók idővonala egy hagyományos hívási naptárhoz hasonlít. A stratégia egyérintéses hívások sorozatából áll, ugyanazzal a figyelmeztetéssel, de eltérő lejárati dátummal. A növekményes kifizetés a lejáratok számának függvénye, és egyenlő 100 osztva a lejáratok számával, azaz a 25-ös növekedés 4 lejárati időt tükröz, a 20-as növekedés 5 lejáratot jelez.

Az 1. ábra az elszámoló árak lépcsőzetes csökkentését mutatja.

Hang-Seng-Bináris-opciók-Idővonal-Elszámolás-Árak-Lejáratok-4-3-2-1-nap
Hang Seng Bináris opciók idővonala elszámolási árak – 4, 3, 2 és 1 nap lejár
  • 1. Ha a Hang Seng szintje eléri a 22000-et az első napon, akkor a bináris opciók idővonala azonnal véget ér és 100-ra áll be. Ha a Hang Seng szintje nem kereskedik 22000-en az első napon, akkor…..
  • 2. Ha a Hang Seng szintje eléri a 22000-et a második napon, akkor a bináris opciók idővonala azonnal véget ér és 75-re áll be. Ha a Hang Seng szintje nem kereskedik 22000-en a második napon, akkor…..
  • 3. Ha a Hang Seng szintje eléri a 22000-et a harmadik napon, akkor a bináris opciók idővonala azonnal véget ér és 50-re áll be. Ha a Hang Seng szintje nem kereskedik 22000-en a harmadik napon, akkor…..
  • 4. Ha a Hang Seng szintje eléri a 22000-et az utolsó napon, akkor a bináris opciók idővonala azonnal véget ér és 25-re áll be. Ha a Hang Seng szintje nem kereskedik 22000-en az utolsó napon, akkor…..
  • 5. Az idővonal 0-ra áll be.

A 2. ábra egy példa a Hang Seng 22 000 idővonalra, amely az 1. ábrán látható, és egy tengelyt ad hozzá a Hang Seng szinttel.

A bal alsó tengelyen a lejáratig hátralévő napok láthatók. Az elszámolóár-csökkenést meghatározó időnövekmény egy nap. A jobb oldali tengely a Hang Seng Index árat mutatja. A bináris opciók idővonala 100-as csúcs jelzi hogy a Hang Seng index elérte a 22 000-et több mint 3 nappal a lejáratig. Ahogy a lejárati idő csökken, az a maximális szint, amelyen az Idővonal rendeződhet naponta 25-tel csökken.

A fenti példa négy napos időtartamra vonatkozik, de ugyanolyan könnyen működhet az egyórás fogadásoknál is, tizenöt perces időnövekedéssel. Alternatív megoldásként a stratégiát úgy is beállíthatja, hogy az időnövekedés havonta történjen, de mondjuk 112 nap múlva kezdődik, ahogy a 3. ábra mutatja.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-20-implied-volatilitás
Hang Seng bináris opciók idővonala – lejárati idő, HSI szint és 20% implikált volatilitás

Az implicit volatilitás fontos bemeneti adat az idővonalhoz, mivel minél nagyobb a volatilitás, annál nagyobb az esély a figyelmeztetés megsértésére. A 3. ábrán az implikált volatilitás 20%-re van beállítva, ahol a 112 napos határidő lejárta után az Idővonal mindössze 4,87-et ér. Ennek a bináris opciónak a megvásárlásakor a Hang Seng-nek 22 napja van, hogy 22 000-re emelkedjen, és elérje a főnyereményt (100), ami 1 9531 TP1T hozam. De ha elmulasztotta ezt az idővonalat, de eléri a 22 000-es határt 30+30+29=89 nappal a lejáratig, akkor a bináris opciók idővonala 75-re áll be, ami 1,440% hozam. És így tovább 50 (927%), 25 (413%) és 0 (-100%) elszámolási értékekkel.

Mondjuk a 3. ábrán a A Hang Seng 20 920-on forog és egy spekuláns úgy érzi, hogy az egyik a piac egy kicsit „dúlt”, a másik pedig, hogy a piac néhány hónapig csendes foltokon megy keresztül. 20 920-nál a fenti 22 000-es idővonal körülbelül 50-et ér, az implikált volatilitás beállítása 20%. Ezért ez a stratégia kezdetben egy érmefeldobással egyenlő a tét elvesztése szempontjából, azaz 50:50 az esélye annak, hogy Hang Seng 22 000-ig utazik a következő 22 napon belül. Az idő múlik, és a mögöttes nem változik, és az Idővonal értéke most 36,89, mivel a maximális veszteség 25-re csökkent, azaz 75 elszámoló ár mínusz 50 Idővonal induláskori ár. További 30 nap elteltével az Idővonal maximális elszámoló ára 50 lesz, és a kereskedés nem veszíthet.

Implikált volatilitás

De milyen következményekkel jár az implikált volatilitás változása a fenti két kereskedésben? A 4. ábra az implikált volatilitás 5%-re való csökkenését mutatja (kicsit drasztikus, de ez illusztrációs célból), míg az 5. ábra a 3. ábrát 35% implikált volatilitás mellett mutatja be.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-5-implied-volatilitás
Hang Seng bináris opciók idővonala – lejárati idő, HSI szint és 5% implikált volatilitás

Az 1,953% jackpot hozam egy elhalt álom, és ahhoz, hogy az idővonal 4,87-et érjen a hátralévő 112 nappal, a Hang Seng-nek el kell utaznia. 21.042 18.520-tól egy napon belül (olyan irreális, mint az implikált volatilitás 15%-vel 5%-re csökkenése, de arra szolgál, hogy rámutasson arra, hogy a kereskedésbe belépő volatilitás szintje jelentős hatással lehet a hozamokra).

Az 50-es prémium eladó helyesen hívta a piacot. Mivel a Hang Seng nem változott, 20 920 és 112 nap van hátra, az idővonal már csak 2,7-et ér, és a Hang Seng 21 720-ra kell emelkednie ahhoz, hogy az idővonal továbbra is 50 legyen.

Az 5. ábra azt szemlélteti, hogy a 35% implikált volatilitás mellett hogyan teljesítettek a fenti hosszú és rövid prémium ügyletek. Az idővonal 4,87-ről nőtt 20,9, míg az író 50 éves rövid prémium pozíciója 18,7 tickbe került, mivel az idővonal most 68,7-et ér.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-35-implied-volatilitás
Hang Seng bináris opciók idővonala – lejárati idő, HSI szint és 35% implikált volatilitás

Az idővonal vega fontos szempont annak mérlegelésekor, hogy mikor kell belegondolni ebbe a stratégiába. Ez egyértelműen jobb kereskedés, mint egy egyszerű bináris vételi opció a volatilitás vagy az időcsökkenés figyelembevételére, mivel nincs kockázatmegfordítási megfontolás, azaz egy rövid vega vagy théta pozíció nem válhat hosszú vega vagy théta pozícióvá. a sztrájk felett. Vitathatatlanul sokkal jobb eszköz is, mint a hagyományos vega és théta kereskedési felhívás, különösen a hagyományos vételi opciók írásakor, mivel korlátlan potenciális lefelé mutató kockázat egy ilyen kereskedésről.

Gyakorlati Használat

A fenti példák jól működnek indexeknél, de a bináris opciók Timeline jellege azt sugallja, hogy különleges vonzereje lehet azoknak, akik STIR-ekkel kereskednek. Például az amerikai kamatláb emelkedése készül, de senki sem tudja pontosan, hogy a Fed mikor léphet fel, így ez a stratégia nagy érdeklődést válthat ki az Eurodollars határidős és opciós piacán.

Mielőtt az olaj megsérti a $100 jel, hónapokig tartó találgatások zajlottak arról, hogy mikor kerül sor erre a jelentős eseményre; a bináris opciók Timeline tökéletes spekulációs eszköz lett volna.

A bináris opciók idővonalának értékelése

A bináris opciók idővonala a következő:

Idővonal = (Egygombos hívás(T1)+ Egygombos hívás (T2)+

Egygombos hívás (T3)+ Egygombos hívás (T4)) / 4

vagy legyen 5 időszak:

Idővonal = (Egygombos hívás(T1)+ Egygombos hívás (T2)+

Egygombos hívás (T3)+ Egygombos hívás (T4) +

Egygombos hívás (T5)) / 5

ahol T1……T5 a bináris opciók egyérintéses hívás lejárati időpontja.

További cikkek keresése a Bináris opciók szószedetében.

A szerzőről

Percival Knight
Az Percival Knight több mint tíz éve tapasztalt bináris opciós kereskedő. Főleg 60 másodperces kereskedésekkel kereskedik nagyon magas találati aránnyal. A kedvenc stratégiám a gyertyatartók és a hamis kitörések használata

Írj hozzászólást